Risiken.

Die nachfolgend aufgeführten Risiken können wesentliche Auswirkungen haben, sind aber nicht immer angemessen im synthetischen Risikoindikator abgebildet und können deshalb zusätzliche Verluste verursachen: Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko, Risiken aus dem Einsatz von Derivaten und Finanztechniken und Konzentrationrisiko.

glossar.

Swiss franc bonds

Fokus auf aktive, kundenorientierte und nachhaltige Anlagelösungen
 

Unsere aktiven und auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Anlagelösungen bieten Ihnen Zugang zum gesamten CHF-Anleihenmarkt. Wir fokussieren uns auf Staatsanleihen und sind insbesondere im Bereich der Unternehmensanleihen ein langjährig anerkannter und wichtiger Marktteilnehmer. 

 

Warum investieren?

CHF-Anleihen sind viel mehr als nur ein Renditestabilisator für das Gesamtportfolio. Die Besonderheiten des CHF-Obligationenmarkts unterstützen insbesondere aktive Anlagelösungen, ohne dabei auf eine gute Kreditqualität verzichten zu müssen.

Vor allem das Segment der Schweizer Unternehmensanleihen zeichnet sich durch eine hervorragende Diversifikation der Zins- und Kreditrisiken aus und bietet insbesondere im aktuellen Marktumfeld viele interessante Anlagemöglichkeiten. Wir sind überzeugt davon, dass ein volatiler Markt, auf dem auch mit Rückschlägen zu rechnen ist, die besten Chancen für aktive Anlagelösungen bietet. Denn Preisverzerrungen führen oft zu den Anlagegelegenheiten, die aktive Manager für die Erarbeitung von Mehrwert benötigen

Anlageprozess.

Der Schlüssel zu unserem aktiven Anlageprozess ist die Trennung zwischen Benchmark-Replikation (Beta) und Performance-Generierung (Alpha).

Wir sind nämlich klar der Meinung, dass die Replikation einer Benchmark und das Aufspüren von Marktineffizienzen ganz andere Fähigkeiten erfordert. Daher basiert unser Anlageprozess auf einer strikten Trennung dieser Faktoren. Für die Erzielung von Überrenditen benötigt es Spezialisierung. Wir übertragen deshalb die Verantwortung direkt an unsere Anlagespezialisten, was zu effizienten und möglichst unkorrelierten Anlageentscheidungen führt.

Ein erfahrenes Anlageteam mit viel Fachwissen.

Dank unserem Multimanager-Ansatz können wir direkt und effizient auf das grosse multidisziplinäre Fachwissens unserer Anlagespezialistinnen und -spezialisten zugreifen und vielfältige Ideen aus allen wichtigen Anleihen Segmenten umsetzen und ausnutzen.

Das gesamte Risikobudget wird dynamisch auf die einzelnen Anlagestrategien verteilt. Innerhalb ihres Risikobudgets können unsere Portfoliomanager ihre eigenen Handelsideen entsprechend ihrer Spezialisierung und ihren Kompetenzen implementieren. Die komplementären Fähigkeiten unserer Anlagespezialistinnen und -spezialisten führen zu einer breiten Diversifizierung der Alpha-Quellen und einem auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Portfolio.

Integration von Nachhaltigkeit.

In unserem Anlageprozess kommen drei Strategien zum Einsatz, um die Nachhaltigkeit im Portfolio zu verbessern.

Mithilfe eines negativen Screenings schliessen wir systematisch Unternehmen aus, die unsere Aufnahmekriterien nicht erfüllen.

Unsere Bottom-up-Kreditanalyse identifiziert und bevorzugt mit Hilfe von selbst entwickelten Nachhaltigkeits- und ESG-Kennzahlen erstklassige Unternehmen und Umweltanleihen, die einen Beitrag zum Übergang zur Netto-Null-Wirtschaft leisten.

Durch einen aktiven und konstruktiven Dialog mit Unternehmen, deren Geschäftsmodell noch nicht ausreichend mit ihrer sozialen und ökologischen Verantwortung übereinstimmt, wollen wir ihre Nachhaltigkeitsstrategie verstehen, verbessern und, wenn nötig, verändern.

Warum ist LOIM für CHF-Anleihen der richtige Partner?

 

Konstante und nachhaltige Outperformance mit einem hervorragenden, langjährigen Leistungsausweis1:
Seit der Lancierung unserer Fondspalette im Jahr 2008 haben wir die entsprechenden Benchmarks beinahe jedes Jahr deutlich übertroffen. Unser Flaggschiffprodukt – die Swiss-Franc-Credit-Bond-Strategie – wurde 2008 aufgelegt und ist eine der ersten aktiven Anlagelösungen im Bereich der CHF-Unternehmensanleihen auf dem Markt.

