Deutsch

    risks.

    Die nachfolgend aufgeführten Risiken können wesentliche Auswirkungen haben, sind aber nicht immer angemessen im synthetischen Risikoindikator abgebildet und können deshalb zusätzliche Verluste verursachen: Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko und Konzentrationsrisiko.

    Glossar.

    Global Carbon Opportunity

    Das Alpha-Potenzial eines wachsenden Marktes, der für den ökologischen Wandel unerlässlich ist

     

    Zugang zu einem aktiv verwalteten Long-Exposure in globalen kohlenstoffbezogenen Anlagegelegenheiten mit attraktiven Risiko-Rendite-Aussichten

    17-facherAnstieg

    der CO2-Preise erforderlich, um bis 2050 Netto-Null zu realisieren11

    USD900Mrd.

    jährliches Handelsvolumen 20212

    0.38

    Korrelation mit Aktien und 0,03 mit Anleihen3

    1. Quelle: LOIM Analysis. For illustrative purposes only. Average across the NGFS orderly climate transition scenario estimates for 2030 and 2050. Includes both a net-zero, 1.5° C economy at about 2050 as well as less stringent sub-2°C scenarios.
    2. Quelle: Carbon markets: invest in greenhouse gas emissions. Published by Credit Suisse in April 2022.
    3. Correlations measured from July 2014 to June 2022. Quelle: LOIM analysis. Correlations of equities and bonds with carbon measured, respectively, by the MSCI ACWI Net Total Return USD Index and Bloomberg Global-Aggregate Total Return Index-Value Hedged USD with the IHS Markit Global Carbon Index, starting July 2014.

    Wir stellen vor: CO2-Märkte
    Wir stellen vor: CO2-Märkte·Warum CO2 jetzt?·Unsere Strategie·Warum wir?·Unser Anlageverfahren·Team

    Wir stellen vor: CO2-Märkte.

    CO2-Märkte sind mittlerweile umfangreich genug, um eine Anlagechance darzustellen. Allgemein wird angenommen, dass sich CO2 zu einer gängigen Anlageklasse entwickelt, die gar das Volumen grosser Rohstoffmärkte wie Öl erreichen könnte. Es gibt zwei Arten von CO2-Märkten:

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    Compliance-Märkte

    Staatlich reguliert und auf die Dekarbonisierung emissionsintensiver Sektoren fokussiert, wobei Zertifikate (Emissionsrechte) die wichtigsten Instrumente sind

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    Freiwillige Märkte

    Ermöglichen es Unternehmen, ihre Klimaverpflichtungen zu erfüllen, vor allem durch Emissionsgutschriften in Verbindung mit Projekten zur Reduzierung oder Bindung von CO2

    Warum CO2 jetzt?

    Unserer Ansicht nach ist CO2 angesichts der globalen Klimaziele unterbewertet. Zudem bietet es Anlegerinnen und Anlegern einzigartige Vorteile beim Portfolioaufbau: Es besitzt Renditepotenzial, eine niedrige Korrelation mit anderen Anlageklassen und stellt eine wirksame Absicherung gegenüber steigenden CO2-Preisen dar.

    Auch ist die Preisfindung in diesem Markt nach wie vor etwas ineffizient: Momentan gibt es in dieser Anlageklasse zwar viele Akteure aus dem Unternehmenssektor, aber relativ wenige professionelle Anleger.

    Mit zunehmender Globalisierung der CO2-Märkte werden sich ETS auch auf vielen neuen Märkten ausserhalb der EU etablieren.

    Unsere Strategie.

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    Alpha-Generierung

    Durch eine breite Palette von Instrumenten auf etablierten und aufstrebenden CO2-Märkten

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    Netto-Null-Anpassung

    Förderung einer naturverträglichen Netto-Null-Wirtschaft bei gleichzeitiger Absicherung der Risiken des Klimawandels

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    CO2-Expertise

    Mehr als 30 Jahre Erfahrung in CO2-Anlagen und CO2-Strategien4

    4, Quelle: LOIM as at November 2022.

