[1] Source : LOIM et Bloomberg. Données d’octobre 2025. La performance passée ne saurait garantir les résultats futurs. La performance de la stratégie est basée sur un composite depuis le 2 juillet 2008. La performance du composite constitue un indicateur de la performance de la stratégie.
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Performance et statistiques annuelles du composite et de l’indice de référence |
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Composite
Rendement en % |
Rendement de l’indice de référence en % |
Nombre de portefeuilles |
Dispersion interne en % |
Valeur de marché du composite |
Part des actifs de la société en % |
Écart-type (annuel), sur 3 ans, composite |
Écart-type (annuel), sur 3 ans, indice de référence |
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Depuis le début de l’année |
1,69 |
1,04 |
2 |
|
1'876 |
3,91 |
2,66 |
2,23 |
| |
2024 |
7,54 |
5,03 |
2 |
|
1'814 |
3,72 |
5,05 |
3,96 |
| |
2023 |
7,27 |
5,80 |
2 |
|
1'284 |
2,71 |
4,87 |
3,80 |
| |
2022 |
-10,36 |
-9,52 |
2 |
|
1'701 |
3,52 |
7,36 |
5,22 |
| |
2021 |
0,77 |
-0,15 |
2 |
|
1'934 |
3,33 |
6,14 |
4,32 |
| |
2020 |
1,03 |
0,37 |
2 |
|
2'020 |
3,87 |
6,12 |
4,28 |
| |
2019 |
5,10 |
2,81 |
2 |
|
1'877 |
4,19 |
1,54 |
1,60 |
| |
2018 |
-0,45 |
-0,41 |
2 |
|
1'655 |
4,49 |
1,29 |
1,28 |
| |
2017 |
1,77 |
0,75 |
2 |
|
1'648 |
4,12 |
1,75 |
1,50 |
| |
2016 |
2,40 |
1,37 |
2 |
|
1'699 |
5,03 |
1,82 |
1,55 |
| |
2015 |
1,21 |
0,73 |
2 |
|
1'851 |
5,13 |
2,05 |
1,67 |
Les statistiques relatives au risque sont calculées à l’aide des performances mensuelles de l’indice composite et de l’indice de référence. Taux sans risque : rendement composé de l’indice FTSE 3-month Eurodeposit depuis le lancement jusqu’au 31.08.23, puis de l’indice JPM 3-Month Cash depuis le 01.09.23 dans la monnaie de compte concernée. La volatilité sur trois ans du composite et de l’indice de référence correspond, à la fin de chaque période, à la volatilité annualisée du composite/de l’indice de référence calculée sur la série de données des 36 mois précédents. La volatilité sur trois ans est uniquement présentée si les rendements mensuels sont disponibles sur au moins 36 mois. La dispersion interne des rendements des portefeuilles individuels est uniquement présentée pour les années civiles pendant lesquels au moins cinq portefeuilles figuraient dans le composite toute l’année durant. Ratio de Sharpe : ratio des rendements du composite supérieurs au taux sans risque des rendements relatifs. Tracking error : écart-type annualisé de la différence mensuelle entre les rendements du composite et de l’indice de référence. Ratio d’information : rapport entre les surperformances et le tracking error. Les rendements bruts ont été utilisés pour calculer toutes les mesures de risque présentées dans le Rapport GIPS sur les composites.
Définition du composite et de l’indice de référence
La stratégie investit dans des obligations d’entreprise et de crédit libellées en francs suisses avec une notation SBI comprise entre A et BBB. Elle utilise des instruments financiers dérivés non seulement à des fins de couverture ou de gestion efficace du portefeuille, mais aussi comme composante de la stratégie d’investissement, dans des limites prédéfinies. Levier du composite en fin d’année : 2016- 18,72%, 2017- 63%, 2018- 86,17%, 2019- 83,85%, 2020- 225,59%, 2021- 296,90%, 2022- 196,48%, 2023- 122,62% et 2024- 68,09% pour le Swiss Franc Credit Bond (Foreign). L’indice de référence composite est une moyenne pondérée en fonction du portefeuille des indices respectifs des portefeuilles inclus, rééquilibrée mensuellement sur la base de la valeur de marché du portefeuille au début du mois. Les indices des portefeuilles individuels comprennent des sous-indices pour chaque classe d’actifs dans laquelle ils sont investis. La pondération composite moyenne totale de chaque indice dans l’indice de référence composite à la dernière fin d’année est communiquée ci-dessous. Les indices utilisés sont : SBI Domestic A-BBB TR et SBI Foreign A-BBB TR. La monnaie de base est le franc suisse.
