I seguenti rischi possono essere sostanzialmente rilevanti ma possono non essere sempre adeguatamente espressi dall'indicatore di rischio sintetico e possono causare perdite addizionali: Rischio di concentrazione, Rischio di mercati emergenti e Rischio di gestione attiva. I rischi di sostenibilità possono causare un notevole peggioramento del profilo finanziario, della redditività o della reputazione di un investimento sottostante e possono pertanto avere un impatto significativo sul suo prezzo di mercato o sulla sua liquidità. Le considerazioni di natura ambientale, sociale e di governance (“ESG”) discusse nel presente documento possono, di volta in volta, incidere sulla decisione del team d’investimento di puntare su determinate società o settori specifici. I risultati possono essere diversi da quelli conseguiti da portafogli che non applicano analoghe considerazioni ESG al proprio processo d’investimento.
L’economia globale sta evolvendo verso un modello basato sulla sostenibilità e il suo enorme potenziale. Il passaggio a quella che riteniamo sarà un’economia CLIC® – cioè circolare, snella, inclusiva e pulita – determinerà cambiamenti in numerosi settori industriali, stravolgerà i pool di profitti e avrà ripercussioni su tutti gli investitori.
da investire
nell’ecologizzazione
dell’offerta
entro il 2030
destinati alla bioeconomia
circolare e all’economia blu
nell’attuale decennio
assegnati all’efficienza delle risorse,
alla circolarità dell’economia
e all’azzeramento dei rifiuti entro il 2030
Cosa ci differenzia? La profondità e l’autentica integrazione dei nostri esperti in ambito azionario e di sostenibilità nel quadro della nuova piattaforma di gestione patrimoniale sostenibile – “holistiQ”
Nelle nostre strategie holistiQ adottiamo un approccio integrato alla gestione degli investimenti, combinando l’analisi dei fattori commerciali, ambientali e sociali che modelleranno la transizione verso la sostenibilità.
La nostra piattaforma orientata alla ricerca, con oltre 100 professionisti, traduce la nostra ricerca quantitativa su basi scientifiche in materia di trasformazione dei sistemi economici fondamentali (energia, terra e oceani, materiali ecc.) in strategie di investimento di alta qualità per i nostri clienti. I nostri investimenti basati sulla ricerca, tesi a liberare i pool di profitti della transizione, accelereranno la comparsa di sistemi economici sostenibili, rigenerativi e rispettosi della natura.
Il risultato? Conoscenze estremamente approfondite che supportano il nostro processo di investimento attraverso una piattaforma operativa di qualità, supportata da una solida capogruppo con rating -AA.
Fonte: LOIM 2023. A soli fini illustrativi. Le retribuzioni e i rating possono cambiare senza preavviso.
Il nostro processo di investimento è un vero e proprio lavoro di squadra tra i comitati di ricerca e di investimento.
Il team di ricerca sostenibile utilizza il nostro piano d’azione tematico per individuare e perfezionare un universo di circa 180-250 titoli. Questo universo è accuratamente selezionato tra le società che guidano il cambiamento dei sistemi 3+1 e che sono quindi completamente allineate alle economie CLIC® del futuro.
La costruzione bottom-up del portafoglio, la gestione costante del rischio e l’impegno aziendale aiutano inoltre il nostro team di investimento a individuare un portafoglio high conviction di 40-50 titoli di qualità. Il risultato: coerenza intellettuale e idee di investimento.
Fonte: LOIM 2023. A soli fini illustrativi.
 |
| Didier Rabattu Co-Lead PM, Equity CIO |
 |
| Alina Donets Lead PM Circular Economy, Lead PM Biodiversity |
 |
|
Pascal Menges |
 |
| Paul Udall Co-Lead PM, Planetary Transition |
 |
 |
 |
| Conor Walsh Co-PM Circular Economy, Lead PM New Food Systems |
Peter Burke-Smith Co-PM Planetary transition |
Thuy-Mai Nguyen Macro & Investment Process |
Source: LOIM. Data as at 12.06.2023. Teams are subject to change
Principali caratteristiche:
▪ Esposizione a molteplici settori, con particolare enfasi su industria, materiali, utility e tecnologia
▪ Crescita e ROE più elevati (rispettivamente >100 pb e >50%) rispetto all’MSCI World
▪ Tracking error previsto del 4-6%, extra rendimento >2% annuo e quota attiva >90%
▪ Esposizione integrativa ai settori best-in-class della finanza e della sanità per mantenere la diversificazione
▪ Nessuno scostamento significativo a livello geografico o di valute
Scopri di più sul nostro Planetary Transition fund.
A nostro avviso, nel 2023 la performance dei titoli legati alla sostenibilità non riflette il giudizio del mercato sulla transizione. Al contrario, riteniamo che sia in gran parte legata a fattori ciclici.
I sistemi energia, terra e oceani, e infine materiali sono in piena rivoluzione e le soluzioni sostenibili stanno facendo il loro ingresso su vasta scala, creando potenziali opportunità per gli investitori.
Nell’edizione T3 di Futureturns – il nostro rapporto trimestrale su temi e tendenze dei mercati azionari – ci concentriamo sugli investimenti negli sforzi di adattamento climatico.
L’ultimo Net Zero Transition Forum, organizzato da Lombard Odier e dall’Università di Oxford, ha dato voce al parere degli esperti sulla decarbonizzazione del trasporto marittimo.
L’energia rinnovabile sta diventando più conveniente. Quale impatto potrebbe avere su altri settori che assistono già a riduzioni dei costi?
Mentre il mondo cerca di ridurre la dipendenza dai combustibili fossili, agli investitori interessati agli investimenti in ambito climatico si presenta un’opportunità trascurata nel settore delle materie prime fondamentali per la tecnologia pulita.
Paul Udall, Portfolio Manager della nostra strategia Climate Transition, ha partecipato al podcast ESG Out Loud di ESG Clarity per discutere del crescente impulso dato al processo di transizione verso lo zero netto.
Guarda il replay del nostro webinar “Climate Transition: la più grande sfida e opportunità dei nostri tempi” con i nostri portfolio manager Paul Udall e Peter Burke-Smith.
