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La rentabilité et la valorisation des grandes capitalisations pourraient souffrir en 2025 en raison de la hausse continue des taux réels américains à court et à long terme, montre notre analyse.

Le cycle de baisse des taux a commencé. Notre équipe Multi-actifs présente les points essentiels dans la dernière édition trimestrielle de Simply Put.

Marc Palahí, Chief Nature Officer de LOIM, explique pourquoi l’investissement dans des modèles d’affaires régénérateurs est plus bénéfique pour la nature que l’échange de crédits biodiversité.

La décarbonation des entreprises dans les secteurs à fortes émissions est essentielle à la transition vers une économie neutre en carbone. Comment les investisseurs en actions peuvent-ils les identifier ?

Alors que les marchés s’inquiètent de l’augmentation des déficits, Simply put analyse si la baisse des impôts réalise la promesse théorique de générer des revenus fiscaux plus élevés.

Les dépenses promises par les candidats à la présidentielle américaine ont entraîné une réévaluation du risque obligataire. Simply put examine les répercussions du déficit budgétaire sur les classes d’actifs et explique aux investisseurs comment se positionner en conséquence.

Ce numéro de Fallen angels radar suit l’évolution de l’univers d’investissement du crédit au cours du trimestre écoulé, y compris la rétrogradation d’une entreprise britannique de services publics.

Face aux signes d'amélioration cyclique des données économiques et à l’augmentation des pressions inflationnistes aux Etats-Unis, Simply put analyse la trajectoire à long terme des taux.

Pourquoi avons-nous investi Calyxia via notre stratégie Plastic Circularity ? Nous expliquons notre thèse d’investissement et l’impact potentiel de ce fabricant d’alternatives biodégradables pour un certain type de microplastique utilisé dans des produits quotidiens. 

L’opinion générale est que l’inflation est en baisse, mais nos indicateurs de prévision actuelle montrent que les pressions inflationnistes s’intensifient. Dans ce contexte, les principales couvertures comme les obligations indexées sur l’inflation et les matières premières semblent actuellement sous-évaluées.

Les marchés ont été soutenus par la Fed et les mesures de relance de la Chine. Les prix sont-ils trop élevés par rapport aux bonnes nouvelles ? Analyse dans notre Simply put.

La fin du mandat de Thomas Jordan a été marquée par une réunion mouvementée de la Banque nationale suisse, qui a abaissé ses taux d’intérêt. Faut-il s’attendre à de nouvelles réductions ?

Alors que l’intelligence artificielle générative a déclenché un supercycle mondial de modernisation technologique, comment la rivalité entre les Etats-Unis et la Chine dans  les semi-conducteurs influence-t-elle les opportunités ?

La transition vers l’énergie propre est inévitable. Nous pensons que plusieurs facteurs, notamment le bas niveau des coûts, la grande évolutivité et la production à zéro émission, feront de l’énergie solaire l’un de ses principaux bénéficiaires. 

L’IA peut aider une population vieillissante à prospérer, en améliorant les résultats sur la santé et en augmentant les compétences professionnelles des générations les plus expérimentées.

Pour les investisseurs, quels sont les points communs entre les tensions géopolitiques, l’intelligence artificielle et la transition vers le « net-zéro » ? La nécessité de tout repenser et d’identifier les opportunités dans l’adversité. 

Le dollar américain peut-il rester une monnaie refuge ? En termes simples, Simply put, évalue si un renchérissement du dollar pourrait avoir un impact sur son potentiel de diversification.

Dans un contexte de ralentissement économique aux États-Unis, les obligations seront-elles des outils de diversification efficaces ? Simply put analyse les facteurs à l’origine de la baisse des taux en fin de cycle.

Cette édition du troisième anniversaire de Simply put examine les perspectives des taux d'intérêt réels et analyse dans quelle mesure les investisseurs multi-actifs devraient repenser leur exposition aux obligations.

Dans cette édition de Simply put, nous explorons les facteurs pris en compte par les marchés dans le cadre des réductions imminentes des taux d'intérêt américains et les raisons pour lesquelles les corrélations pourraient également influer sur les prix des actifs.

Dans un contexte de ralentissement de l'économie américaine, Simply put analyse le rôle d'une croissance plus faible dans la lutte de la Réserve fédérale contre l'inflation. 

Les entreprises qui se sont engagées à réduire leurs émissions dans le cadre de l’initiative SBTi progressent-elles vers leurs objectifs ? Nous examinons les données pour identifier les chefs de file de la transition. 

Le chômage aux États-Unis est actuellement une source d'inquiétude pour les marchés, mais la première économie mondiale se dirige-t-elle vraiment vers une récession ?

Les indicateurs économiques offrent actuellement des signaux contradictoires. Les prévisions actuelles peuvent-elles fournir un guide plus cohérent sur la direction que prend le cycle d'investissement ? 

Une rotation vers les petites capitalisations est-elle en cours ? Simply put étudie les données et les implications pour les investisseurs multi-actifs.

Nous comparons les obligations en franc suisse avec celles libellées en devises étrangères afin de déterminer lesquelles sont les plus intéressantes pour les investisseurs suisses.  

Cette édition de Fallen angels radar analyse la progression des notes de crédit des entreprises et décrit comment notre approche de gestion active recherche le meilleur potentiel de reprise.

