risks.

    Die nachfolgend aufgeführten Risiken können wesentliche Auswirkungen haben, sind aber nicht immer angemessen im synthetischen Risikoindikator abgebildet und können deshalb zusätzliche Verluste verursachen: Konzentrationrisiko, Schwellenlandrisiko und mit aktivem Management verbundenes Risiko.

    glossar.

     

    Kreislaufwirtschaft

    Die Regenerationskraft der Natur nutzen


    Von Bio- und Hochleistungsmaterialien über kreislauforientierte Marken und Abfallmanagement bis hin zu intelligenten Verpackungen – wir investieren in Unternehmen, die auf die vielen Systemveränderungen im Materialbereich setzen.

    Bitte beachten Sie die Namensänderung des Fonds (vor dem 1. Mai 2023: LO Funds – Natural Capital).

    50%

    des weltweiten BIP
    stützen sich auf die Natur 1

    USD750 Mrd.

    beträgt der Wert des Marktes 
    für Holzprodukte bis 2030

    7,5 GtCO2

    sind bis 2030 durch Reparatur 
    und Wiederverwendung vermeidbar  

    1 Weltwirtschaftsforum, Bericht „Nature Risk Rising“, Januar 2020. Andere Quellen: Prognosen von LOIM Research.

    Unsere Strategie
    Unsere Strategie·Portfoliomerkmale·Philosophie·Die Marktchance·Unsere untersuchten Themen·Warum wir?·Anlageverfahren.·Das Anlageteam·Performance und Daten·kontakt·Nachrichten

    Die Natur ist das produktivste Gut der globalen Wirtschaft. Mit unserem linearen Wirtschaftssystem beuten wir Menschen dieses Gut derart aus, dass die Natur trotz ihrer Regenerationskraft gefährdet ist. Doch jetzt wirken mächtige Kräfte darauf hin, dass sich dieses lineare Modell zu einer neuen Kreislaufwirtschaft entwickelt, welche die Kraft der Natur nutzt und gleichzeitig erhält. Politik, Technologie und Innovation spielen dabei eine zentrale Rolle.

    Unsere Strategie.

    Die Kreislaufwirtschaft1 bietet Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit, vom Wachstumspotenzial neuer Unternehmensansätze zu profitieren. Dazu gehören die Nutzung der produktiven und regenerativen Kraft der Natur mithilfe der Bio-Kreislaufwirtschaft und die Erhaltung der natürlichen Ressourcen durch den Übergang zu schlankeren industriellen Prozessen.

    1 Bitte beachten Sie die Namensänderung des Fonds (vor dem 1. Mai 2023: LO Funds – Natural Capital).

     

    Portfoliomerkmale.

    Wichtige Merkmale sind:

    • Höheres Wachstum (> 300 Bp.) und höhere Eigenkapitalrendite (> 50%) als der MSCI World SMID Cap über den Zyklus hinweg
    • Schwerpunkt auf Small und Mid Caps: USD 1 Mrd.–USD 40 Mrd.
    • Verschiedene Sektoren, aber aktive Ausrichtung auf die Sektoren Industrie und Rohstoffe
    • Keine signifikanten Abweichungen bezüglich Regionen oder Währungen
    • Erwarteter Tracking Error 5%–6%, Überrendite 2,5%–3% p.a. sowie aktiver Anteil von > 90% 
       

    Philosophie.

    Unsere Anlagephilosophie beginnt mit unseren Anlage-Roadmaps.

    Am Anfang dieser Roadmaps steht eine Analyse der wissenschaftlichen Grundsätze, die eine CleanTech-Revolution vorantreiben. Auf dieser Basis können wir strukturiert vorhersagen, welche Auswirkungen die ökologische Wende auf die Verschiebung der Wertschöpfung hat.

    Wir wollen das politische Umfeld verstehen, das Systemveränderungen, die technologische und wirtschaftliche Tragfähigkeit bestimmter Innovationen und Veränderungen des Verbraucherverhaltens beeinflusst. Diese Faktoren können zu Verschiebungen in der Wertschöpfungskette führen.

    Für jede Systemveränderung erstellt unser internes Team in Zusammenarbeit mit spezialisierten Beratern und Experten sowie der Universität Oxford Wirtschafts- und Finanzprognosen für bestimmte Bereiche. So untersuchen wir beispielsweise, wie Biomaterialien im Zuge der Veränderungen im Rohstoffbereich Kunststoffe ersetzen.

    Quelle: LOIM Research. Nur zur Veranschaulichung. Es gibt keine Garantie, dass ein angestrebtes Ziel erreicht wird (kein genauer Indikator).

    Die Marktchance.

