[1] Quelle: LOIM, Bloomberg. Per Oktober 2025. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die Performance der Strategie basiert auf einem Composite, mit Beginn ab 2. Juli 2008. Die Composite-Performance dient als Richtwert für die Performance der Strategie.
[2]
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Jahresperformance und -statistik Composite und Benchmark |
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Gesamt
Rendite % |
Benchmarkrendite % |
Anzahl Portfolios |
Interne Verteilung % |
Marktwert Composite |
% des Unternehmensvermögens |
Standardabweichung (ann.), 3 Jahre, Composite |
Standardabweichung (ann.), 3 Jahre, Benchmark |
| |
YTD |
1,69 |
1,04 |
2 |
|
1'876 |
3,91 |
2,66 |
2,23 |
| |
2024 |
7,54 |
5,03 |
2 |
|
1'814 |
3,72 |
5,05 |
3,96 |
| |
2023 |
7,27 |
5,80 |
2 |
|
1'284 |
2,71 |
4,87 |
3,80 |
| |
2022 |
-10,36 |
-9,52 |
2 |
|
1'701 |
3,52 |
7,36 |
5,22 |
| |
2021 |
0,77 |
-0,15 |
2 |
|
1'934 |
3,33 |
6,14 |
4,32 |
| |
2020 |
1,03 |
0,37 |
2 |
|
2'020 |
3,87 |
6,12 |
4,28 |
| |
2019 |
5,10 |
2,81 |
2 |
|
1'877 |
4,19 |
1,54 |
1,60 |
| |
2018 |
-0,45 |
-0,41 |
2 |
|
1'655 |
4,49 |
1,29 |
1,28 |
| |
2017 |
1,77 |
0,75 |
2 |
|
1'648 |
4,12 |
1,75 |
1,50 |
| |
2016 |
2,40 |
1,37 |
2 |
|
1'699 |
5,03 |
1,82 |
1,55 |
| |
2015 |
1,21 |
0,73 |
2 |
|
1'851 |
5,13 |
2,05 |
1,67 |
Die Risikokennzahlen werden mit den monatlichen Composite- und Benchmarkrenditen berechnet. Risikofreier Zins: kumulierte Rendite des FTSE 3-Month Eurodeposit Index seit Auflegung bis 31.8.2023, danach (ab 1.9.2023) der JPM 3-Month Cash Index in der entsprechenden Berichtswährung. Die Composite- und Benchmark-Volatilität über 3 Jahre ist, zum Ende jedes Zeitraums, die annualisierte Composite-/Benchmark-Volatilität, berechnet für die vorausgegangene Datenreihe über 36 Monate. Die 3-Jahres-Volatilität wird nur angezeigt, wenn mindestens 36 Monatsrenditen verfügbar sind. Die interne Verteilung der einzelnen Portfoliorenditen wird nur für Kalenderjahre dargestellt, in denen der Composite im gesamten Jahr mindestens 5 Portfolios umfasst. Sharpe Ratio: misst die Überrendite relativ zur risikofreien Rendite. Tracking Error: annualisierte Standardabweichung der monatlichen Differenz zwischen Composite- und Benchmarkrenditen. Information Ratio: misst die Überrendite des Composites im Verhältnis zum Tracking Error. Alle im GIPS Composite Report enthaltenen Risikokennzahlen wurden auf Basis von Bruttorenditen berechnet.
Definition von Composite und Benchmark
Die Strategie investiert in auf Schweizer Franken (CHF) lautende Unternehmens- und Kreditanleihen mit einem SBI-Rating zwischen A und BBB. Sie setzt derivative Finanzinstrumente nicht nur zu Absicherungszwecken oder für ein effizientes Portfoliomanagement ein, sondern auch als Bestandteil der Anlagestrategie – im Rahmen festgelegter Grenzen. Der Hebeleffekt im Composite betrug jeweils zum Jahresende für den Swiss Franc Credit Bond (Foreign): 2016 – 18,72%, 2017 – 63%, 2018 – 86,17%, 2019 – 83,85%, 2020 – 225,59%, 2021 – 296,90%, 2022 – 196,48%, 2023 – 122,62% und 2024 – 68,09%. Die Composite-Benchmark ist ein portfoliogewichteter Durchschnitt der Benchmarks der enthaltenen Portfolios, die anhand des Portfolio-Marktwerts jeden Monat zu Monatsbeginn neu ausgerichtet werden. Die Benchmarks der einzelnen Portfolios beinhalten Subindizes für jede Anlageklasse, in der sie investiert sind. Nachfolgend ist die durchschnittliche Composite-Gesamtgewichtung jedes Index in der Composite-Benchmark per letztem Jahresende angegeben. Die verwendeten Indizes sind der SBI Domestic A-BBB TR und der SBI Foreign A-BBB TR. Die Basiswährung ist der CHF.