Ein proprietäres, diszipliniertes, solides und auf Nachhaltigkeit ausgerichtetes Anlageverfahren.
Wir trennen die Benchmark-Replikation und die Performance-Generierung und nutzen das vielfältige und breite Wissen unserer Anlageexperten auf effiziente Weise. Wir glauben nicht an den Mehrwert von Konsensentscheidungen in Anlageausschüssen und übergeben die Verantwortung direkt an die Anlagespezialisten. Diese können ihren Fähigkeiten und ihrem Track Record entsprechend, das vorgegebene Risikobudget eigenverantwortlich einsetzen. Unsere Kreditanalysten verfassen nicht nur Berichte über Emittenten, sondern setzen ihr Wissen auch direkt als Portfoliomanager um. Das führt zu besseren und effizienteren Entscheidungen.

Ein kompetentes Anlageteam mit langjähriger Erfahrung.
Unsere Anlagespezialisten zeichnen sich durch langjährige Erfahrung, spezifisches und komplementäres Wissen sowie ein hohes Mass an Eigenverantwortung aus. Ihre Beharrlichkeit bei der Suche nach optimalen Anlagelösungen und Neugierde gegenüber neuen Anlagestrategien kommen ihnen zugute. Wir vermeiden das Risiko zu Trägheit, das durch eine zu hohe Stabilität entsteht, indem wir unsere Anlagelösungen kontinuierlich überdenken und erweitern.

Klares Bekenntnis zu nachhaltigen Anlagelösungen.
Wir verfolgen einen transparenten Nachhaltigkeitsansatz, der unseren etablierten Anlageprozess und eine umfassende Nachhaltigkeitsanalyse kombiniert. Als Pionier der Nachhaltigkeit in der Schweiz und unserer beeindruckenden, internen Kompetenzen in diesem Bereich, wollen wir unsere Spitzenposition in Sachen Nachhaltigkeit in unserer Branche behalten und ausbauen.

1Target performance/risk represents a portfolio construction goal. It does not represent past performance/risk and may not be representative of actual future performance/risk.

Argumente, die für uns sprechen.

  • Hervorragender, langjähriger Leistungsausweis für aktive Anlagelösungen
  • Zugang zu erfahrenen und engagierten Anlageexpertinnen und -experten
  • Anerkannter Anbieter massgeschneiderter Anlagelösungen für institutionelle Kunden
  • Breites Netzwerk: Wir sind ein etablierter Akteur am CHF-Kapitalmarkt und haben Zugang zu zahlreichen Emittenten und Neuemissionen
  • Proaktiver Kundenservice und exzellentes sowie massgeschneidertes Reporting
  • Zahlreiche Auszeichnungen (Lipper, Morningstar, Citywire)

 


 

 

citywire-rating-aa__628x128px.png

 

morningstar-700x400.png

 

Diese Bewertungen können sich im Laufe der Zeit ändern.

Anlageteam.

LOcom_AuthorsAM-Croce.png
Sandro Croce
CIO Fixed Income

LOcom-AuthorsAM-Thony.png
Markus Thöny
Head of Swiss Fixed Income

 

LOcom_AuthorsAM-Perez.png

David Perez
Senior Portfolio Manager and Credit Analyst

LOcom_AuthorsAM-Schuster.png

    Flavio Schuster
Portfolio Manager and Credit Analyst

LOcom-AuthorsAM-Burckhardt.png

Philipp Burckhardt
Senior Portfolio Manager and Credit Analyst

LOcom-AuthorsAM-Bizzozero.png

Giovanni Bizzozero
Junior Portfolio Manager

LOcom-AuthorsAM-DiFante.png

Marco Di Fante
Client Portfolio Manager

Bitte geben Sie Ihren Vornamen ein.

Bitte geben Sie Ihren Nachnamen ein.

Bitte geben Sie den Namen Ihres Unternehmens ein.

Please enter your job title.

Bitte geben Sie eine gültige berufliche E-Mail-Adresse ein.

Nachrichten.

Schweizer Anleihen: die Vorteile gegenüber Fremdwährungsanleihen
investment viewpoints Institutional
investment viewpoints Institutional fixed income Swiss Franc bonds

Schweizer Anleihen: die Vorteile gegenüber Fremdwährungsanleihen

Wir vergleichen CHF-Anleihen mit Fremdwährungsanleihen, um zu beurteilen, was für Schweizer Anlegerinnen und Anleger am sinnvollsten ist.

