risks.

I seguenti rischi possono essere sostanzialmente rilevanti ma possono non essere sempre adeguatamente espressi dall'indicatore di rischio sintetico e possono causare perdite addizionali: Rischio di credito, Rischio di liquidità e Rischio di concentrazione.

glossario.

Global Climate Bond

Investiamo in obbligazioni globali Investment Grade alla ricerca di un impatto ambientale positivo 
 

Il cambiamento climatico, la crescita globale e la società hanno già condizionato – e continueranno a farlo – non solo l’economia mondiale, ma anche la vita di milioni di persone. Per contrastarlo è ora necessario passare a un’economia a bassa intensità di carbonio.

Fonte: LOIM Research, dati al 31 ottobre 2024.

cambiamento climatico: sfida ambientale, opportunità di generare impatto positivo.

Ogni anno servono 700 miliardi di dollari1 in più per conseguire l’obiettivo della COP212 di limitare il cambiamento climatico a 2°C. Per colmare questa carenza di finanziamento occorre modificare radicalmente l’allocazione del capitale.

Conseguenze di un incremento della temperatura superiore ai 2°C2 
 

Fonti:
1 World Economic Forum.
2 IPCC, Carbon Brief, 2018.
3 climateforesight.eu, maggio 2019 (https://interactive.carbonbrief.org/impacts-climate-change-one-point-five-degrees-two-degrees/). 
A soli fini illustrativi.

ampio ventaglio di opportunità.

Per tentare di scongiurare questi pericoli è necessario ricorrere agli investimenti che possono generare un impatto positivo sul clima: per allinearsi all’Accordo di Parigi e agli SDG delle Nazioni Unite occorre quasi raddoppiare gli investimenti annui portandoli a 5’500 miliardi di dollari nel decennio in corso e a 7’200 miliardi in quello successivo. Tali investimenti potranno non solo mitigare il danno ambientale, ma anche generare rendimenti promuovendo una crescita sostenibile.  

I climate bond sono un segmento di mercato in rapida espansione che offre  agli investitori l’opportunità di generare impatto senza compromettere il potenziale di rendimento. Più in particolare, i climate bond utilizzano proventi solo per finanziare progetti che mirano a mitigare il cambiamento climatico o ad adattarvisi.

Ampliare l’universo d’investimento con i green bond (obbligazioni che prevedono una validazione esterna per l’uso dei proventi) e le obbligazioni allineate al cambiamento climatico, richiede un approccio di investimento specialistico che generi un impatto verificabile senza compromettere il potenziale di rendimento degli investimenti.

che cosa sono i climate bond?

I climate bond sono strumenti di debito convenzionali i cui proventi contribuiscono ad attenuare il cambiamento climatico globale o ad adattarvisi attraverso:

  • la mitigazione: strategie low-carbon che riducono e stabilizzano le emissioni di gas  serra, per es. energie rinnovabili e transizione verso un’economia a basse emissioni di carbonio;
  • l’adattamento: aiutando le comunità e gli ecosistemi ad adattarsi a eventi climatici estremi, per es. infrastrutture resilienti e gestione delle risorse idriche;
  • i proventi delle obbligazioni sociali e sostenibili, anch’essi utilizzati per costruire comunità ed economie resilienti.


Il mercato è sostanzialmente suddiviso in due tipi di strumenti d’investimento:

  • i green bond  “labelled”, che forniscono finanziamenti soggetti a vincoli (ring-fencing) di autorizzazione esterna per l’utilizzo dei fondi. Si tratta di strumenti con standard di trasparenza elevati atti a dimostrare di generare un impatto climatico nettamente positivo e di disporre di un valido sistema di rendicontazione d’impatto;
  • obbligazioni  “non labelled  climate-aligned” – cioè finanziamenti non soggetti a vincoli e  i cui proventi sono destinati a settori rispettosi del clima, che richiedono alte competenze sul fronte delle verifiche. Questo tipo di obbligazione può ampliare notevolmente l’universo d’investimento.

la nostra strategia: perché investire con noi?

Icons_1.png Un portafoglio investment grade diversificato, che mira a creare un impatto ambientale positivo e a offrire al contempo agli investitori un rendimento più alto rispetto a un portafoglio tipico investment grade, con un minore tasso di rotazione.
Icons_2.png Credenziali d’impatto di prim’ordine tramite la collaborazione instaurata con MetLife Investment Management, società riconosciuta dal mercato come uno dei primi gestori patrimoniali specializzati nell’offerta di strategie obbligazionarie che mirano a generare un impatto ambientale e sociale positivo.
Icons_3.png Eccellenti procedure di rendicontazione forniscono agli investitori una conoscenza approfondita dell’impatto prodotto dai propri investimenti, in diversi settori specialistici.
Icons_4.png Competenze ampiamente riconosciute che trovano riscontro anche in quattro riconoscimenti conferiti da Environmental Finance (2018, 2019, 2020) e da ESG Investing Awards per la categoria Best ESG Investment Fund. 

