Global Carbon Opportunity I Lombard Odier

obiettivo.

Investire in modo attivo nei mercati della C_O2 di tutto il mondo per generare rendimenti interessanti corretti per il rischio con scarsa correlazione alle classi di attivi tradizionali e alternative.

filosofia.

La lotta globale al cambiamento climatico traina lo sviluppo e l’espansione dei mercati della CO₂ di tutto il mondo. Riteniamo che una strategia attiva sul carbonio possa aiutare gli investitori a cogliere opportunità di rendimento interessanti, coprendosi al contempo dai rischi di transizione dei rispettivi portafogli. Con la tariffazione della CO₂ quale chiave di volta della transizione verso l’economia CLIC®, questo mercato – essenziale e in espansione – ha il potenziale per promuovere un impatto ambientale di lungo periodo.

Perché investire?

aumento di 17volte

dei prezzi della CO₂necessario per conseguire lo zero netto entro il 20501¹

USD900miliardi

volume annuo scambiato nel 2021²

0.38

correlazione ad azioni e 0,03 a obbligazioni³

Generazione di alfa

Mediante una vasta gamma di strumenti in mercati della CO₂ emergenti e consolidati

Allineamento allo zero netto

Promuovere un’economia dello zero netto, rispettosa della natura, coprendosi al contempo dai rischi della transizione climatica

Competenza climatica

Oltre 30 anni di esperienza complessiva in investimenti e strategie sul carbonio⁴

universo.

I mercati della CO₂ rappresentano la valuta della decarbonizzazione e hanno la dimensione giusta per diventare un’opportunità d’investimento diffusa. La strategia ha accesso a un ampio universo d’investimento, che comprende quote (autorizzazioni), crediti e derivati scambiati nei mercati della CO₂ regolamentati e volontari a livello globale.

Mercati regolamentati

Disciplinati a livello governativo e incentrati sui settori con emissioni elevate in via di decarbonizzazione, dove i principali strumenti sono le quote (autorizzazioni)

Mercati volontari

Permettono alle aziende di impegnarsi a tutela del clima, principalmente attraverso i crediti di carbonio legati ai progetti di riduzione o sequestro

Quasi il 17% delle emissioni di gas a effetto serra globali è coperto da un prezzo del carbonio che risponde a 34 sistemi di mercato regolamentati a livello mondiale 5

team.

investimento.		sostenibilità.
	Callum Lee Portfolio Manager		Thomas Höhne-Sparborth, PhD Head of Sustainability Research
	Ruben Lubowski Chief Carbon and Environmental Markets Strategist		Adriana Becerra-Cid Sustainability Manager
	Lorenzo Bernasconi Head of Climate and Environmental Solutions

I mercati della CO2 globali rappresentano una delle opportunità di investimento più interessanti del megatrend della transizione climatica. La strategia Global Carbon Opportunity intende offrire agli investitori rendimenti interessanti corretti per il rischio, sostenendo al contempo lo sviluppo di mercati che hanno un ruolo cruciale nel promuovere l’obiettivo dello zero netto e una transizione rispettosa della natura.

Approfondimenti.

Fonti.

1. Fonte: LOIM Analysis. For illustrative purposes only. Average across the NGFS orderly climate transition scenario estimates for 2030 and 2050. Includes both a net-zero, 1.5° C economy at about 2050 as well as less stringent sub-2°C scenarios.
2. Fonte: Carbon markets: invest in greenhouse gas emissions. Published by Credit Suisse in April 2022.
3. Correlations measured from July 2014 to June 2022. Fonte: LOIM analysis. Correlations of equities and bonds with carbon measured, respectively, by the MSCI ACWI Net Total Return USD Index and Bloomberg Global-Aggregate Total Return Index-Value Hedged USD with the IHS Markit Global Carbon Index, starting July 2014.
4, Fonte: LOIM as at November 2022.
5. Fonte: Emissions trading worldwide: 2022 ICAP status report. Published by the International Carbon Action Partnership in March 2022.

L'opportunità dei mercati globali del carbonio