All Roads
Una soluzione che mira a generare performance costante in diversi cicli del mercato.1
All Roads vuole offrire agli investitori una performance stabile nelle diverse fasi di mercato.
All Roads investe in un’ampia gamma di asset class per beneficiare di molteplici fonti di potenziale rendimento e massimizzare la diversificazione del portafoglio.
La flessibilità è alla base della strategia del Fondo. Il portafoglio viene modificato in modo dinamico al fine di ottenere la combinazione di asset class più favorevole nel lungo termine e il livello di rischio complessivo più adeguato alle condizioni di mercato del momento, in linea con gli obiettivi di investimento.1
informazioni sul comparto:
La gamma di fondi All Roads offre tre profili di rischio-rendimento per soddisfare le diverse esigenze degli investitori. All Roads attua una gestione attiva del rischio focalizzandosi esclusivamente su strumenti liquidi, che a nostro avviso sono fondamentali nella costruzione di un portafoglio.
Un veicolo d’investimento progettato per rendere il viaggio più tranquillo 1
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| Intelligente ingegneria di prodotto Rischio attentamente distribuito fra le diverse asset class | Combustione efficiente L’allocazione di portafoglio è modificata in modo dinamico a seconda delle condizioni del mercato |
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| Comandi reattivi L’esposizione complessiva al rischio del portafoglio viene ridotta o aumentata in modo flessibile a seconda delle opportunità o avversità presenti sul mercato | Collaudato e testato Il fondo pensione dei dipendenti di Lombard Odier utilizza il medesimo approccio di investimento di All Roads dal 20092 |
Strategia e filosofia di investimento
| 1 | Investire in un universo ampio All Roads investe in un’ampia gamma di asset class, tra cui: obbligazioni sovrane, obbligazioni societarie, obbligazioni inflation-linked, azioni dei mercati sviluppati ed emergenti, commodity. |
| 2 | Allocazione del rischio |
| 3 | Allocazione dinamica del capitale Per rispettare l’allocazione del rischio sopra descritta, il capitale del portafoglio è investito in modo dinamico. Il capitale investito in ogni asset class viene quindi corretto a seconda delle diverse condizioni di mercato. Questo significa ridurre l’importo investito in una determinata asset class se il suo livello di rischio aumenta rispetto alle altre, affinché l’esposizione del portafoglio al rischio di quella specifica asset class resti stabile. Ciò significa anche favorire quelle che riteniamo essere asset class più interessanti al modificarsi delle condizioni del mercato. |
| 4 | Aumento/riduzione del rischio |
informazioni sul comparto:
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Perché investire?
Obiettivi di stabilità
All Roads mira ad offrire agli investitori una performance stabile, con un obiettivo di rendimento superiore dal 3% al 5% rispetto al cash, nell’arco dei cicli di mercato.1
All Roads è costruito per offrire agli investitori esposizione a un’ampia gamma di asset class, massimizzando le fonti di potenziale rendimento e la diversificazione di portafoglio.
Il Team di gestione combina i rischi legati alle varie asset class nel modo più opportuno al fine di conseguire una performance stabile nel lungo termine.
L’allocazione strategica ai premi al rischio si basa su un’attenta analisi pluriennale del comportamento del mercato finanziario.
L’esposizione al rischio è pertanto oggetto di uno scrupoloso e costante monitoraggio.
Strumenti flessibili
In un determinato periodo, il livello di rischio di un’asset class può oscillare e il suo comportamento variare rispetto alle altre asset class. Per mantenere l’allocazione strategica del rischio, il team di gestione modifica dinamicamente l’esposizione alle diverse asset class.
Non tutti i portafogli multi-asset sono così flessibili, ma noi crediamo che la flessibilità sia essenziale per ottenere rendimenti stabili.
Oltre a controllare attentamente l’allocazione fra i diversi rischi, il team di gestione determina, in ogni momento, il livello di rischio complessivo del portafoglio.