I riconoscimenti e i rating possono cambiare senza preavviso.

LOIM e MetLife : la nostra partnership.

analizzare le opportunità.

S

 ostenibili

Allineate al nostro obiettivo di supportare gli SDG delle Nazioni Unite e l’Accordo di Parigi sul cambiamento climatico

P

 ositive esternalità

Esternalità ambientali e/o sociali positive associate alla loro emissione

E

 tica e condotta degli emittenti

Gli emittenti devono disporre di governance, politiche e condotta operativa adeguate

C

 redito

Gli emittenti devono avere una struttura finanziaria solida

T

 ransparenti

Rendicontazioni e comunicazioni chiare e trasparenti

R

 esponsabilità dell’emittente

Gli emittenti devono essere responsabili, dotati di forte integrità e di standard ambientali e sociali rigorosi. Inoltre, devono mostrare un impegno chiaro a perseguire un modello operativo sostenibile

U

 tilizzo dei proventi

Capacità di decidere l’uso dei proventi per garantire che le attività finanziate rispettino i criteri fissati da MetLife

M

 isurabile e rilevante

Rendicontazione degli impatti ambientali e sociali rilevanti e misurabili

Chiave:

Sostenibilità

Credito


Solo a titolo illustrativo.

 

approfondimenti sui nostri investimenti.

team di investimento.

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Esther Rulli, CAIA
Head of Institutional Client Group for UK & Switzerland

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Nick Reid
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Todd Howard
Managing Director 
Portfolio Management

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Scopri di più sul nostro Fund.

LO Funds - Global Climate Bond

Classe di AttiviRendimento fisso
StrategiaObbligazioni Sostenibili
CategoriaIn termini aggregati
Nome della classe di azioni ISIN ValutaDataNAV
Le performance passate non costituiscono garanzia di risultati futuri. Se i fondi sono denominati in una valuta diversa da quella in cui è investita la maggior parte degli attivi dell?investitore, quest?ultimo deve essere consapevole che le variazioni dei tassi di cambio potrebbero incidere sul valore delle attività sottostanti dei fondi. Il processo di gestione del rischio di portafoglio è finalizzato a monitorare e gestire il rischio, ma ciò non implica che il rischio sia basso.

Labelled bond: il lato positivo del green bond
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fixed income Institutional fixed income Wholesale Climate bonds

Labelled bond: il lato positivo del green bond

Come si è comportato il mercato obbligazionario labelled alla luce degli eventi macroeconomici di quest'anno? Quali sono stati i punti di forza? Evidenziamo una serie di segnali incoraggianti nel mondo del green debt.

Webinar | Supportare la sostenibilità con i climate bond
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Webinar | Supportare la sostenibilità con i climate bond

Questa sessione di domande e risposte contiene approfondimenti sull’Impact Report 2022 del Global Climate Bond, completi di esempi dei buoni risultati ottenuti dalla Strategia nell’ultimo anno, sia a livello ambientale che sociale.  

Towards Sustainability: LO Selection – NextGen BioTech ottiene il riconoscimento
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Towards Sustainability: LO Selection – NextGen BioTech ottiene il riconoscimento

NextGen BioTech – ha ottenuto l’apprezzata etichetta Towards Sustainability, portando a 10 il numero totale delle strategie riconosciute.

Cubetti di ghiaccio, tizzoni ardenti e la strada verso lo zero netto: episodio 4
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Cubetti di ghiaccio, tizzoni ardenti e la strada verso lo zero netto: episodio 4

Audiocast

L’ultimo episodio della nostra serie di podcast sui cubetti di ghiaccio, i tizzoni ardenti e la strada verso lo zero netto è dedicato al futuro della transizione climatica.

Climate risk and opportunity by sector and geography
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Rischio climatico e opportunità per settore e area geografica

L’impatto del cambiamento climatico é evidente e sta influenzando i mercati finanziari. I rischi fisici derivanti dal cambiamento climatico sono potenzialmente sottovalutati.

Cubetti di ghiaccio, tizzoni ardenti e il percorso verso lo zero netto: episodio 3
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Cubetti di ghiaccio, tizzoni ardenti e il percorso verso lo zero netto: episodio 3

Il terzo episodio della nostra nuova serie di podcast sui cubetti di ghiaccio, i tizzoni ardenti e il percorso verso lo zero netto è dedicato all’azienda logistica tedesca Deutsche Post DHL Group.

informazioni importanti.


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