Dans ces Q&R, nous analysons la philosophie d’investissement à l’origine de notre stratégie World Brands. Comment identifions-nous les sociétés au potentiel d’alpha le plus solide ? 

En analysant les rendements des marchés pour chaque période électorale américaine depuis 1964, nous posons la question suivante : les investisseurs multi-actifs devraient-ils augmenter leur diversification avant le vote du 5 novembre ?

Les investisseurs ont hésité à revenir aux allocations aux titres à revenu fixe, malgré une amélioration des perspectives d'investissement à long terme. Les perspectives pour les obligations pourraient-elles s'améliorer ?

La stratégie utilise le Big Data relatif aux tendances de consommation afin d’identifier les surprises liées aux bénéfices et d’exploiter le potentiel d’alpha. 

La Banque nationale suisse a de nouveau choisi d’abaisser ses taux d’intérêt lors de sa réunion de juin. Que nous révèle cette décision sur les perspectives d’inflation et de croissance de la BNS, et devons-nous nous attendre à de nouvelles baisses ? 

En raison des troubles politiques en France, les marchés européens sont à la traîne des États-Unis, en particulier les marchés à revenu fixe. Nos modèles de risque - et nos allocations – évoluent en conséquence.

Les valorisations des actions et des obligations sont-elles trop élevées ?  Le système de mesure de valorisation multi-actifs de LOIM indique plutôt une tendance vers des opportunités de croissance et de gestion des risques.  

Ce questions-réponses explore comment notre stratégie alternative DataEdge utilise le Big Data lié aux tendances de consommation pour identifier les surprises de bénéfices et exploiter le potentiel d’alpha.

Notre stratégie DataEdge utilise le Big Data pour obtenir des informations sur les tendances de consommation susceptibles d’avoir un impact sur les bénéfices de l’entreprise. Toute la difficulté est de mettre l’accent sur l’essentiel et faire abstraction du superflu. 

Les portefeuilles d’obligations suisses sont constamment exposés à un certain niveau de risque de liquidité, même si le marché est négocié quotidiennement. Nous expliquons comment gérer ces risques de manière adéquate.

Trois ans après avoir lancé nos stratégies de crédit axées sur les fortes convictions et le « net-zéro », nous évaluons les progrès réalisés vers leurs objectifs financiers et climatiques.

Quels avantages offrentles investissements en private equity pour soutenir un modèle circulaire à faible empreinte carbone pour les matières plastiques ? Cette séance de questions-réponses explique comment notre équipe identifie les opportunités de création de valeur. 

Depuis son lancement en 2021, nos stratégies TargetNetZero Equity se concentrent sur les opportunités offertes par les secteurs à fortes émissions de carbone, contrairement à nos pairs qui tendent à les éviter. Comment avons-nous relevé les défis de ces trois dernières années ? 

Quelles obligations d’entreprise ont été rétrogradées en catégorie haut rendement le trimestre dernier ? Notre publication Fallen angels radar suit les obligations qui ont rejoint ce segment et explique les tendances en matière de notation.

Lombard Odier Investment Managers annonce aujourd'hui la nomination de Valentin Petrescou et Didier Anthamatten pour le lancement d'une stratégie Global Macro Absolute Return destinée aux clients institutionnels et privés et dont la mise en œuvre est prévue pour le troisième trimestre 2024.

La Banque nationale suisse a créé la surprise en abaissant ses taux d’intérêt lors de sa réunion de mars. Quelles sont les raisons de ce changement de politique monétaire et quelles en sont les conséquences pour les investisseurs en obligations ?

Les notes de crédit sont certes un indicateur important, mais elles ne représentent qu'une partie du tableau pour les investisseurs en obligations. Nous présentons leurs limites et expliquons pourquoi les décisions d’investissement ne peuvent se baser uniquement sur ce critère

Pour optimiser les opportunités d’investissement et réduire les risques liés au climat, nous utilisons une mesure de la hausse implicite de la température qui nous permet d’identifier les entreprises en première ligne dans le domaine de la décarbonisation.

Lombard Odier Investment Managers annonce aujourd'hui la nomination de Samira Sadik au poste de Directrice de la distribution en Suisse, en adéquation avec son plan stratégique visant à accroître sa part de marché domestique suisse dans toutes les classes d'actifs.

Dans quelle mesure les entreprises sont-elles légalement tenues de se décarboner ? Quel degré de publication d’informations relatives au climat les régulateurs financiers exigent-ils ? Nous examinons cinq marchés clés afin de déterminer comment les législateurs peuvent guider les portefeuilles vers le « net-zéro ».

LOIM a été mandaté par Nest pour la gestion d’un portefeuille d’actions thématiques mondiales, aligné sur la transition vers une économie net zéro. Ce mandat vise à obtenir des résultats durables et des rendements d’investissement solides pour Nest.

Fallen angels radar est une nouvelle publication trimestrielle de LOIM, qui recense les émetteurs d’obligations d’entreprise ayant perdu leur statut « investment grade » et qui suit les tendances qui se dessinent actuellement.

Notre stratégie obligataire « net-zéro » utilise notre mesure de l’alignement de la température pour identifier les entreprises en cours de transition, qui empruntent des trajectoires de décarbonisation crédibles.