Kann die SNB jetzt eine Pause einlegen?
fixed income fixed income
fixed income fixed income Regional Swiss Franc bonds

Kann die SNB jetzt eine Pause einlegen?

Die Schweizerische Nationalbank (SNB) hat an ihrer Junisitzung erneut den Leitzins gesenkt. Was sagt das über die Sicht der SNB auf Inflation und Wachstum aus, und sollten wir mit weiteren Senkungen rechnen? 

Liquidität von CHF-Anleihen Portfolios: Risiken und Chancen
fixed income fixed income
fixed income fixed income Regional Swiss Franc bonds

Liquidität von CHF-Anleihen Portfolios: Risiken und Chancen

CHF-Anleihen Portfolios sind trotz der täglichen Handelbarkeit stets einem gewissen Liquiditätsrisiko ausgesetzt. Wir erläutern, wie sich dieses Rsiiko angemessen steuern lässt.

Was waren die Gründe für die unerwartete Senkung der Schweizer Zinsen?
fixed income Institutional
fixed income Institutional fixed income Wholesale Swiss Franc bonds

Was waren die Gründe für die unerwartete Senkung der Schweizer Zinsen?

Die Schweizerische Nationalbank senkte in ihrer Sitzung im März überraschend den Leitzins. Was war der Grund für diese geldpolitische Entscheidung und welche Auswirkungen hat sie auf Anlegerinnen und Anleger, die in Anleihen investieren?

Schweizer Anleihen: Wie wichtig sind Kreditratings?
fixed income Institutional
fixed income Institutional fixed income Wholesale Swiss Franc bonds

Schweizer Anleihen: Wie wichtig sind Kreditratings?

Kreditratings sind ein wichtiger Indikator, aber nur eines der Puzzleteile, die Anleihenanleger zusammenfügen müssen. Wir zeigen die Schwächen von Ratings auf und erklären, warum Anlageentscheidungen nicht allein darauf basieren sollten.

Schweizer Anleihen: raus aus der Komfortzone
fixed income Asset Management
fixed income Asset Management DC DB Banks fixed income Official institutions Swiss Franc bonds Wholesale Third party asset managers Consultants Insurance Geronne Independants Institutional Fund of funds Endowments

Schweizer Anleihen: raus aus der Komfortzone

Für Anlegerinnen und Anleger in Schweizer Anleihen könnte nun ein günstiger Zeitpunkt sein, um ihre Komfortzone zu verlassen und den Blick stärker auf Unternehmensanleihen zu richten. Markus Thöny von LOIM erklärt, warum.

Wichtige Hinweise.

Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung und richtet sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger. 

Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung, die sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger richtet. Es ist keine Marketingmitteilung, die sich auf einen Fonds, ein Anlageprodukt oder Anlagedienstleistungen in Ihrem Land bezieht. Dieses Dokument versteht sich weder als Beratung in Anlage-, Steuer-, Rechnungslegungs- oder Rechtsfragen noch als professionelle Beratung.

Dieses Dokument wird herausgegeben von:

Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (nachstehend die „Gesellschaft“). Die Gesellschaft ist von der britischen Finanzaufsichtsbehörde („FCA“) zugelassen, wird von dieser reguliert und ist unter der Registernummer 515393 im FCA-Register eingetragen.

Dieses Dokument ist zum Zeitpunkt der Veröffentlichung genehmigt. Die Gesellschaft ist Teil des Geschäftsbereichs Lombard Odier Investment Management („LOIM“) der Lombard Odier Gruppe, die unterstützend an der Erstellung dieses Dokuments mitwirkt. LOIM ist ein Markenname.

Alle Meinungen oder Prognosen sind zum angegebenen Zeitpunkt aktuell. Sie können sich ohne Vorankündigung ändern, sagen keine zukünftigen Ergebnisse voraus und stellen keine Empfehlung und kein Angebot eines Anlageprodukts oder einer Anlagedienstleistung dar.

Dieses Dokument ist Eigentum von LOIM, dient nur zu Informationszwecken und wird den Empfängern ausschliesslich zum persönlichen Gebrauch überlassen. Ohne vorherige schriftliche Genehmigung von LOIM darf es weder ganz noch teilweise vervielfältigt, übermittelt, verändert oder zu anderen Zwecken verwendet werden. Ohne vorherige schriftliche Genehmigung von LOIM darf es weder weitergegeben, veröffentlicht noch für einen anderen Zweck verwendet werden.