Managementgebühren und andere Angaben
Alle Renditen sind vor Abzug der Total Expense Ratio (TER) des Fonds angegeben. Die TER für diese Strategie beträgt maximal 0,95%, basierend auf der Anteilsklasse PA (Anlagen über CHF 1 Mio.), mit einer Managementgebühr von 0,35%. Alle Konten in diesem Composite werden auf dieselbe Weise belastet. Quellensteuern auf Dividenden und Zinsen werden aus Sicht Schweizer institutioneller Anleger dargestellt, wobei die rückforderbare Eidgenössische Verrechnungssteuer der Performance wieder zugerechnet wird. Nähere Informationen zu Berechnungsmethoden und Composite-Management sind auf Anfrage erhältlich.
Unternehmensdefinition gemäss GIPS
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), die institutionelle Vermögensverwaltungssparte von Lombard Odier weltweit, umfasst sämtliche institutionellen Vermögensverwaltungsmandate sowie alle von Lombard Odier bei LOIM verwalteten Publikumsfonds. Nicht darin enthalten sind jedoch die Private-Equity-Mandate und -Fonds sowie die 1798-Hedge-Fund-Familie (per 1. Januar 2013) infolge eines abweichenden Verwaltungsprozesses. Seit ihrer Lancierung im April 2015 sind die LOIM Exchange Traded Funds (ETFs) inkludiert.
Wertentwicklung in der Vergangenheit
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse.
Unternehmensdefinition
Die Unternehmensdefinition wurde kürzlich geändert. Nun wird ausdrücklich erwähnt, dass die Private-Equity-Portfolios von LOIM sowie die 1798-Hedge-Fund-Familie (per 1. Januar 2013) nicht enthalten sind. Diese Änderung diente einer genaueren Darstellung und bedeutet keine Änderungen der Composite-Liste oder wesentliche Änderungen der Daten zum verwalteten Vermögen.
Significant Cash Flow Policy
Das Unternehmen hat für diesen Composite bis zum 31. Dezember 2010 eine Significant Cash Flow Policy (Richtlinie über erhebliche Cashflows) angewandt, nach der Portfolios zeitweise vom Composite ausgeschlossen waren, falls erhebliche Cashflows auftraten. Diese Praxis wurde am 1. Januar 2011 aufgegeben, und bis zu diesem Datum wurden keine Portfolios aufgrund erheblicher Cashflows ausgeschlossen.
[3] Nur zur Veranschaulichung. Die Vergleichsgruppe umfasst 37 aktiv verwaltete Schweizer Anleihenfonds und vier Marktindizes, die passive Lösungen darstellen. Bei Vergleichsstrategien mit kürzerem Leistungsausweis ergänzten wir die fehlenden Daten mit dem Leistungsausweis unserer Swiss-Franc-Credit-Bond-Strategie. In diesem Dokument enthaltene Angaben zur Vergleichsgruppenmethodik dienen ausschliesslich Informationszwecken und können sich im Laufe der Zeit ändern. Kein Fonds/keine Benchmark/kein Index ist mit den Anlagezielen, der Anlagestrategie oder dem Anlageuniversum unseres Fonds direkt vergleichbar. Dieses Dokument wurde von Mitarbeitenden von LOIM erstellt, die Kapital für ihre Strategie beschaffen sollen und sich in einem Interessenkonflikt befinden könnten. Informationen zur Vergleichsgruppenmethodik sind auf Anfrage erhältlich.
[4] Dieser zusammenfassende Risikoindikator (Summary Risk Indicator, SRI) ist ein Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Decken die vorliegenden Daten einen Zeitraum von weniger als fünf Jahren ab, werden die fehlenden Renditen anhand einer geeigneten Benchmark simuliert. Der SRI kann sich im Laufe der Zeit ändern und sollte nicht als Indikator für zukünftige Risiken oder Renditen herangezogen werden. Selbst eine Einstufung des Teilfonds in die niedrigste Risikokategorie bedeutet nicht, dass er mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden kann oder das Kapital zwangsläufig garantiert oder geschützt ist.
