Asia high conviction Aktien
Mit zunehmendem Wachstum verändert sich Asien – was potenzielle Chancen für anspruchsvolle Investoren schafft.
Angetrieben von einer aufstrebenden Mittelschicht und einer wirtschaftlichen Verschiebung von der verarbeitenden Industrie hin zum Dienstleistungssektor ändern sich die Geschäftsmodelle und Konsummuster.
Einige Unternehmen werden in diesem Umfeld aufblühen, andere verschwinden.
Lombard Odier Investment Managers verfolgt einen sehr selektiven Ansatz und konzentriert sich auf Sektoren und Unternehmen, bei denen zu erwarten ist, dass sie am stärksten von der Entwicklung in Asien profitieren.
Da wir langfristig investieren, ist Nachhaltigkeit im Mittelpunkt unseres Investmentprozesses.1
Asien: Wachstum und Wandel
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| Wachstumsmotor Asien ex Japan dürfte zwischen 2015 und 2030 30 Prozent zum globalen Konsumwachstum beitragen.2 | Struktureller Wandel Angetrieben von einer aufstrebenden Mittelschicht, verändern sich Geschäftsmodelle und die Konsumnachfrage. | ||
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| Gewinner und Verlierer | Unterrepräsentiert Asien ex-Japan ist in den globalen Aktienindizes relativ zu seinem Anteil am Gesamtmarkt unterrepräsentiert.3 |
Warum investieren?
Asien wächst und entwickelt sich weiter. Wir sind der Ansicht, dass ein fokussierter Ansatz entscheidend ist, um die Chancen ergreifen und die Risiken managen zu können.
Schnelles Wachstum, tiefgreifender Wandel
Prognosen zufolge wird Asien ex- Japan schneller wachsen als der Rest der Welt,5 was vielfältige Chancen für Investoren schafft.
Globale Aktienindizes bieten jedoch begrenzten Zugang zu der Region.6
Zudem verändert sich Asien. Wir meinen, dass die Sektoren Finanzen, Technologie und Konsum vermutlich die Hauptprofiteure dieses Wandels in Asien sein werden. Andere Sektoren sehen sich strukturellem Gegenwind ausgesetzt, da sich Geschäftsmodelle, der Lebensstil und Nachfragemuster verändern.
Wir sind der Ansicht, dass ein selektiver Investmentansatz basierend auf Nachhaltigkeit, entscheidend ist.
Selektiv und diversifiziert
Wir fokussieren uns auf attraktiv bewertete Unternehmen, die wirtschaftliche Überrenditen liefern7 – und sind bestrebt, strukturell unter Druck kommende Geschäftsmodelle zu vermeiden.
Um gut durch den Konjunkturzyklus zu kommen, diversifizieren wir über drei Themen:
- Hoch profitable Unternehmen mit dominanter und verteidigungsfähiger Marktstellung
- Geschäftsmodelle mit hohem Wachstumspotenzial
- Unternehmen, die akquiriert oder fusioniert werden könnten
Das Investment-Team.
 | Odile Lange-Broussy Portfolio-Managerin, Singapur |
 | June Chua Investment Management (Global Equities)
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Das Investment-Team hat im Durchschnitt 19 Jahre an relevanter Erfahrung. Das Team arbeitet eng mit dem globalen Aktienteam von Lombard Odier IM zusammen, um Wissen zu nutzen und Erkenntnisse auszutauschen.
Anlagestrategie und -philosophie.
Wir von Lombard Odier Investment Managers glauben, dass Nachhaltigkeit das zukünftige Renditepotenzial fördern wird.8
Um nachhaltige Unternehmen zu finden, nutzen wir einen Drei-Säulen-Ansatz, bei dem wir nach Firmen mit nachhaltigen Finanzmodellen, nachhaltigen Geschäftspraktiken und nachhaltigen Geschäftsmodellen suchen.
| 1 | Finanzmodelle Indem wir uns auf Unternehmen konzentrieren, die kapitaleffizient sind, Cash generieren und nur begrenzt abhängig von externer Kapitalzufuhr sind, versuchen wir Firmen mit ökonomischen Überrenditen zu identifizieren. |
| 2 | Geschäftspraktiken Das Team berücksichtigt auch über die Finanzdaten hinausgehende Informationen (ökologische, soziale und Governance-Kriterien). Das hat zum Ziel, Unternehmen mit schlechten Geschäftspraktiken und die in Kontroversen verstrickt sind, was schädlich für die Gesellschaft und die Investmenterträge sein kann, zu vermeiden. |
| 3 | Geschäftsmodelle Wir sind der Ansicht, dass Unternehmen mit Geschäftsmodellen, die für langfristige Trends – wie die in ganz Asien stattfindende Transformation – gut gerüstet sind und über Konjunkturzyklen hinweg Bestand haben werden. |
Das Endergebnis
Das Ergebnis ist ein auf starker Überzeugung beruhendes Portfolio von 30 bis 50 Aktien. Es investiert in attraktiv bewertete Unternehmen, die so positioniert sind, dass sie von Asiens Wachstum und Entwicklung profitieren und das Potenzial haben, ein überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen und durch alle Wirtschaftszyklen zu kommen.
