I seguenti rischi possono essere sostanzialmente rilevanti ma possono non essere sempre adeguatamente espressi dall'indicatore di rischio sintetico e possono causare perdite addizionali: Rischio di concentrazione, Rischio di mercati emergenti e Rischio di gestione attiva.
Materiali bio e performanti, circolarità dei marchi e gestione dei rifiuti ma anche imballaggi intelligenti: investiamo in società che adottano i molteplici cambiamenti di sistema a livello di materiali.
del PIL globale
sostenuto dalla natura1
mercato dei prodotti del legno
entro il 2030
assegnati all’efficienza delle risorse,
alla circolarità dell’economia
e all’azzeramento dei rifiuti entro il 2030
Le principali caratteristiche comprendono:
Fonte: LOIM Research. A soli fini illustrativi. Non si garantisce che gli obiettivi vengano raggiunti (nessuna indicazione affidabile).
Riteniamo che il potenziale della bioeconomia circolare sia presente in quelle società che fanno leva sulle fonti energetiche rinnovabili rispetto ai combustibili fossili o ai materiali non rinnovabili. Ci sono società che guidano il cambiamento nell’impiego dei materiali in molti comparti industriali, tra i quali edilizia, imballaggio, biofarmaceutica ed elettronica.
In breve, efficienza delle risorse vuol dire design, materiali e processi migliori. Intravediamo opportunità in molte delle società che credono nel potenziale di crescita di questo tema, dal settore del software e della consulenza, passando attraverso i molteplici progressi compiuti nei materiali leggeri e in quelli edili.
Condividere, riparare, riutilizzare: sono queste le potenziali società che apriranno le porte alla circolarità dei marchi, allo slow fashion e alla riduzione degli asset improduttivi.
Prevenzione, trattamento e riciclo: ci concentriamo sulle opportunità di crescita delle società che sfidano il pensiero tradizionale in molti ambiti, come raccolta e gestione dei rifiuti, trattamento delle acque e spreco alimentare.
Cosa ci rende diversi? Una profonda e autentica integrazione della nostra ricerca di sostenibilità e comprensione della transizione economica in atto. Ecco ciò che sorregge le strategie gestite nella nostra nuova piattaforma di gestione patrimoniale sostenibile, “holistiQ”.
Nelle nostre strategie holistiQ adottiamo un approccio integrato alla gestione degli investimenti, combinando l’analisi dei fattori commerciali, ambientali e sociali che modelleranno la transizione verso la sostenibilità.
La piattaforma di investimento sostenibile traduce la nostra ricerca quantitativa e qualitativa basata su dati scientifici in materia di trasformazione dei sistemi economici fondamentali – energia, terra e oceani, materiali – in strategie di investimento di qualità superiore per la nostra clientela. I nostri investimenti basati sulla ricerca, tesi a sbloccare i pool di profitto della transizione, accelereranno la comparsa di sistemi economici sostenibili, rigenerativi e rispettosi della natura.
Il risultato? Un processo di investimento forward-looking basato su una piattaforma operativa che pone le sue basi sul Gruppo Lombard Odier, società con rating AA-.
Fonte: LOIM 2023. A soli fini illustrativi. I riconoscimenti e i rating possono cambiare senza preavviso.
Il processo di investimento è un autentico lavoro di squadra dei nostri team di ricerca e investimento.
Il team di ricerca sostenibile ha utilizzato la ricerca tematica per navigare e mettere a punto un universo di circa 180-250 titoli. Questo universo è selezionato tra le società che stanno alla guida dei cambiamenti di sistema “3+1” e che quindi sono perfettamente allineate alle economie “CLIC®” del futuro.
La struttura bottom-up del portafoglio aiuta inoltre il nostro team di investimento a individuare un portafoglio high conviction di 40-50 titoli di qualità. La gestione costante del rischio e l’impegno aziendale sono inoltre parti integranti del nostro processo.
Risultato: un pensiero integrato alla guida di un portafoglio tematico ad elevata active share.
 |
| Alina Donets Lead PM Circular Economy, Lead PM Biodiversity |
 |
| Didier Rabattu Co-Lead PM, Equity CIO |
 |
|
Pascal Menges |
 |
| Conor Walsh Co-PM Circular Economy, Lead PM New Food Systems |
 |
 |
 |
| Paul Udall Co-Lead PM Planetary transition |
Peter Burke-Smith Co-PM Planetary transition |
Thuy-Mai Nguyen Macro & Investment Process |
Fonte: LOIM. Dati al 12.6.2023. I team sono soggetti a modifiche
Scopri di più sul nostro Circular Economy Fund.
Le sfide e le opportunità legate alla sostenibilità sono interconnesse e complesse. Nel corso del nostro Transition Investment Summit – un vertice sugli investimenti nella transizione – abbiamo discusso su come investire per promuovere la circolarità.
Circular Economy, una delle nostre strategie azionarie high conviction, compie tre anni.
Il team di stewardship di LOIM analizza in questa sessione di Q&A il modello di engagement elaborato dalla Taskforce on Nature-related Financial Disclosures.
I sistemi energia, terra e oceani, e infine materiali sono in piena rivoluzione e le soluzioni sostenibili stanno facendo il loro ingresso su vasta scala, creando potenziali opportunità per gli investitori.
I nostri casi studio indicano che la maggiore regolamentazione in materia di deforestazione pone le imprese di fronte a nuove sfide, ma anche a nuove opportunità.
In questo caso studio esaminiamo le innovazioni con cui le città integrano la natura nell’ambiente edificato e contribuiscono a proteggere la biodiversità.