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In piena evoluzione: il primo anno del nostro fondo Natural Capital
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Talvolta, i primi passi – nella vita come negli investimenti – sono da raccontare e il primo anno del nostro fondo Natural Capital non fa eccezione.
Lanciato a novembre 2020, il fondo sta cominciando a dare i suoi frutti: con un patrimonio di USD 937 mln, ha reso il 36,2% a fronte del 29,5% del benchmark,1 confermando precocemente la validità della nostra filosofia e del nostro approccio d’investimento in società che fanno leva sul potere rigenerativo della natura, preservandolo.
La natura è il cuore pulsante dell’economia... e del nostro portafoglio
Più del 50% dell’economia globale dipende, in misura maggiore o minore, dalla natura. Si tratta della risorsa più produttiva al mondo, che, però, è sottovalutata e soggetta a sfruttamento eccessivo a causa del modello economico dominante, quello lineare e orientato agli sprechi.
Tuttavia, è nostra convinzione che sia in atto una decisa transizione verso un’economia CLIC™ – ossia Circular (Circolare), Lean (Snella), Inclusive (Inclusiva) e Clean (Pulita) – e che le imprese che guidano questo cambiamento siano destinate a prosperare, in quanto le forze politiche, tecnologiche e di mercato premiano le aziende sostenibili. Il nostro fondo Natural Capital focalizza l’attenzione su diversi temi: la bioeconomia, l’efficienza delle risorse, l’azzeramento dei rifiuti e l’economia orientata ai risultati.
Un leader degli investimenti in capitale naturale
Lanciare il fondo Natural Capital è stata una mossa scontata per LOIM. In quanto socio fondatore della Natural Capital Investment Alliance e partner della Sustainable Markets Initiative, siamo convinti che per espandere gli investimenti in capitale naturale sia necessario accedere in modo più semplice a opportunità chiaramente delineate.
Malgrado il fondo sia stato lanciato in condizioni di incertezza del mercato –mentre sulle prospettive dell’economia globale incombeva una seconda ondata di pandemia di Covid-19 – il nostro processo d’investimento e gli approcci alla diversificazione e alla gestione del rischio hanno prodotto risultati positivi.
In questo video, Alina Donets, Portfolio Manager, analizza i settori in crescita del capitale naturale e formula le sue previsioni per questo mercato.
Ulteriori approfondimenti sul nostro fondo Natural Capital sono disponibili qui.
Fonti
[1] Source: LOIM provisional performance for IA share class of LO Funds-Natural Capital. Returns as on November 16, 2021. Past performance is not a guarantee of future results. No reference index is directly comparable in terms of universe and composition to a given Sub-Fund. However, the Sub-fund uses the MSCI World SMID Cap TR ND index for performance and internal risk indicators comparison.
Informazioni importanti.
Il presente documento è pubblicato da Lombard Odier Funds (Europe) S.A., una società pubblica a capitale limitato con sede in Lussemburgo, con uffici presso 291, route d’Arlon, 1150 Lussemburgo, autorizzata e regolamentata dalla CSSF come Società di Gestione nell’ambito della Direttiva UE 2009/65/EC e successive modifiche; e ai sensi della Direttiva UE 2011/61/EU sui gestori di fondi d’investimento alternativi (AIFMD). Lo scopo della Società di Gestione è la creazione, promozione, amministrazione, gestione e commercializzazione di OICVM lussemburghesi ed esteri, fondi di investimento alternativi ("FIA") e altri fondi regolamentati, veicoli di investimento collettivo o altri veicoli di investimento, nonché l'offerta di gestione di portafogli e servizi di consulenza in materia di investimenti. Lombard Odier Investment Managers (“LOIM”) è un nome commerciale.
il Fondo è autorizzato e regolamentato dall'Autorità di vigilanza lussemburghese del settore finanziario (CSSF) come OICVM ai sensi della Direttiva UE 2009/65/CE e successive modifiche. La società di gestione del Fondo è Lombard Odier Funds (Europe) SA (di seguito la "Società di gestione"), una società per azioni con sede in Lussemburgo (Société Anonyme SA), con sede legale in 291, route d'Arlon, L-1150 Lussemburgo, autorizzata e regolamentata dalla CSSF come Società di Gestione ai sensi della Direttiva UE 2009/65/CE, e successive modifiche. Il Fondo è registrato per l'offerta pubblica solo in alcune giurisdizioni. La società di gestione del fondo può decidere di porre fine agli accordi presi per la commercializzazione del fondo. Lo statuto, il prospetto, le informazioni chiave per gli investitori e il modulo di sottoscrizione sono gli unici documenti ufficiali di offerta delle azioni del Fondo (i "Documenti di offerta"). Sono disponibili su http//www.loim.com o possono essere richiesti gratuitamente presso la sede legale del Fondo o della Società di Gestione, ai distributori del Fondo o ai rappresentanti locali come indicato di seguito.