Nachhaltigkeits-akkreditiert
Die Strategie wurde im November 2020 / Februar 2021 durch den Qualitätsstandard "Towards Sustainability" akkreditiert, in Anerkennung unseres robusten Nachhaltigkeitsrahmens, unserer Analyse und unseres Stewardship-Ansatzes.
Quelle: www.towardssustainability.be. Der Qualitätsstandard wurde auf Initiative von Febelfin entwickelt. Änderungen der Auszeichnungen und Bewertungen vorbehalten. Die Central Labelling Agency (CLA) übernimmt keine Verantwortung und haftet nicht für die Nichteinhaltung geltender Regeln und Vorschriften, unter anderem, aber nicht ausschließlich, für die Vermarktung von Finanzinstrumenten durch einen Produktanbieter, ein Finanzinstitut oder einen anderen Marktteilnehmer oder eine Partei, die das Label "Towards Sustainability" verwendet. Finanzinstituts oder eines anderen Marktteilnehmers oder einer Partei, die das "Towards Sustainability"-Label verwendet.
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Quellen.
Fondsinformationen.
Wichtige Hinweise..
Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt.
Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg.
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Österreich – Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG.
Belgien – Finanzdienstleister: CACEIS Belgium S.A. - Bitte kontaktieren Sie Ihren Steuerberater, um sich über die Auswirkungen der belgischen Steuer „TOB“ („Taxe sur les Operations Boursières“) auf Ihre Transaktionen und die Auswirkungen der Quellensteuer („Précomptes mobiliers“) zu informieren.Lombard Odier verfügt über eine interne Beschwerdestelle. Sie können eine Beschwerde über Ihren Kundenbetreuer oder direkt bei Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Brüssel, Fax: (+32) 2 543 08, einreichen. Alternativ können Sie Ihre Beschwerde kostenlos an die nationale Beschwerdestelle in Belgien, OMBUDSMAN, richten: North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Brüssel,
Tel.: (+32) 2 545 77 70, Fax: (+32) 2 545 77 79, E-Mail: Ombudsman@Ombusfin.be.
Frankreich – Correspondant Centralisateur: CACEIS Bank.
Deutschland – Deutsche Informations- und Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale.
Griechenland - Zahlstelle: PIRAEUS BANK S.A.
Italien – Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A.U., Milan Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch.
Liechtenstein – Zahlstelle: LGT Bank AG.
Luxemburg – Verwahrstelle, Zentralverwaltungsagent, Register-, Transfer-, Zahl- und Notierungsstelle: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Niederlande – Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Netherlands Branch.
Spanien – Zahlstelle: Allfunds Bank S.A. – CNMV-Nr.: 498.
Schweden – Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ).
Schweiz – Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Die Emissionsunterlagen sowie die anderen Anlegerinformationen sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) S.A., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Zahlstelle in der Schweiz: Bank Lombard Odier & Co AG. 11, Rue de la Corraterie, 1204 Genf, Schweiz. Publikationen zum Teilfonds: www.fundinfo.com. Ausgabe- und Rücknahmepreise und/oder Nettoinventarwert (mit dem Zusatz „ohne Kommissionen“) der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www.swissfunddata.ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co AG ist eine Bank und ein Effektenhändler und wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert.
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Singapur – Die Teilfonds sind von der singapurischen Finanzmarktaufsicht Monetary Authority of Singapore („MAS“) weder genehmigt noch zugelassen, und die Anteile dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden. Jeder Teilfonds ist nach dem sechsten Anhang zur Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Verordnung von Singapur als „Restricted Scheme“ anerkannt. Dieses Dokument darf nur wie folgt übermittelt werden: (i) an „institutionelle Anleger“ gemäss Section 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289 von Singapur (das „Gesetz“), (ii) an Personen gemässSection 305(1) des Gesetzes („relevant persons“), (iii) an Personen, die die Anforderungen für ein Angebot erfüllen, das nach Section 305(2) des Gesetzes unterbreitet wurde, oder (iv) gemäss und in Übereinstimmung mit den Bedingungen sonstiger anwendbarer Ausnahmebestimmungen des Gesetzes.
Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., einem in Luxemburg durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassenen und regulierten Kreditinstitut, genehmigt. Lombard Odier (Europe) S.A. hat Niederlassungen in den folgenden Ländern: Frankreich: Lombard Odier (Europe). S.A., Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich im Hinblick auf seine Anlagedienstleistungen in beschränktem Umfang der Aufsicht der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) und der Autorité des marchés financiers (AMF) untersteht; Spanien: Lombard Odier (Europe) S.A., Sucursal en España, und Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., Kreditinstitute, die in Spanien in beschränktem Umfang der Aufsicht der Banco de España und der Finanzaufsichtsbehörde (Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) unterstehen.
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