fr

    risks.

    Les risques suivants peuvent être importants mais ne sont pas nécessairement pris en considération de manière adéquate par l’indicateur synthétique de risque et peuvent entraîner des pertes supplémentaires: Risque de concentration, Risque des marchés émergents et Risque de gestion active. Les risques relatifs à la soutenabilité peuvent conduire à une forte détérioration du profil financier, de la rentabilité ou de la réputation d’une entreprise sous-jacente et peuvent donc avoir un impact significatif sur le cours ou la liquidité de ses actions. Les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) évoquées dans le présent document peuvent occasionnellement influencer la décision d’une équipe d’investissement d’investir dans certaines sociétés ou certains secteurs. Les résultats peuvent différer de ceux des portefeuilles qui n’appliquent pas de telles considérations ESG dans leur processus d’investissement.

    lexique.

    Planetary Transition

    la mégatendance du XXIe siècle


    L’économie mondiale amorce une transition vers un modèle dont l’objectif est de tirer parti du potentiel de création de valeur qu’offre la durabilité. Cette évolution vers ce qui sera selon nous une économie CLIC® (« Circular, Lean, Inclusive and Clean » : circulaire, efficiente, inclusive et propre) modifiera les secteurs que nous connaissons, perturbera les sources de rendement et aura des répercussions sur tous les investisseurs.

    Veuillez noter que le nom du Fonds était LO Funds – Climate Transition jusqu’au 1er mai 2023.

    USD2'750mia

    investis dans le 
    verdissement de l’offre 
    d’ici à 2030

    USD750 mia

    engagés dans la bioéconomie 
    circulaire et l’économie bleue 
    cette décennie

    USD290 mia

    alloués à l’efficacité des ressources,
    à la circularité et à l’objectif du 
    zéro déchet d’ici à 2030

    Source : études prospectives LOIM Research.

    opportunité de marché
    opportunité de marché·stratégie·études de cas·pourquoi nous ?·processus d’investissement.·équipe d’investissement ·caractéristiques du portefeuille·performance·contact·actualités

    Introduction de LO Funds – Planetary Transition

    opportunité de marché.

    Cette stratégie repose sur la transformation de trois systèmes majeurs et sur la tarification des externalités et offre des possibilités de générer de l’alpha vert.1 Nous anticipons des perturbations majeures dans tous les secteurs à moyen terme. Selon nous, les entreprises qui relèvent les défis fondamentaux dans les systèmes de l’énergie, des terres et océans, de matériaux et du carbone pourraient tirer leur épingle du jeu.

    Source: LOIM Research, Juin 2023

    1 Nous parlons d’alpha vert ou de « green alpha » lorsque les entreprises sont susceptibles d’obtenir de meilleurs résultats financiers dans un scénario respectueux de l’environnement, par rapport au consensus. Pour déterminer le «green alpha», nous évaluons les points de bascule du marché liés à la réglementation émergente, aux courbes de réduction des coûts et à l’intégration des externalités environnementales dans les prix. Sur la base de cette analyse, nous cherchons à décrire, quantitativement ou qualitativement, le potentiel du marché total adressable (Total Addressable Market ou TAM). Lorsque les entreprises sont exposées à des TAM qui devraient dépasser de manière significative le consensus du marché, nous considérons que ces entreprises sont exposées à un «green alpha». Si nous pensons qu’il existe des opportunités d’investissement liées à ces transitions, aucune garantie n’est fournie quant à la performance excédentaire. Source : LOIM. Les prix et cotations peuvent varier sans avertissement préalable.

    stratégie.

    Planetary Transition est notre principale stratégie durable d’actions mondiales qui vise à tirer parti du processus de restructuration de l’économie. Nous investissons dans les entreprises qui accélèrent les transitions afin d’éviter de franchir nos limites planétaires. Il s’agit d’un portefeuille de forte conviction d’entreprises susceptibles, selon nous, de bénéficier de nouveaux axes de croissance et d’accroître leur rentabilité.

    Fort d’une importante exposition fondée sur une sélection de titres bottom-up, LOIM Planetary Transition regroupe nos meilleures idées d’actions durables dans un univers soigneusement analysé.

    Notre philosophie d’investissement est claire : nous suivons nos feuilles de route pour réaliser nos idées durables afin d’identifier les entreprises susceptibles d’offrir un rendement économique excédentaire.

    Source : LOIM Research. à titre indicatif uniquement. Il ne peut être garanti que l’objectif cible sera atteint (il ne s’agit pas d’un indicateur précis).

    études de cas.

    pourquoi nous ?

    Notre facteur clé de différenciation ? Les compétences pointues et la parfaite intégration de nos experts en actions et en durabilité dans holistiQ, notre nouvelle plateforme d’investissement durable.

    holistiQ-Full_Color.svg

    Dans le cadre de nos stratégies holistiQ, nous proposons une approche intégrée, combinant l’analyse des facteurs commerciaux, environnementaux et sociétaux qui façonneront la transition vers la durabilité.