A seconda delle condizioni del mercato, i gestori aumentano o riducono il livello di rischio complessivo del fondo.
Il team di investimento
 | Aurèle Storno, CFA CIO Multi-Asset Lead Portfolio Manager |
 | Alain Forclaz, PhD Deputy CIO Multi-Asset Portfolio Manager |
 | Sui Kai Wong Senior Portfolio Manager |
 | François Chareyron Portfolio Manager |
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Fonti.
1 Non può esserci alcuna sicurezza in merito al raggiungimento dell’obiettivo del Comparto o alla realizzazione di rendimenti sul capitale investito o all eventualità di subire una perdita consistente.
2 LO Pension Fund è un fondo rappresentativo mostrato solo per fini illustrativi e non è disponibile per l’investimento diretto. I risultati passati non costituiscono una garanzia di rendimenti futuri. Posizioni/allocazioni sono soggette a modifica
3 Fonte: LOIM. I risultati passati non costituiscono una garanzia di rendimenti futuri.
INFORMAZIONI IMPORTANTI
Lombard Odier Funds (di seguito il “Fondo”) è una società di investimento a capitale variabile (SICAV) del Lussemburgo. Il Fondo è autorizzato e disciplinato dalla Autorità di Sorveglianza del Mercato Finanziario lussemburghese (CSSF) quale Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) conformemente alla Parte I della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 che attua la Direttiva Europea 2009/65/EC, come modificata (“Direttiva OICVM”).
La Società di Gestione del Fondo è Lombard Odier Funds Europe) S.A (di seguito la “Società di Gestione”), società per azioni di diritto lussemburghese, con sede legale in 291, route d’Arlon L-1150 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo, autorizzata e disciplinata dalla CSSF quale Società di Gestione conformemente alla Direttiva Europea 2009/65/EC, come modificata. Il presente documento di marketing si riferisce a “LO Funds – All Roads,” un Comparto di Lombard Odier Funds (di seguito il “Comparto”).
Il presente documento di marketing è stato redatto da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited.
Lo statuto, il prospetto, le informazioni chiave per gli investitori (KIID), il modulo di sottoscrizione ed i più recenti documenti finanziari annuali e semestrali sono i documenti ufficiali di offerta delle azioni del Fondo (la “Documentazione di Offerta”). La Documentazione di Offerta è disponibile in inglese, francese, tedesco e italiano sul sito www.loim.com e può essere richiesta gratuitamente presso la sede legale del Comparto in Lussemburgo: 291 route d’Arlon, 1150 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Le informazioni contenute nella presente comunicazione di marketing non tengono conto di circostanze specifiche, degli obiettivi o delle esigenze di ciascuno e non rappresentano una ricerca, né intendono comunicare che una strategia d’investimento sia adatta o adeguata a singole circostanze, né che un investimento o una strategia siano un consiglio di investimento personale a un investitore. La presente comunicazione di marketing non intende sostituire un’assistenza professionale relativa a investimenti in prodotti finanziari. Prima di decidere l’investimento, l’investitore deve leggere tutta la Documentazione di Offerta ed in particolare i fattori di rischio relativi all’investimento nel Comparto. Desideriamo attirare l’attenzione dell’investitore sulla natura a lungo termine della generazione di rendimenti nel ciclo economico e sul fatto che l’uso di strumenti finanziari derivati nel contesto della strategia d’investimento potrebbe risultare in un maggior livello di leva finanziarie e a un aumento dell’esposizione complessiva al rischio del Comparto e della volatilità del suo valore patrimoniale netto. Gli investitori dovrebbero valutare l’adeguatezza di un investimento di questo tipo in base al proprio specifico profilo di rischio e alle proprie circostanze personali e, se necessario, ricevere una consulenza professionale indipendente in relazione ai rischi, oltre che alle conseguenze legali, normative, di credito, fiscali e contabili dell’investimento. Non c’è nessuna garanzia che gli obiettivi di investimento del Comparto saranno raggiunti o che ci sarà un guadagno rispetto al capitale iniziale.