Austria. Autorità di vigilanza: Finanzmarktaufsicht (FMA), Rappresentante: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, 1100 Vienna - Belgio. Fornitore di servizi finanziari: CACEIS Belgium S.A., Avenue du Port 86C, b320, 1000 Bruxelles - Francia. Autorità di vigilanza: Autorité des marchés financiers (AMF), Rappresentante: Banca CACEIS, place Valhubert 1-3, F-75013 Parigi - Germania. Autorità di vigilanza: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), Rappresentante: DekaBank Deutsche Girozentrale, Mainzer Landstraße 16, D-60325 Francoforte sul Meno - Irlanda. Autorità di vigilanza: Central Bank of Ireland (CBI), Agente per le strutture: CACEIS Ireland, One Custom House Plaza, International Financial Services Centre, Dublino 1, Irlanda – Italia. Autorità di Vigilanza: Banca d'Italia (BOI) / ConSob, Agenti di pagamento: Société Générale Securities Services SpA, Via Benigno Crespi, 19/A - MAC 2, 20159 Milano, State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Via Ferrante Aporti, 10 , 20125 Milano, Banca Sella Holding SpA, Piazza Gaudenzio Sella, 1, 13900 Biella, Allfunds Bank, SAU, Filiale di Milano, Via Bocchetto 6, 20123 Milano, CACEIS Bank SA, Filiale Italia, Piazza Cavour 2, 20121 – Milano - Liechtenstein. Autorità di vigilanza: Finanzmarktaufsicht Liechtenstein ("FMA"), rappresentante, LGT Bank AG Herrengasse 12, 9490 Vaduz - Paesi Bassi. Autorità di vigilanza: Autoriteit Financiële Markten (AFM). Rappresentante: Lombard Odier Funds (Europe) S.A. – Dutch Branch, Parklaan 26, 3016BC Rotterdam - Spagna. Autorità di vigilanza: Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Rappresentante: Allfunds Bank, S.A.U. C/ de los Padres Dominicos, 7, 28050, Madrid – Svezia. Autorità di vigilanza: Finans Inspektionen (FI). Rappresentante: SKANDINAVISKA ENSKILDA BANKEN AB (publ), Kungsträdgårdsgatan, SE-106 40 Stoccolma – Svizzera. Autorità di vigilanza: FINMA (Autorité fédérale de sorveglianza des marchés financiers), Rappresentante: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, 6 av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy; Paying agent: Bank Lombard Odier & Co Ltd, 11 rue de la Corraterie, CH-1204 Ginevra. UK. Autorità di vigilanza: Financial Conduct Authority (FCA), Rappresentante: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, Queensberry House, 3 Old Burlington Street, Londra W1S3AB.
AVVISO AI RESIDENTI DEL REGNO UNITO Il Fondo è un organismo riconosciuto nel Regno Unito ai sensi del Financial Services & Markets Act 2000. Si informano i potenziali investitori nel Regno Unito che nessuna delle tutele offerte dal sistema normativo del Regno Unito si applicherà a un investimento in Lombard Odier Funds e tale compenso non sarà generalmente disponibile nell'ambito del Financial Services Compensation Scheme. Il presente documento non costituisce di per sé un'offerta per fornire servizi di gestione o consulenza discrezionali o non discrezionali, se non in virtù di un accordo in conformità con le leggi, Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile su https://am.lombardodier.com/home/asset-management-regulatory-disc.html.