    Forte de plus de 100 professionnels, notre plateforme axée sur la recherche est responsable de l’intégration de notre recherche quantitative scientifique relative à la transformation des systèmes économiques clés – tels que l’énergie, la terre et les océans, et les matériaux – dans des stratégies d’investissement de pointe pour nos clients. Nos investissements fondés sur la recherche, axés sur l’exploitation des sources de rendement de la transition, accéléreront l’émergence de systèmes économiques durables, régénératifs et respectueux de la nature.

    Le résultat ? Des points de vue uniques qui alimentent notre processus d’investissement grâce à une plateforme opérationnelle de qualité institutionnelle durue par une maison-mère robuste, dotée d’une note AA-.
     

    Source : LOIM 2023. A titre indicatif uniquement. Les prix et cotations peuvent varier sans avertissement préalable. 

    processus d’investissement.

    Notre processus d’investissement repose sur une collaboration fructueuse entre nos analystes et nos comités d’investissement.

    Notre équipe d’analystes en durabilité utilise ses propres « recherches sur les feuilles de route thématiques » pour gérer et affiner un univers d’environ 180 à 250 titres. Cet univers est composé d’entreprises qui mènent les changements des systèmes 3+1 et sont donc parfaitement alignées sur les économies CLIC® du futur.

    La construction de portefeuilles bottom-up, la gestion continue des risques et l’engagement des entreprises aident notre équipe d’investissement à construire un portefeuille de forte conviction comprenant 40 à 50 positions de qualité. Le résultat : une certaine unité de pensée et des idées d’investissement.

    Source : LOIM 2023. A titre indicatif uniquement. 

    équipe d’investissement.

    dirigeants de l’équipe d’investissement.

    LOcom_AuthorsAM-Rabattu.png
    Didier Rabattu
    Co-Lead PM,
    Equity CIO

    secondés par.

    LOcom_AuthorsAM-Donets.png
    Alina Donets
    Lead PM Circular Economy,
    Lead PM Biodiversity

    LOcom-AuthorsAM-Menges.png

    Pascal Menges
    Head of Macro & Investment
    Process

    LOcom_AuthorsAM-Udall.png
    Paul Udall
    Co-Lead PM,
    Planetary Transition

    LOcom-AuthorsAM-Walsh.png LOcom-AuthorsAM-Burke-Smith.png LOcom_AuthorsAM-Nguyen.png
    Conor Walsh
    Co-PM Circular Economy,
    Lead PM New Food Systems    		 Peter Burke-Smith
    Co-PM
    Planetary transition    		 Thuy-Mai Nguyen
    Macro & Investment Process

     

    Source : LOIM. Données au 12.06.2023. Les équipes peuvent changer.

    caractéristiques du portefeuille.

    Les principales caractéristiques du portefeuille incluent :

    ▪ exposition multisectorielle avec un accent sur l’industrie, les matériaux, les services publics et la technologie
    ▪ caractéristiques de croissance (>100 pb) et de rendement des capitaux propres (>50%) supérieures à l’indice MSCI World
    ▪ tracking error attendu de 4-6%, rendement excédentaire supérieur à 2% par an et part active supérieure à 90%
    ▪ exposition supplémentaire aux secteurs de premier ordre des secteurs de la finance et de la santé à des fins de diversification
    ▪ aucune divergence significative en termes de régions et de monnaies

    En savoir plus sur notre stratégie Planetary Transition.

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    actualités.

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    Webinar | Transition climatique : le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps

    Regardez notre webinar (en anglais) « Transition climatique : le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps » avec Paul Udall et Peter Burke-Smith 

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    Une nouvelle urgence : énergie propre et adaptation

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    informations importantes.

    Le présent document est une communication d’entreprise et est exclusivement destiné aux investisseurs professionnels. 

    Le présent document est une communication d’entreprise exclusivement destinée aux investisseurs professionnels. Il ne constitue pas une communication commerciale relative à un fonds, à un produit d’investissement ou à des services d’investissement dans votre pays. Le présent document ne constitue pas un conseil en matière d’investissement, de fiscalité ou de comptabilité, ni un conseil professionnel ou juridique.

    Le présent document est publié par : 

    Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (ci-après « la Société »). La Société est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (la « FCA ») et inscrite au registre de la FCA sous le numéro 515393. 

    Le présent document est approuvé à la date de publication. La Société est regroupée au sein de la Division Lombard Odier Investment Management (« LOIM ») du Groupe Lombard Odier, qui a participé à la préparation du présent document. LOIM est un nom commercial.

    Toutes les opinions et prévisions fournies sont valides à la date indiquée, peuvent être modifiées sans préavis, ne préjugent pas des résultats futurs et ne constituent pas une recommandation ou une offre de produits ou services d’investissement.

    Le présent document est la propriété de LOIM. Il est fourni uniquement à titre d’information et est réservé à l'usage personnel de son destinataire. Il ne peut être reproduit (en partie ou dans son intégralité), transmis, modifié ou utilisé dans un autre but sans l’autorisation écrite préalable de LOIM. Il n’est pas destiné à être distribué, publié ou utilisé dans un autre but sans l’autorisation écrite préalable de LOIM. 

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