Die Strategie für Schweizer Frankenkredite wird aktiv gesteuert. Seine in festverzinsliche Anlagen investierte Long-only-Strategie besteht seit dem 2. Juni 2008. Der Fonds investiert hauptsächlich in CHF-Anleihen öffentlicher und privater Schweizer und ausländischer Emittenten. Dabei strebt er eine langfristige Outperformance gegenüber dem SBI Total A-BBB® Index (eingetragenes Markenzeichen der SIX Swiss Exchange AG) an. Der Anlageansatz konzentriert sich auf mehrere Performancequellen, darunter die Höhe des Kreditrisikos, die sektorielle und geografische Allokation wie auch die Emittenten- und Titelauswahl. Die Duration lehnt sich an die der Benchmark an. Der Auswahlprozess stützt sich auf ein solides internes Research und ergänzt Top-down-Allokationen durch eine Bottom-up-Anleihenselektion. Für das Risikomanagement sind die Fondsmanager zuständig. Unabhängige Teams steuern die Anlagerisiken und überwachen die operationellen Risiken. Der SRI ist ein Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er gibt an, wie wahrscheinlich es ist, dass das Produkt Verluste erleidet, weil es zu Marktschwankungen kommt oder wir keine Zahlungen an Sie leisten können.
Das Produkt bietet keinen Schutz vor zukünftigen Marktentwicklungen. Sie könnten somit Ihre Investition ganz oder teilweise verlieren. Wenn wir Ihnen den geschuldeten Betrag nicht zahlen können, könnten Sie Ihre gesamte Investition verlieren. Die nachstehenden Risiken können von wesentlicher Bedeutung sein, werden aber vom synthetischen Risikoindikator möglicherweise nicht immer adäquat wiedergegeben und verursachen unter Umständen zusätzliche Verluste:
Kreditrisiko: Bei umfangreichen Investitionen in Schuldtitel oder riskante Papiere können drohende oder tatsächliche Zahlungsausfälle die Performance stark beeinträchtigen. Die Wahrscheinlichkeit, dass dies eintritt, hängt von der Bonität der Emittenten ab.
Liquiditätsrisiko: Werden umfangreiche Anlagen in Finanzinstrumenten getätigt, die unter bestimmten Umständen relativ wenig liquide sind, besteht ein erhebliches Risiko, dass der Strategie Geschäfte nicht zu günstigen Zeiten oder Preisen abschliessen kann. Dies könnte die Wertentwicklung beeinträchtigen.
Risiken im Zusammenhang mit dem Einsatz von Derivaten und Finanztechniken: Derivate und andere Finanztechniken, die im Wesentlichen eingesetzt werden, um Engagements in Vermögenswerten einzugehen, auszubauen oder zu reduzieren, lassen sich möglicherweise nur schwer bewerten, können mit einer Hebelwirkung (Leverage) verbunden sein und führen unter Umständen nicht zu den erwarteten Ergebnissen. Diese Aspekte könnten die Performance des Strategie beeinträchtigen.
Konzentrationsrisiko: Sofern die Anlagen des Strategie in einem bestimmten Land, Markt, Sektor oder einer bestimmten Branche oder Anlageklasse konzentriert sind, kann der Strategie Verlustrisiken infolge widriger Ereignisse, die sich auf das jeweilige Land, den jeweiligen Markt oder Sektor oder die jeweilige Branche oder Anlageklasse auswirken, ausgesetzt sein.
Es besteht keine Gewähr, dass Renditen erzielt bzw. erhebliche Kapitalverluste vermieden werden können. Lesen Sie bitte die neueste Version des Prospekts, die Satzung, die Basisinformationsblätter (KIDs) und den aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Beachten Sie bitte den Anhang B, „Anhang zu den Risikofaktoren“, im Prospekt.
[5] Quelle: LOIM. Nur zur Veranschaulichung.
[6] Der Ex-ante-Tracking-Error ist ein interner Zielwert und kein Bestandteil des im Prospekt/PPM offengelegten Anlageziels des Fonds. Er ist nicht garantiert und wird möglicherweise nicht erreicht. Der Ex-ante-Tracking-Error basiert auf Risikomodellen. Der tatsächliche Tracking Error wird je nach Marktumständen und der Entwicklung einzelner Aktien von unserem Modell abweichen. Der Fonds ist kein garantiertes Produkt, und das Kapital ist möglicherweise gefährdet. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen der jeweiligen Anlegerin bzw. des jeweiligen Anlegers ab und kann sich mit der Zeit ändern. Wechselkursschwankungen können sich ebenfalls auf die Wertentwicklung auswirken. Zusätzliche Informationen über Annahmen, Daten und Szenarioanalysen sind auf Wunsch erhältlich.
[7] Die Positionen und/oder Allokationen können sich ändern.
[8] Quelle: Bloomberg, LOIM per Oktober 2025. Nur zur Veranschaulichung.