La performance bassata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Laddove il Comparto è denominato in una moneta diversa dalla moneta di base dell’investitore, l’eventuale oscillazione del tasso di cambio potrebbe incidere sfavorevolmente sul prezzo e sulle entrate Prendere debitamente nota dei fattori di rischio.
Le informazioni ottenute da MSCI e contenute nel presente documento possono essere utilizzate solo per uso interno, non possono essere riprodotte né distribuite in alcuna forma e non possono essere usate per creare strumenti o prodotti finanziari né alcun indice. Le informazioni di MSCI e quelle di altri fornitori di dati sono sono fornite “come sono” e l’utente di tali informazioni si assume tutto il rischio di qualsiasi utilizzo ne faccia. MSCI, le sue affiliate e qualsiasi altra persona coinvolta o in altro modo legata alla compilazione o creazione di informazioni di MSCI (collettivamente le “parti MSCI”) e altri fornitori di dati escludono espressamente tutte le garanzie relative alle presenti informazioni (comprese, a titolo esemplificativo e non esaustivo, tutte le garanzie di originalità, accuratezza, completezza, puntualità, non violazione, commerciabilità e idoneità a un particolare scopo). Fermo restando quanto precede, in nessun evento una parte MSCI o un altro fornitore di dati sarà ritenuto responsabile di eventuali danni diretti, indiretti, speciali, incidentali, punitivi, consequenziali (comprese, a titolo esemplificativo, eventuali perdite di profitto) o di qualsiasi altro danno.
Tutti gli indici o benchmark qui menzionati sono indicati a solo scopo informativo.
Nessun indice o benchmark è direttamente comparabile agli obiettivi di investimento, strategia o universo del Comparto. La performance del benchmark non è indicativa di performance passate o future del Comparto. Non si deve presumere che il fondo in oggetto investirà in strumenti finanziari specifici che comprendono indici né si deve desumere nessuna correlazione tra il risultato del Comparto e quello di qualsiasi altro indice. Il target di performance/rischio rappresenta un obiettivo della costruzione del portafoglio. Non rappresenta il rapporto performance/rischio passato e non può essere rappresentativo dell’effettivo apporto performance/rischio futuro.
Le informazioni e le analisi ivi contenute sono basate su fonti ritenute affidabili.
Lombard Odier fa del proprio meglio per assicurare la puntualità, l’accuratezza o la completezza delle informazioni contenute nel presente documento.
Tuttavia, tutte le informazioni e le opinioni, i prezzi, le valutazioni di mercato e i calcoli ivi contenuti possono cambiare senza preavviso. Fonte dei dati: i dati vengono preparati da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, se non diversamente indicato. Il trattamento fiscale dipende dalle singole circostanze personali di ogni cliente e può essere soggetto a modifica in futuro. Lombard Odier non offre consulenza fiscale e spetta a ciascun investitore interpellare i propri consulenti fiscali.
NOTA PER I RESIDENTI NEI SEGUENTI PAESI:
Austria: Agente pagatore: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Belgio: Fornitore di servizi finanziari : CACEIS Belgium S.A. – Contattare il proprio consulente fiscale per individuare gli impatti dell’imposta belga denominata “TOB” (“Taxe sur les Operations Boursières”) sulle proprie transazioni, oltre che gli impatti della ritenuta d’acconto (“Précomptes mobiliers”). Lombard Odier dispone di un servizio di gestione reclami interno. È possibile presentare un reclamo tramite il proprio Relationship Manager o direttamente a Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Fax: (+32) 2 543 08. Alternativamente, il reclamo può essere sporto gratuitamente al servizio reclami nazionale in Belgio, OMBUDSMAN: North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2 545 77 70, Fax : (+32) 2 545 77 79, Email: Ombudsman@Ombusfin.be
Francia: Agente centralizzatore: CACEIS Bank.