Commissions de gestion et autres informations
Tous les rendements sont présentés avant ratio des coûts totaux (TER) du Fonds. Le TER pour cette stratégie est de 0,95% basé sur la classe d’actions PA (investissement supérieur à CHF 1 million), avec une commission de gestion de 0,35%. Tous les comptes de ce composite sont imputés de la même manière. Les impôts à la source sur les dividendes et intérêts sont présentés pour les investisseurs institutionnels suisses, les impôts à la source récupérables étant rajoutés à la performance. De plus amples informations sur les méthodologies de calcul et les procédures de gestion des composites sont disponibles sur demande.
Définition Société GIPS
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), l’unité de gestion d’actifs institutionnels de Lombard Odier au niveau mondial comprenant tous les mandats institutionnels discrétionnaires et tous les fonds d’investissement public Lombard Odier gérés par l’unité LOIM, mais hors mandats et fonds de private equity, ainsi que la famille de hedge funds 1798 (depuis le 1er janvier 2013), qui font l’objet d’un processus de gestion différent. Les Exchange Traded Funds (ETF) de LOIM sont inclus depuis leur lancement en avril 2015.
Performance passée
La performance passée ne saurait garantir les résultats futurs.
Définition de la société
La définition de la société a été récemment complétée par la mention de la non-inclusion des portefeuilles LOIM Private Equity et l’exclusion de la famille 1798 Hedge Fund à compter du 1er janvier 2013. Cette modification a été effectuée à des fins d’exactitude et n’implique aucun changement dans la liste des composites ou changement majeur dans les chiffres des actifs sous gestion.
Politique de cash flow significatif
La société a appliqué une politique de cash flow significatif pour ce composite jusqu’au 31 décembre 2010 selon laquelle les portefeuilles étaient temporairement exclus du composite en cas de cash flow significatif. Cette pratique a été abandonnée le 1er janvier 2011 et aucun portefeuille n’a depuis été exclu pour des raisons de cash flow significatif.
[3] Uniquement à titre indicatif. Le groupe de référence comprend 37 fonds d’obligations suisses gérés activement et quatre indices de marché représentant des solutions passives. Pour les pairs qui ont un historique de performance plus court, nous avons complété les données manquantes avec l’historique de performance de notre stratégie Swiss Franc Credit Bond. La méthodologie des groupes de pairs est citée uniquement à titre d’information et peut changer dans le temps. Aucun fonds / indice de référence / indice n’est directement comparable aux objectifs, à la stratégie ou à l’univers d’investissement de notre fonds. Le présent document a été préparé par des collaborateurs de LOIM qui sont encouragés à lever des capitaux pour leur stratégie et peuvent entrer en conflit d’intérêts. Des informations sur la méthodologie des groupes de pairs sont disponibles sur demande.
[4] Cet indicateur de risque synthétique (SRI) permet d’évaluer le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres produits. Lorsque les données disponibles portent sur moins de cinq ans, les données manquantes sont simulées à partir d’un indice approprié. Le SRI peut évoluer au fil du temps et ne doit pas servir d’indicateur des risques ou rendements futurs. La classification de risque la plus faible ne signifie pas que le Compartiment est dénué de tout risque ou que le capital est nécessairement garanti ou protégé.
