risks.

    Die nachfolgend aufgeführten Risiken können wesentliche Auswirkungen haben, sind aber nicht immer angemessen im synthetischen Risikoindikator abgebildet und können deshalb zusätzliche Verluste verursachen: Konzentrationrisiko, Schwellenlandrisiko und mit aktivem Management verbundenes Risiko.

    glossar.

     

    Kreislaufwirtschaft

    Die Regenerationskraft der Natur nutzen


    Von Bio- und Hochleistungsmaterialien über kreislauforientierte Marken und Abfallmanagement bis hin zu intelligenten Verpackungen – wir investieren in Unternehmen, die auf die vielen Systemveränderungen im Materialbereich setzen.

    Bitte beachten Sie die Namensänderung des Fonds (vor dem 1. Mai 2023: LO Funds – Natural Capital).

    50%

    des weltweiten BIP
    stützen sich auf die Natur 1

    USD750 Mrd.

    beträgt der Wert des Marktes 
    für Holzprodukte bis 2030

    7,5 GtCO2

    sind bis 2030 durch Reparatur 
    und Wiederverwendung vermeidbar  

    1 Weltwirtschaftsforum, Bericht „Nature Risk Rising“, Januar 2020. Andere Quellen: Prognosen von LOIM Research.

    Unsere Strategie
    Unsere Strategie·Portfoliomerkmale·Philosophie·Die Marktchance·Unsere untersuchten Themen·Warum wir?·Anlageverfahren.·Das Anlageteam·Performance und Daten·kontakt·Nachrichten

    Die Natur ist das produktivste Gut der globalen Wirtschaft. Mit unserem linearen Wirtschaftssystem beuten wir Menschen dieses Gut derart aus, dass die Natur trotz ihrer Regenerationskraft gefährdet ist. Doch jetzt wirken mächtige Kräfte darauf hin, dass sich dieses lineare Modell zu einer neuen Kreislaufwirtschaft entwickelt, welche die Kraft der Natur nutzt und gleichzeitig erhält. Politik, Technologie und Innovation spielen dabei eine zentrale Rolle.

    Unsere Strategie.

    Die Kreislaufwirtschaft1 bietet Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit, vom Wachstumspotenzial neuer Unternehmensansätze zu profitieren. Dazu gehören die Nutzung der produktiven und regenerativen Kraft der Natur mithilfe der Bio-Kreislaufwirtschaft und die Erhaltung der natürlichen Ressourcen durch den Übergang zu schlankeren industriellen Prozessen.

    1 Bitte beachten Sie die Namensänderung des Fonds (vor dem 1. Mai 2023: LO Funds – Natural Capital).

     

    Portfoliomerkmale.

    Wichtige Merkmale sind:

    • Höheres Wachstum (> 300 Bp.) und höhere Eigenkapitalrendite (> 50%) als der MSCI World SMID Cap über den Zyklus hinweg
    • Schwerpunkt auf Small und Mid Caps: USD 1 Mrd.–USD 40 Mrd.
    • Verschiedene Sektoren, aber aktive Ausrichtung auf die Sektoren Industrie und Rohstoffe
    • Keine signifikanten Abweichungen bezüglich Regionen oder Währungen
    • Erwarteter Tracking Error 5%–6%, Überrendite 2,5%–3% p.a. sowie aktiver Anteil von > 90% 
       

    Philosophie.

    Unsere Anlagephilosophie beginnt mit unseren Anlage-Roadmaps.

    Am Anfang dieser Roadmaps steht eine Analyse der wissenschaftlichen Grundsätze, die eine CleanTech-Revolution vorantreiben. Auf dieser Basis können wir strukturiert vorhersagen, welche Auswirkungen die ökologische Wende auf die Verschiebung der Wertschöpfung hat.

    Wir wollen das politische Umfeld verstehen, das Systemveränderungen, die technologische und wirtschaftliche Tragfähigkeit bestimmter Innovationen und Veränderungen des Verbraucherverhaltens beeinflusst. Diese Faktoren können zu Verschiebungen in der Wertschöpfungskette führen.

    Für jede Systemveränderung erstellt unser internes Team in Zusammenarbeit mit spezialisierten Beratern und Experten sowie der Universität Oxford Wirtschafts- und Finanzprognosen für bestimmte Bereiche. So untersuchen wir beispielsweise, wie Biomaterialien im Zuge der Veränderungen im Rohstoffbereich Kunststoffe ersetzen.

    Quelle: LOIM Research. Nur zur Veranschaulichung. Es gibt keine Garantie, dass ein angestrebtes Ziel erreicht wird (kein genauer Indikator).

    Die Marktchance.

    Wir sehen im Anlagebereich vier revolutionäre Entwicklungen, die durch Technologie und Digitalisierung ermöglicht und durch weltweite staatliche Massnahmen unterstützt werden.