Germania: Agente pagatore: DekaBank Deutsche Girozentrale
Italia: Agenti pagatori: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., succursale italiana, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank, succursale italiana
Liechtenstein: Agente pagatore: LGT Bank AG
Lussemburgo: Banca depositaria, agente incaricato dei servizi amministrativi, agente conservatore dei registri, agente per i trasferimenti, agente pagatore e agente per la quotazione: CACEIS Bank Luxembourg
Paesi Bassi: Agente pagatore: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd.
Spagna: Agente pagatore: Allfunds Bank, S.A. – numero CNMV: 498
Svezia: Agente pagatore: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Svizzera: Il Comparto è registrato presso l’Autorità finanziaria di vigilanza sui mercati finanziari svizzera (FINMA). La Documentazione di Offerta e le altre informazioni per gli azionisti sono disponibili gratuitamente presso il rappresentante svizzero: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Svizzera. Agente pagatore svizzero: Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Ginevra, Svizzera. Pubblicazioni sul Comparto: www.fundinfo.com. Prezzi di emissione e riscatto e/o il valore patrimoniale netto (con la specifica “commissioni escluse”) delle classi di azioni distribuite in Svizzera: www.swissfunddata.ch e www.fundinfo.com. Bank Lombard Odier & Co Ltd è una banca e intermediario mobiliare autorizzato e regolamentato dall’Autorità finanziaria di vigilanza sui mercati finanziari svizzera (FINMA).
Regno Unito: il presente documento è una promozione finanziaria ed è stato approvato per gli scopi della Sezione 21 del Financial Services and Markets Act 2000 da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. È approvato per la distribuzione da Lombard Odier (Europe) SA, London Branch, per i clienti retail nel Regno Unito. Il Comparto è un Recognised scheme nel Regno Unito ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000. La normativa britannica per la protezione dei clienti retail del Regno Unito e le compensazioni disponibili ai sensi dello UK Financial Services Compensation Scheme non si applicano in alcun modo agli investimenti o ai servizi offerti da un soggetto straniero. Agente di servizio del Regno Unito: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch, istituto di credito regolamentato del Regno Unito dalla Prudential Regulation Authority (PRA) e soggetto a regolamentazione limitata da parte della Financial Conduct Authority (‘FCA’) e della Prudential Regulation Authority (‘PRA’). I dettagli sulla portata della nostra autorizzazione sulla regolamentazione da parte di PRA e FCA sono disponibili dietro richiesta.
Singapore: i Comparti non sono autorizzati né riconosciuti dalla Monetary Authority of Singapore (“MAS”) e l’offerta delle azioni al pubblico retail a Singapore non è consentita. Ogni Comparto è un Restricted Scheme ai sensi delle Sixth Schedule to the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations di Singapore. Il presente documento può essere trasmesso solo (i) a “investitori istituzionali” ai sensi della Sezione 304 del Securities and Futures Act, Chapter 289 di Singapore (“Act”), (ii) a “persone rilevanti” ai sensi della Sezione 305(1) dell’Act, (iii) a persone che soddisfano i requisiti di un’offerta fatta ai sensi della Sezione 305(2) dell’Act, o (iv) ai sensi di, e in conformità con le condizioni di altre disposizioni di deroga applicabili dell’Act.
Membri dell’Unione Europea: il presente documento di marketing è stato approvato per la pubblicazione da Lombard Odier (Europe) S.A. L’ente è un istituto di credito autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Lussemburgo. Le succursali di Lombard Odier (Europe) S.A. operano nei seguenti territori: Francia, Lombard Odier (Europe) S.A. Succursale en France, istituto di credo sotto limitata supervisione in Francia dell’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) e dell’Autorité des marchés financiers(AMF) rispetto alle sue attività di servizio all’investimento; Spagna: Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., istituti di credito sotto la supervisione limitata in Spagna di Banco de España e della Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
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