La stratégie en obligations de crédit en francs suisses est gérée activement. Sa stratégie d’investissement long-only dans les actifs obligataires est appliquée depuis le 2 juin 2008. Il investit principalement dans des obligations d’émetteurs publics et privés suisses et étrangers, libellées en CHF. Il vise à surperformer l’indice SBI Total A-BBB® (marque déposée de SIX Swiss Exchange SA) sur le long terme. La philosophie d’investissement repose sur plusieurs sources de performance, notamment le niveau de risque de crédit, l’allocation sectorielle et géographique, ainsi que la sélection des émetteurs et des émissions. La duration est alignée sur celle de l’indice de référence. Le processus de sélection s’appuie sur une solide recherche interne et associe les décisions d’allocation top-down et la sélection bottom-up des obligations. La gestion du risque est assurée par les gérants de fonds, aux côtés d’équipes indépendantes qui gèrent les risques d’investissement et surveillent les risques opérationnels. Cet indicateur de risque synthétique permet d’évaluer le niveau de risque de ce produit par rapport à d’autres produits. Il montre le degré de probabilité que le produit perde de l’argent à cause des mouvements des marchés ou parce que nous ne sommes pas en mesure de vous payer.
Ce produit ne comprend pas de protection par rapport à la future performance des marchés, il se pourrait donc que vous perdiez une partie ou la totalité de votre investissement.
Si nous ne pouvons pas vous payer votre dû, vous pourriez perdre l’intégralité de votre investissement. Les risques suivants peuvent être importants, mais ils ne sont pas toujours correctement évalués par l’indicateur de risque synthétique, ce qui peut se traduire par des pertes supplémentaires :
Risque de crédit : un niveau important d’investissement dans des titres de créance ou des titres risqués implique que le risque de défaut ou le défaut effectif de paiement peuvent avoir un impact significatif sur la performance. Sa probabilité dépend de la solvabilité des émetteurs.
Risque de liquidité : si un niveau important d’investissement est effectué dans des instruments financiers qui peuvent, dans certaines circonstances, avoir un niveau relativement faible de liquidités, il existe un risque majeur que le stratégie ne soit pas en mesure d’effectuer des transactions à un moment propice ou à des prix avantageux. Cela pourrait réduire les rendements du Stratégie. Risques liés à l’utilisation de dérivés et de techniques financières : les instruments dérivés et autres techniques financières sont utilisés pour obtenir, accroître ou réduire l’exposition aux actifs. Ils peuvent être difficiles à évaluer, générer un levier et ne pas produire les résultats escomptés. Tous ces éléments pourraient nuire à la performance du Stratégie . Risque de concentration : lorsque les investissements du Stratégie sont concentrés sur un pays, un marché, une industrie, un secteur ou une classe d’actifs, le Stratégie est susceptible de subir une perte en raison de circonstances défavorables affectant ce pays, ce marché, cette industrie, ce secteur ou cette classe d’actifs.
Il ne peut être garanti que le capital investi générera un rendement ni qu’une perte importante sera évitée. Avant de prendre une décision d’investissement, veuillez lire la dernière version en date du prospectus, des statuts et des documents d’informations clés (DIC), ainsi que du rapport annuel et du rapport semestriel. Veuillez notamment lire l’annexe B « Annexe sur les facteurs de risque » du prospectus.\
[5] Source : LOIM. Uniquement à titre indicatif.
[6] Le tracking error ex ante est un objectif interne et ne fait pas partie de l’objectif d’investissement du fonds tel que divulgué dans le prospectus/PPM. Il n’est pas garanti et peut ne pas être atteint. Le tracking error ex ante est basé sur des modèles de risque. Le tracking error effectif s’écarte de notre modèle selon l’évolution des marchés et la performance des différents titres. Le fonds n’est pas un produit garanti et le capital peut encourir un risque. Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et peut changer dans le temps. La performance peut également dépendre des fluctuations des taux de change. Des informations supplémentaires sur les hypothèses, les données et l’analyse de scénarios sont disponibles sur demande.
[7] Les positions et/ou les allocations peuvent changer.
[8] Sources : Bloomberg, LOIM, données d’octobre 2025. Uniquement à titre indicatif.