    Wir sehen im Anlagebereich vier revolutionäre Entwicklungen, die durch Technologie und Digitalisierung ermöglicht und durch weltweite staatliche Massnahmen unterstützt werden.

    Unsere untersuchten Themen.

    • Das Potenzial der Bio-Kreislaufwirtschaft liegt aus unserer Sicht in den Unternehmen, welche die Kraft erneuerbarer Ressourcen nutzen und fossile Brennstoffe oder nicht-erneuerbare Materialien vermeiden. Diese Unternehmen treiben den Wandel bei der Nutzung von Rohstoffen in vielen Branchen voran, unter anderem in der Bau-, Verpackungs-, Biopharma- und Elektronikindustrie.

    • Einfach ausgedrückt: Ressourceneffizienz bedeutet besseres Design, bessere Rohstoffe und bessere Prozesse. Chancen bieten nach unserer Ansicht viele Unternehmen, die das Wachstumspotenzial dieses Themas aktiv nutzen, von Software und Beratung bis hin zu den vielen Fortschritten bei leichten und verbesserten Baustoffen. 

    • Gemeinsame Nutzung, Reparatur und Wiederverwendung sind wichtige Themen für die Vorreiterunternehmen bei kreislauforientierten Marken, Slow Fashion und der Reduzierung ungenutzter Anlagen.

    • Wachstumschancen bieten sich auch durch die Vermeidung, Aufbereitung und Wiederverwertung von Abfällen. Wir konzentrieren uns auf Unternehmen, die in Bereichen wie Abfallsammlung und Abfallmanagement, Wasseraufbereitung und Lebensmittelverschwendung konventionelles Denken in Frage stellen.

    Warum wir?

    Was unterscheidet uns von anderen? Die Tiefe und die umfassende Einbeziehung unserer Nachhaltigkeitsanalysen und unseres Verständnisses des gegenwärtigen ökologischen Wandels. Sie untermauern die Strategien, die wir auf unserer neuen Plattform für nachhaltige Investitionen – „holistiQ“ – verwalten.

    holistiQ-Full_Color.svg

    Unsere holistiQ-Strategien setzen auf einen integrierten Ansatz für die Anlageverwaltung und die Analyse der wirtschaftlichen, ökologischen und gesellschaftlichen Faktoren, die den Übergang zur Nachhaltigkeit prägen.

    Unsere Plattform für nachhaltige Investitionen basiert auf unseren wissenschaftlich fundierten quantitativen und qualitativen Analysen zum Wandel der wichtigsten Wirtschaftssysteme – Energie, Land und Ozeane sowie Rohstoffe. Auf dieser Grundlage erstellt sie erstklassige Anlagestrategien für unsere Kundinnen und Kunden. Unsere researchbasierten Investitionen, die auf die Erzielung von Wertschöpfung aus dem Wandel ausgerichtet sind, werden die Entwicklung nachhaltiger, regenerativer, naturfreundlicher Wirtschaftssysteme beschleunigen.

    Das Ergebnis? Zukunftsgerichtete Einblicke einer operativen Plattform von institutioneller Qualität, die in unseren Anlageprozess einfliessen – unterstützt durch unsere starke Muttergesellschaft Lombard Odier mit einem Rating von AA-.

    Quelle: LOIM 2023. Nur zur Veranschaulichung. Auszeichnungen und Ratings können sich ohne Vorankündigung ändern.

    Anlageverfahren.

    Unser Anlageverfahren ist eine echte Teamleistung unserer Research- und Anlageteams.

    Unser Sustainable Research Team nutzte thematisches Research zur Analyse und Feinabstimmung eines Universums von etwa 180 bis 250 Aktien. Dieses Universum setzt sich aus Unternehmen zusammen, welche die „3+1“-Systemveränderungen vorantreiben und damit vollständig auf die CLIC®-Wirtschaft der Zukunft – Circular (kreislauforientiert), Lean (effizient), Inclusive (integrativ) und Clean (sauber) – ausgerichtet sind.

    Bottom-up-Titelauswahl unterstützt unser Anlageteam dabei, ein High-Conviction-Portfolio von 40 bis 50 Qualitätsaktien aufzubauen. Kontinuierliches Risikomanagement und stetiger Dialog mit den Unternehmen sind weitere Grundlagen unseres Anlageprozesses. 

    Das Ergebnis ist eine integrierte Denkweise, mit der wir ein thematisches Portfolio mit hohem aktivem Anteil aufbauen.

    Anlageteam.

    Lead Anlageteam.

    LOcom_AuthorsAM-Donets.png
    Alina Donets
    Lead PM Circular Economy,
    Lead PM Biodiversity

    Unterstützt durch.

