I seguenti rischi possono essere sostanzialmente rilevanti ma possono non essere sempre adeguatamente espressi dall'indicatore di rischio sintetico e possono causare perdite addizionali: Rischio di concentrazione, Rischio di mercati emergenti e Rischio di gestione attiva.
Questa è l’età dell’oro per i baby boomer e i gli over 65. La generazione dei pensionati sta crescendo a un ritmo tre volte superiore a quello delle altre fasce di popolazione e gli anziani sono spesso molto più benestanti dei giovani.1
La nostra strategia Golden Age cerca di trarre vantaggio dalla crescita della “silver economy” e offre agli investitori la possibilità di beneficiare di questo trend strutturale di lungo termine.
Popolazione dei paesi del G8 nel 20501
Per l’economia d’argento in Europa2
Per le spese mediche globali nel decennio in corso3
Nei mercati sviluppati la fascia degli over 65 cresce a una velocità tre volte maggiore rispetto alle generazioni più giovani. Solo negli Stati Uniti, ogni giorno vanno in pensione 10’000 baby boomer.1 Oggi i baby boomer e gli over 65 sono spesso relativamente benestanti e in alcuni paesi sviluppati detengono fino a tre quarti della ricchezza totale.2
È la “silver economy”, o economia d’argento, incentrata sulle persone che vivono più a lungo e spendono di più. Le loro abitudini interessano le aziende di diversi settori, tra cui beni di consumo, servizi finanziari, eHealth e benessere personale.
Guarda il video per saperne di più sulle opportunità legate all’età dell’oro.
I baby boomer restano fedeli ai loro marchi preferiti, anche se significa pagare di più.
Ad esempio, rispetto alle donne più giovani le over 50 spendono tre volte tanto in articoli per la cura della pelle, poiché usano prodotti più costosi in maggiori quantità. Questo fenomeno favorisce le società che contano su una presenza del marchio consolidata di lungo termine nella fascia di consumatrici meno giovani.
Tra i principali marchi per baby boomer figurano:
Con il continuo aumento della speranza di vita, il costo delle pensioni diventerà troppo alto per poter essere sostenuto solo dai governi. Ciò significa che la maggior parte dei paesi non potrà più permettersi di versare le pensioni cui siamo abituati.
Ma il senso di responsabilità personale è in aumento. È sempre più diffusa la consapevolezza che anche le pensioni più generose potrebbero dover essere integrate da soluzioni di pianificazione finanziaria. In particolare, i gestori patrimoniali e altri fornitori di servizi finanziari che reagiranno prontamente per cogliere le opportunità legate ai baby boomer avranno un vantaggio competitivo.
Tra le principali società di enti pensionistici e relativi servizi finanziari figurano:
Grazie a una serie di nuovi strumenti digitali, la sanità diventa più economica ed efficace.
Entro il 2026 le applicazioni sanitarie basate sull’intelligenza artificiale potrebbero far risparmiare 150 miliardi di dollari l’anno. Inoltre, il settore della chirurgia robot-assistita dovrebbe crescere fino a raggiungere un valore di 49 miliardi di dollari. Le società che sviluppano strumenti mirati a rendere la sanità meno costosa e più efficiente dovrebbero ottenere quote di mercato più ampie.
Tra le principali società di eHealth figurano:
Le Nazioni Unite hanno dichiarato il periodo 2020-2030 come il decennio dell’invecchiamento in buona salute, invitando i paesi a prepararsi da subito per l’invecchiamento demografico.
Ad esempio, uno stile di vita sano è considerato la migliore arma di prevenzione delle malattie. L’obesità è una causa dimostrata di diabete, patologie cardiache, ictus, osteoartrite e alcuni tipi di tumori maligni. Per promuovere uno stile di vita sano bisogna cercare di eliminare dalla dieta quotidiana i cibi processati, incoraggiare la pratica di sport ed esercizio e promuovere abitudini di sonno regolare.
Tra le società che aiutano a invecchiare in salute figurano:
Gli eventuali riferimenti a società o titoli specifici non costituiscono una raccomandazione per l’acquisto, la vendita, la detenzione o l’investimento diretto in tali società o titoli. Non si deve in alcun modo ritenere che le raccomandazioni formulate per il futuro genereranno una remunerazione o eguaglieranno la performance dei titoli discussi nel presente documento.
L’offerta Global Trends di LOIM mira a trarre profitto nel lungo termine da temi quali digitalizzazione, marchi di consumo e vita più sana, facendo leva sulle vaste competenze maturate da LOIM negli investimenti sostenibili.
LOIM gestisce patrimoni per quasi 2 miliardi di dollari in una gamma completa di strategie tematiche, come Global FinTech, Global Prestige e Golden Age.
Tutte queste strategie investono in società selezionate che offrono soluzioni e strumenti mirati ad affrontare alcuni dei problemi più urgenti dei giorni nostri.
Grazie a stretti contatti con alcuni leader in campo demografico, il team d’investimento è in grado di monitorare e restare costantemente aggiornato sul tema.
Il team è diretto da Henk Grootveld, entrato in LOIM a gennaio 2020 con oltre 20 anni di esperienza in investimenti tematici presso Robeco. Henk è coadiuvato da Christian Vondenbusch, gestore di portafoglio senior specializzato nel settore finanziario con un track record comprovato negli investimenti tematici.
La nostra strategia Golden Age mira a investire in società su base globale che puntano sull’innovazione per soddisfare le esigenze dei moderni pensionati e offrono un potenziale di crescita organica dei ricavi superiore alla media.
Puntiamo in particolare sulle imprese ritenute in grado di generare risultati economici superiori, sostenibili e ripetibili, soprattutto se sottovalutate dal mercato.
Costruiamo così un portafoglio high conviction di 40-60 posizioni che mira a investire in società con un potenziale di crescita e rendimento superiore al mercato a valutazioni contenute: aziende che aiutano i pensionati di oggi a vivere una vita più lunga, sana, finanziariamente sicura e appagante.
Crediamo che la sostenibilità sarà il fattore determinante dei rendimenti futuri.
Adottiamo un approccio basato su tre pilastri per individuare le imprese sostenibili, che si caratterizzano per il modello finanziario, le business pratice e il modello operativo improntati alla sostenibilità.
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Henk Grootveld Lead Portfolio Manager, Health Trends |
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Christian Vondenbusch |
Quale sarà, nel 2022, il contributo al metaverso dei marchi dei beni di consumo e in che modo la digitalizzazione migliorerà le prestazioni dei servizi sanitari? Esaminiamo i principali megatrend del prossimo futuro.
Il deficit demografico avrà implicazioni di vasta portata che offrono al contempo un’ampia gamma di potenziali opportunità di crescita.
L’esaurimento della forza lavoro nelle principali economie avrà inevitabilmente conseguenze economiche significative che influiranno sull’inflazione e richiederanno con urgenza riforme sanitarie e pensionistiche.
Guarda la replica del nostro webinar dedicato al Decennio dell’invecchiamento in buona salute. Questo importante tema, sancito dalle Nazioni Unite, unisce governi nazionali, settore privato, società civile e mondo accademico.
Il dividendo demografico che ha fornito le basi per il progresso economico avvenuto negli ultimi sessant’anni è andato perduto e sarà sostituito da un deficit demografico che durerà per altri sessant’anni.
Webcast
Trends investing enables investors to capture the opportunities presented by these forces, in the form of sustainable long-term returns.