    Unsere untersuchten Themen.

    • Das Potenzial der Bio-Kreislaufwirtschaft liegt aus unserer Sicht in den Unternehmen, welche die Kraft erneuerbarer Ressourcen nutzen und fossile Brennstoffe oder nicht-erneuerbare Materialien vermeiden. Diese Unternehmen treiben den Wandel bei der Nutzung von Rohstoffen in vielen Branchen voran, unter anderem in der Bau-, Verpackungs-, Biopharma- und Elektronikindustrie.

    • Einfach ausgedrückt: Ressourceneffizienz bedeutet besseres Design, bessere Rohstoffe und bessere Prozesse. Chancen bieten nach unserer Ansicht viele Unternehmen, die das Wachstumspotenzial dieses Themas aktiv nutzen, von Software und Beratung bis hin zu den vielen Fortschritten bei leichten und verbesserten Baustoffen. 

    • Gemeinsame Nutzung, Reparatur und Wiederverwendung sind wichtige Themen für die Vorreiterunternehmen bei kreislauforientierten Marken, Slow Fashion und der Reduzierung ungenutzter Anlagen.

    • Wachstumschancen bieten sich auch durch die Vermeidung, Aufbereitung und Wiederverwertung von Abfällen. Wir konzentrieren uns auf Unternehmen, die in Bereichen wie Abfallsammlung und Abfallmanagement, Wasseraufbereitung und Lebensmittelverschwendung konventionelles Denken in Frage stellen.

    Warum wir?

    Was unterscheidet uns von anderen? Die Tiefe und die umfassende Einbeziehung unserer Nachhaltigkeitsanalysen und unseres Verständnisses des gegenwärtigen ökologischen Wandels. Sie untermauern die Strategien, die wir auf unserer neuen Plattform für nachhaltige Investitionen – „holistiQ“ – verwalten.

    holistiQ-Full_Color.svg

    Unsere holistiQ-Strategien setzen auf einen integrierten Ansatz für die Anlageverwaltung und die Analyse der wirtschaftlichen, ökologischen und gesellschaftlichen Faktoren, die den Übergang zur Nachhaltigkeit prägen.

    Unsere Plattform für nachhaltige Investitionen basiert auf unseren wissenschaftlich fundierten quantitativen und qualitativen Analysen zum Wandel der wichtigsten Wirtschaftssysteme – Energie, Land und Ozeane sowie Rohstoffe. Auf dieser Grundlage erstellt sie erstklassige Anlagestrategien für unsere Kundinnen und Kunden. Unsere researchbasierten Investitionen, die auf die Erzielung von Wertschöpfung aus dem Wandel ausgerichtet sind, werden die Entwicklung nachhaltiger, regenerativer, naturfreundlicher Wirtschaftssysteme beschleunigen.

    Das Ergebnis? Zukunftsgerichtete Einblicke einer operativen Plattform von institutioneller Qualität, die in unseren Anlageprozess einfliessen – unterstützt durch unsere starke Muttergesellschaft Lombard Odier mit einem Rating von AA-.

    Quelle: LOIM 2023. Nur zur Veranschaulichung. Auszeichnungen und Ratings können sich ohne Vorankündigung ändern.

    Anlageverfahren.

    Unser Anlageverfahren ist eine echte Teamleistung unserer Research- und Anlageteams.

    Unser Sustainable Research Team nutzte thematisches Research zur Analyse und Feinabstimmung eines Universums von etwa 180 bis 250 Aktien. Dieses Universum setzt sich aus Unternehmen zusammen, welche die „3+1“-Systemveränderungen vorantreiben und damit vollständig auf die CLIC®-Wirtschaft der Zukunft – Circular (kreislauforientiert), Lean (effizient), Inclusive (integrativ) und Clean (sauber) – ausgerichtet sind.

    Bottom-up-Titelauswahl unterstützt unser Anlageteam dabei, ein High-Conviction-Portfolio von 40 bis 50 Qualitätsaktien aufzubauen. Kontinuierliches Risikomanagement und stetiger Dialog mit den Unternehmen sind weitere Grundlagen unseres Anlageprozesses. 

    Das Ergebnis ist eine integrierte Denkweise, mit der wir ein thematisches Portfolio mit hohem aktivem Anteil aufbauen.

    Anlageteam.

    Lead Anlageteam.

    LOcom_AuthorsAM-Donets.png
    Alina Donets
    Lead PM Circular Economy,
    Lead PM Biodiversity

    Unterstützt durch.