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Un investimento nel Fondo non è adatto a tutti gli investitori. Non può esservi alcuna garanzia che l'obiettivo di investimento del Fondo sarà raggiunto o che vi sarà un ritorno sul capitale. La performance passata o stimata non è necessariamente indicativa di risultati futuri e non è possibile garantire che si realizzino profitti o che non si subiscano perdite sostanziali. Laddove il fondo sia denominato in una valuta diversa dalla valuta di base dell'investitore, le variazioni del tasso di cambio possono avere un effetto negativo sul prezzo e sul reddito. Tutti i dati sulla performance riflettono il reinvestimento di interessi e dividendi e non tengono conto delle commissioni e dei costi sostenuti per l'emissione e il rimborso di azioni/quote; i dati relativi alle prestazioni sono stimati e non certificati. La performance netta mostra la performance al netto di commissioni e spese per il relativo fondo/classe di azioni nel periodo di riferimento. Questo documento non contiene raccomandazioni o consigli personalizzati e non intende sostituire alcun consiglio professionale sugli investimenti in prodotti finanziari. Prima di effettuare un investimento nel Fondo, un investitore dovrebbe leggere l'intero Documento di Offerta, e in particolare i fattori di rischio relativi a un investimento nel Fondo, valutare attentamente l'adeguatezza di tale investimento alle sue particolari circostanze e, ove necessario, ottenere consulenza professionale indipendente in relazione ai rischi, nonché a qualsiasi conseguenza legale, normativa, creditizia, fiscale e contabile. Questo documento è di proprietà di LOIM ed è indirizzato al suo destinatario esclusivamente per uso personale. Non può essere riprodotto (in tutto o in parte), trasmesso, modificato o utilizzato per qualsiasi altro scopo senza previa autorizzazione scritta di LOIM. Non è destinato alla distribuzione, pubblicazione o utilizzo in giurisdizioni in cui tale distribuzione, pubblicazione o utilizzo sarebbe illegale. Questo documento contiene le opinioni di LOIM, alla data di emissione. Le informazioni e le analisi qui contenute si basano su fonti ritenute attendibili. Tuttavia, LOIM non garantisce la tempestività, l'accuratezza o la completezza delle informazioni contenute in questo documento, né si assume alcuna responsabilità per eventuali perdite o danni derivanti dal suo utilizzo. Tutte le informazioni e le opinioni così come i costi indicati possono variare senza preavviso. Né questo documento né alcuna sua copia possono essere inviati, portati o distribuiti negli Stati Uniti d'America, in nessuno dei suoi territori o possedimenti o aree soggette alla sua giurisdizione, o a beneficio di una persona statunitense. A tal fine, il termine "United States Person" indica qualsiasi cittadino, cittadino o residente degli Stati Uniti d'America, partnership organizzata o esistente in qualsiasi stato, territorio o possesso degli Stati Uniti d'America, una società organizzata secondo le leggi degli Stati Uniti o di qualsiasi stato, territorio o suo possesso, o di qualsiasi proprietà o trust soggetto all'imposta federale sul reddito degli Stati Uniti, indipendentemente dalla fonte del suo reddito.
Fonte dei dati: aalvo diversa indicazione, i dati sono preparati da LOIM.
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Eventuali benchmark/indici qui citati sono forniti solo a scopo informativo. Nessun benchmark/indice è direttamente paragonabile agli obiettivi di investimento, alla strategia o all'universo di un fondo. La performance di un benchmark non deve essere indicativa della performance passata o futura di alcun fondo. Non si deve presumere che il fondo in questione investirà in titoli specifici che comprendono un indice, né si deve intendere che vi sia una correlazione tra i rendimenti di tale fondo e qualsiasi rendimento dell'indice.
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A seconda dei casi, il Fondo o la Società di gestione possono ottenere ulteriori informazioni sulla metodologia di calcolo e sul contributo di ciascuna partecipazione nel conto rappresentativo alla performance complessiva del conto. Le partecipazioni e/o le allocazioni sono soggette a modifiche. Se i fondi sono denominati in una valuta diversa da quella in cui è detenuta la maggior parte delle attività dell'investitore, l'investitore deve essere consapevole che le variazioni dei tassi di cambio possono influire sul valore delle attività sottostanti dei fondi. Il processo di gestione del rischio del portafoglio include uno sforzo per monitorare e gestire il rischio, ma non implica un rischio basso.
La strategia può includere l'uso di derivati. I derivati comportano spesso un alto grado di rischio finanziario perché una variazione relativamente piccola del prezzo del titolo sottostante o del benchmark può comportare una variazione sproporzionatamente ampia del prezzo del derivato e non sono adatti a tutti gli investitori. Non viene fornita alcuna dichiarazione in merito all'idoneità di questi strumenti e strategie per un particolare investitore.
Rischi di concentrazione: a causa del minor numero di titoli detenuti in portafoglio, il Fondo può essere soggetto a rischi maggiori rispetto a un fondo più diversificato. Una variazione di valore di una singola partecipazione può influire sul valore complessivo del portafoglio più di quanto influirebbe su un fondo diversificato che detiene più investimenti.
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