Der Inhalt dieses Dokuments richtet sich an Personen, die professionelle Anleger sind, laut einer Prüfung durch LOIM für die in diesem Dokument beschriebenen Anlagegeschäfte als geeignet und befähigt bewertet werden und in Bezug auf die LOIM die Versicherung erhalten hat, dass sie eigene Anlageentscheidungen treffen können und die Risiken verstehen, die mit den in diesem Dokument beschriebenen Anlagearten verbunden sind; oder an andere Personen, die LOIM ausdrücklich als geeignete Empfänger dieses Dokuments anerkennt. Falls Sie keiner der oben beschriebenen Personengruppen angehören, bitten wir Sie, dieses Dokument an LOIM zurückzugeben oder zu vernichten, und wir raten Ihnen dringend davon ab, sich auf seinen Inhalt zu verlassen oder die darin beschriebenen Anlageangelegenheiten in irgendeiner Weise zu berücksichtigen. Ferner dürfen Sie dieses Dokument nicht an andere Personen übermitteln. Dieses Dokument enthält die Meinungen von LOIM zum Datum seiner Veröffentlichung. LOIM leistet jedoch keine Gewähr für die Aktualität, Genauigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen und haftet nicht für Verluste oder Schäden, die aus der Nutzung dieses Dokuments entstehen. Alle Informationen und Meinungen sowie die angegebenen Preise können sich ohne Vorankündigung ändern.

Der Inhalt dieses Dokuments wurde von keiner Aufsichtsbehörde irgendeiner Rechtsordnung überprüft und stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten oder Produkten dar.

Es gibt die Meinungen von LOIM zum Datum seiner Veröffentlichung wieder. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen und Informationen berücksichtigen nicht die spezifischen Umstände des Adressaten. Daher wird keine Zusicherung gegeben, dass die in diesem Dokument wiedergegebenen Informationen für die persönlichen Umstände des jeweiligen Anlegers geeignet oder angemessen sind. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen der Anlegerinnen und Anleger ab und kann sich in Zukunft ändern. LOIM bietet keine Steuerberatung an.

Die hierin enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als zuverlässig erachtet werden. LOIM ist stets bemüht sicherzustellen, dass der Inhalt in gutem Glauben und mit der grössten Sorgfalt erstellt wird. LOIM garantiert jedoch nicht die Aktualität, Genauigkeit, Gültigkeit, Zuverlässigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen. Ebenso garantiert LOIM nicht, dass die Informationen frei von Fehlern oder Auslassungen sind, und übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden aufgrund der Verwendung des Dokuments. Alle Informationen und Meinungen sowie die angegebenen Preise können sich ohne Vorankündigung ändern. Bestimmte Inhalte Dritter sind als solche gekennzeichnet. LOIM übernimmt keine Haftung für indirekte, Neben- oder Folgeschäden, die durch die Verwendung dieser Inhalte oder im Zusammenhang mit ihnen entstehen.

Die Quellen der verwendeten Daten wurden genannt, soweit sie verfügbar waren. Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von LOIM erstellt.

Nicht für US-Personen: Diese Unternehmensmitteilung richtet sich nicht an „US-Personen“ im Sinne der Definition in Regulation S des United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung oder gemäss dem United States Investment Company Act von 1940 in der jeweils gültigen Fassung, und sie wird nicht gemäss dem United States Investment Company Act von 1940 in der jeweils gültigen Fassung oder gemäss anderen US-Bundesgesetzen registriert. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA, in die Gebiete unter der Hoheitsgewalt der USA oder in die der Rechtsprechung der USA unterstehenden Gebiete versandt, dorthin mitgenommen, dort verteilt oder an US-Personen bzw. zu deren Gunsten abgegeben werden. Als US-Person gelten zu diesem Zweck alle Personen, die US-Bürger oder -Staatsangehörige sind oder ihren Wohnsitz in den USA haben, alle Personengesellschaften, die in einem Bundesstaat oder Gebiet unter der Hoheitsgewalt der USA organisiert sind oder bestehen, alle Kapitalgesellschaften, die nach US-amerikanischem Recht oder dem Recht eines Bundesstaates oder Gebiets, das unter der Hoheitsgewalt der USA steht, organisiert sind, sowie alle in den USA ertragsteuerpflichtigen Vermögensmassen oder Trusts, ungeachtet des Ursprungs ihrer Erträge.

Datenschutz: Sie erhalten diese Mitteilung möglicherweise, weil Sie uns Ihre Kontaktdaten mitgeteilt haben. Beachten Sie in diesem Fall bitte, dass wir Ihre personenbezogenen Daten auch zum Zwecke des Direktmarketings verarbeiten können. Nähere Informationen über die Datenschutzpolitik von Lombard Odier finden Sie unter www.lombardodier.com/de/privacy-policy 
 
©2024 Lombard Odier IM. Alle Rechte vorbehalten.