    LOcom_AuthorsAM-Rabattu.png
    Didier Rabattu
    Co-Lead PM,
    Equity CIO

    LOcom-AuthorsAM-Menges.png

    Pascal Menges
    Head of Macro & Investment
    Process

    LOcom-AuthorsAM-Walsh.png
    Conor Walsh
    Co-PM Circular Economy,
    Lead PM New Food Systems

     

    LOcom_AuthorsAM-Udall.png LOcom-AuthorsAM-Burke-Smith.png LOcom_AuthorsAM-Nguyen.png
    Paul Udall
    Co-Lead PM
    Planetary transition    		 Peter Burke-Smith
    Co-PM
    Planetary transition    		 Thuy-Mai Nguyen
    Macro & Investment Process

     

    Quelle: LOIM. Daten per 12.6.2023. Die Zusammensetzung der Teams kann sich ändern.

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    Nachrichten.

    Für die Wirtschaftsrevolution von heute in den Wandel investieren
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    Für die Wirtschaftsrevolution von heute in den Wandel investieren

    In den Bereichen Energie, Land und Ozeane sowie Materialien finden revolutionäre Systemveränderungen statt, die zu nachhaltigen Lösungen für Massenmärkte führen. Vorausschauende Anlegerinnen und Anleger sollten die potenziellen Chancen prüfen.

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    Anlagechancen durch den Kampf gegen Entwaldung

    Wie unsere Fallstudien zeigen, stellt die wachsende Zahl von Vorschriften zur Bekämpfung der Entwaldung Unternehmen vor neue Herausforderungen, bietet ihnen aber auch neue Chancen. 

    Navigieren im Wandel: LOIM Natural Capital wird zwei Jahre alt
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    Navigieren im Wandel: LOIM Natural Capital wird zwei Jahre alt

    Wie hat sich unsere „Natural Capital“-Strategie inmitten der Paradigmenwechsel im Finanzwesen und in der Wirtschaft, die sich seit Lancierung der Strategie vor zwei Jahren vollzogen haben, bewährt, und welche „naturverträglichen“ politischen Massnahmen haben das Thema gestärkt? 

    Effiziente Materialien zum Schutz der Natur
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    Effiziente Materialien zum Schutz der Natur

    Innovationen bei Hochleistungsmaterialien, die in Branchen wie der Aluminium- oder der Zementindustrie eingesetzt werden, können den Druck auf natürliche Ressourcen reduzieren und den Unternehmen zugleich Nutzen bringen.  

    Wie sieht eine Landwirtschaft im Einklang mit der Natur aus?
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    Wie sieht eine Landwirtschaft im Einklang mit der Natur aus?

    Wie könnten nicht nachhaltige landwirtschaftliche Verfahren durch eine regenerative Agrarwirtschaft, Präzisionslandwirtschaft und naturverträgliche Techniken transformiert werden?

    Umdenken zugunsten von nachhaltiger Verpackung für ein Leben ohne Müll
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    Umdenken zugunsten von nachhaltiger Verpackung für ein Leben ohne Müll

    Unternehmen, die für ihre Produktverpackungen nachhaltige Materialien verwenden, helfen der Natur, sich zu regenerieren. Gleichzeitig stärken sie damit ihren Markenwert und gewinnen Kunden.

    Weitere Erkenntnisse

    Wichtige Informationen.

    Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Fonds“) ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend die „Verwaltungsgesellschaft“), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren eingetragenen Sitz in 291, Route d'Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf „LO Funds – Climate Transition“, einen Teilfonds von Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Teilfonds“). Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d'Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg. Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für individuelle Umstände geeignet oder angemessen ist oder dass eine bestimmte Anlage oder Strategie eine persönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Diese Marketingmitteilung ersetzt keine professionelle Beratung zu Anlagen in Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger die gesamten Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktoren in Bezug auf eine Anlage in den Teilfonds, lesen. Wir weisen die Anleger auf den langen Zeitraum hin, der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren Hebeleffekt zur Folge haben und das Gesamtrisiko des Teilfonds sowie die Volatilität seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse. Wenn der Teilfonds auf eine andere Währung als die Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen die Preise und Erträge beeinträchtigen. Bitte beachten Sie die Risiken. Hier enthaltene Angaben zu Benchmarks/Indizes dienen nur Informationszwecken. Weder die Benchmarks noch die Indizes sind mit den Anlagezielen, der Strategie oder dem Universum eines Teilfonds direkt vergleichbar. Aus der Wertentwicklung einer Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Teilfonds schliessen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche zukünftige Risiko. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die  Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die  steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen. Österreich: Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Deutschland: Deutsche Informations- und Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale. Italien: Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., italienische Niederlassung, BNP Paribas Securities Services, Niederlassung CACEIS Bank Italien. Liechtenstein: Zahlstelle - LGT Bank AG. Luxemburg: Depotbank, Zentralverwaltungsstelle, Registrator, Transferstelle, Zahlstelle und Kotierungsstelle: CACEIS Bank, Zweigstelle Luxemburg. Niederlande: Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Niederlassung Niederlande. Spanien: Zahlstelle: Allfunds Bank, S.A. - CNMV-Nummer: 498. Singapur: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Singapore) Ltd. zur allgemeinen Information von akkreditierten Anlegern und anderen Personen gemäss den in den Abschnitten 275 und 305 des Securities and Futures Act (Kapitel 289) festgelegten Bedingungen genehmigt. Empfänger in Singapur sollten sich an Lombard Odier (Singapore) Ltd., eine nach dem Financial Advisers Act (Kapitel 110) befreiten Finanzberater und eine von der Monetary Authority of Singapore regulierte und beaufsichtigte Handelsbank wenden, wenn es um Angelegenheiten geht, die sich aus oder in Verbindung mit dieser Marketingkommunikation ergeben. Die Empfänger dieser Marketingmitteilung versichern und garantieren, dass sie akkreditierte Anleger und andere Personen im Sinne des Securities and Futures Act (Kapitel 289) sind. Diese Anzeige wurde von der Monetary Authority of Singapore nicht überprüft. Schweden: Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Schweiz: Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Die Angebotsunterlagen sowie die Informationen der anderen Anteilinhaber werden kostenlos beim Schweizer Vertreter erhältlich sein: Lombard Odier Asset Management (Schweiz) SA., 6, Avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Schweizer Zahlstelle: Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Genf, Schweiz. Veröffentlichungen zum Teilfonds: www.fundinfo. com. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise und / oder der Nettoinventarwert (mit der Angabe "ohne Provisionen") der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www.swissfunddata.ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co Ltd ist eine von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) zugelassene und regulierte Bank und ein Wertpapierhändler. Vereinigtes Königreich: Dieses Dokument ist eine finanzielle Förderung und wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited für die Zwecke von Abschnitt 21 des Financial Services and Markets Act 2000 genehmigt. Es ist für den Vertrieb durch Lombard Odier (Europe) SA, Niederlassung London für Einzelhandelskunden in Grossbritannien, zugelassen. Der Teilfonds ist ein anerkanntes System im Vereinigten Königreich gemäss dem Financial Services and Markets Act 2000. Die britische Verordnung zum Schutz von Privatkunden in Grossbritannien und die im Rahmen des britischen Vergütungssystems für finanzielle Dienstleistungen verfügbare Vergütung gelten für keine Investitionen oder Dienstleistungen einer ausländischen Person. Vertreter der britischen Einrichtungen: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Niederlassung, ein Kreditinstitut, das in Grossbritannien von der Prudential Regulation Authority (PRA) reguliert wird und einer begrenzten Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority (PRA) unterliegt. Einzelheiten zum Umfang unserer Genehmigung und Regulierung durch die PRA und Regulierung durch die FCA sind auf Anfrage bei uns erhältlich. Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A. zur Verwendung genehmigt. Das Unternehmen ist ein Kreditinstitut, das von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg zugelassen und reguliert wird. Die Niederlassungen von Lombard Odier (Europe) S.A. sind in folgenden Gebieten tätig: Belgien. Aufsichtsbehörde: Autorité des Services et Marches Financiers (FSMA), Vertreter: CACEIS Belgium S.A., Avenue du Port 86C, B320, 1000 Brüssel - Frankreich: Lombard Odier (Europa). S. A. Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich unter begrenzter Aufsicht der Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) und der Autorité des Marchés Financiers (AMF) in Bezug auf seine Wertpapierdienstleistungen steht; Italien: Lombard Odier (Europe) S.A. Succursale in Italia, eingetragen im Mailänder Handelsregister Nr. 09514880963, R.E.A. Nr. MI - 2095300. In Italien von der Commissione Nazionale per la Società e la Borsa (CONSOB) und der Banca d'Italia reguliert; Spanien: Lombard Odier (Europa) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U. USA: Weder dieses Dokument noch eine Kopie davon dürfen gesendet, aufgenommen oder verteilt werden. Diese Marketingmitteilung darf ohne vorherige schriftliche Genehmigung von Lombard Odier (ganz oder teilweise) nicht reproduziert, übertragen, geändert oder für öffentliche oder kommerzielle Zwecke verwendet werden.
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