    Unsere Strategie bietet ein aktiv verwaltetes Long-Engagement in globalen kohlenstoffbezogenen Anlagegelegenheiten mit attraktiven Risiko-Rendite-Aussichten. Wir streben die Generierung attraktiver risikobereinigter Renditen an, die kaum mit traditionellen und alternativen Anlageklassen korrelieren. Zu den wichtigsten Vorteilen zählen:

    • Schwer zugängliche neue und aufstrebende CO2-Märkte, die traditionellen Anlegern nicht zur Verfügung stehen. Dadurch ergibt sich Potenzial zur Generierung von hochwertigem Alpha mittels einer umfangreichen Palette an Instrumenten, um von Marktineffizienzen auf den Compliance- wie auch freiwilligen Märkten zu profitieren
    • Expertise des vielfältigen Teams in Bezug auf Konzept- und Marktkompetenzen, Einblicke in Politik und Unternehmen sowie ins Portfoliomanagement
    • Aktives Management von Extremrisiken zum Schutz vor potenziellen Preisschocks
    • Förderung des Übergangs zu einer naturverträglichen Netto-Null-Wirtschaft durch Mitwirkung am Ausbau und an der Entwicklung der globalen CO2-Märkte

    Warum wir?

    Weltweite Klimaschutzmassnahmen treiben die Entwicklung und den Ausbau der globalen CO2-Märkte voran. Unseres Erachtens kann daher eine aktive CO2-Strategie den Anlegern helfen, von attraktiven Renditechancen zu profitieren und dabei die Übergangsrisiken in ihren Portfolios abzusichern. Unser Team zeichnet sich nicht nur durch eine gebündelte Expertise in den Bereichen Märkte, Politik und Anlagen aus. Auch unser umfassendes Universum und unser aktiver Ansatz unterscheiden uns von vielen unserer Branchenkollegen.

    Quelle: Analyse von LOIM. Nur zur Veranschaulichung. Es wird keine Zusicherung gegeben, dass das Anlageverfahren, die Anlageziele oder die Risikomanagementverfahren des Managers tatsächlich oder voraussichtlich erreicht werden oder erfolgreich sein werden oder dass die Strategie oder eine zugrunde liegende Anlage Gewinne erzielt oder keine Verluste erleidet. Das Performanceziel bzw. das Risikoziel wird im Rahmen des Portfolioaufbaus angestrebt. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche zukünftige Risiko.

    Unser Anlageverfahren.

    Unser diszipliniertes Anlageverfahren kombiniert Bottom-up- und Top-down-Analyse, um das Risiko-Rendite-Verhältnis für jede Anlagechance zu maximieren. Dazu greift es auf die umfassenden Erfahrungen des Teams auf dem CO2-Markt und die Nachhaltigkeitskompetenzen innerhalb des Unternehmens zurück.

    1.
    Auswahl aus 
    dem Universum

    2.
    Entwicklung
    der Anlageidee

    3.
    Portfolio- 
    aufbau

    4.
    Portfolio- 
    management

     

    Team.

    Investmentteam.

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    Callum Lee
    Portfolio Manager

     

    Nachhaltigkeit.

    		    
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    Adriana Becerra-Cid
    Sustainability Manager

    		  

     

    Die Zusammensetzung des Anlageteams kann sich ändern.

    Nachrichten.

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    Lombard Odier Fleuron

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    Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung und richtet sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger. Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung, die sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger richtet. Es ist keine Marketingmitteilung, die sich auf einen Fonds, ein Anlageprodukt oder Anlagedienstleistungen in Ihrem Land bezieht. Dieses Dokument versteht sich weder als Beratung in Anlage-, Steuer-, Rechnungslegungs- oder Rechtsfragen noch als professionelle Beratung. Dieses Dokument wird herausgegeben von: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (nachstehend die „Gesellschaft“). 

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