    LOcom_AuthorsAM-Rabattu.png
    Didier Rabattu
    Co-Lead PM,
    Equity CIO

    LOcom-AuthorsAM-Menges.png

    Pascal Menges
    Head of Macro & Investment
    Process

    LOcom-AuthorsAM-Walsh.png
    Conor Walsh
    Co-PM Circular Economy,
    Lead PM New Food Systems

     

    LOcom_AuthorsAM-Udall.png LOcom-AuthorsAM-Burke-Smith.png LOcom_AuthorsAM-Nguyen.png
    Paul Udall
    Co-Lead PM
    Planetary transition    		 Peter Burke-Smith
    Co-PM
    Planetary transition    		 Thuy-Mai Nguyen
    Macro & Investment Process

     

    Quelle: LOIM. Daten per 12.6.2023. Die Zusammensetzung der Teams kann sich ändern.

    Klicken Sie hier, um auf die Informationen zur Anteilsklasse zuzugreifen.

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    Nachrichten.

    Für die Wirtschaftsrevolution von heute in den Wandel investieren
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    Für die Wirtschaftsrevolution von heute in den Wandel investieren

    In den Bereichen Energie, Land und Ozeane sowie Materialien finden revolutionäre Systemveränderungen statt, die zu nachhaltigen Lösungen für Massenmärkte führen. Vorausschauende Anlegerinnen und Anleger sollten die potenziellen Chancen prüfen.

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    Anlagechancen durch den Kampf gegen Entwaldung

    Wie unsere Fallstudien zeigen, stellt die wachsende Zahl von Vorschriften zur Bekämpfung der Entwaldung Unternehmen vor neue Herausforderungen, bietet ihnen aber auch neue Chancen. 

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    Navigieren im Wandel: LOIM Natural Capital wird zwei Jahre alt

    Wie hat sich unsere „Natural Capital“-Strategie inmitten der Paradigmenwechsel im Finanzwesen und in der Wirtschaft, die sich seit Lancierung der Strategie vor zwei Jahren vollzogen haben, bewährt, und welche „naturverträglichen“ politischen Massnahmen haben das Thema gestärkt? 

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    Effiziente Materialien zum Schutz der Natur

    Innovationen bei Hochleistungsmaterialien, die in Branchen wie der Aluminium- oder der Zementindustrie eingesetzt werden, können den Druck auf natürliche Ressourcen reduzieren und den Unternehmen zugleich Nutzen bringen.  

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    Umdenken zugunsten von nachhaltiger Verpackung für ein Leben ohne Müll

    Unternehmen, die für ihre Produktverpackungen nachhaltige Materialien verwenden, helfen der Natur, sich zu regenerieren. Gleichzeitig stärken sie damit ihren Markenwert und gewinnen Kunden.

    Weitere Erkenntnisse

    Wichtige Informationen.

    Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung und richtet sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger. 

    Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung, die sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger richtet. Es ist keine Marketingmitteilung, die sich auf einen Fonds, ein Anlageprodukt oder Anlagedienstleistungen in Ihrem Land bezieht. Dieses Dokument versteht sich weder als Beratung in Anlage-, Steuer-, Rechnungslegungs- oder Rechtsfragen noch als professionelle Beratung.

    Dieses Dokument wird herausgegeben von:

    Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (nachstehend die „Gesellschaft“). Die Gesellschaft ist von der britischen Finanzaufsichtsbehörde („FCA“) zugelassen, wird von dieser reguliert und ist unter der Registernummer 515393 im FCA-Register eingetragen.

    Dieses Dokument ist zum Zeitpunkt der Veröffentlichung genehmigt. Die Gesellschaft ist Teil des Geschäftsbereichs Lombard Odier Investment Management („LOIM“) der Lombard Odier Gruppe, die unterstützend an der Erstellung dieses Dokuments mitwirkt. LOIM ist ein Markenname.

    Alle Meinungen oder Prognosen sind zum angegebenen Zeitpunkt aktuell. Sie können sich ohne Vorankündigung ändern, sagen keine zukünftigen Ergebnisse voraus und stellen keine Empfehlung und kein Angebot eines Anlageprodukts oder einer Anlagedienstleistung dar.

    Dieses Dokument ist Eigentum von LOIM, dient nur zu Informationszwecken und wird den Empfängern ausschliesslich zum persönlichen Gebrauch überlassen. Ohne vorherige schriftliche Genehmigung von LOIM darf es weder ganz noch teilweise vervielfältigt, übermittelt, verändert oder zu anderen Zwecken verwendet werden. Ohne vorherige schriftliche Genehmigung von LOIM darf es weder weitergegeben, veröffentlicht noch für einen anderen Zweck verwendet werden.

    Der Inhalt dieses Dokuments richtet sich an Personen, die professionelle Anleger sind, laut einer Prüfung durch LOIM für die in diesem Dokument beschriebenen Anlagegeschäfte als geeignet und befähigt bewertet werden und in Bezug auf die LOIM die Versicherung erhalten hat, dass sie eigene Anlageentscheidungen treffen können und die Risiken verstehen, die mit den in diesem Dokument beschriebenen Anlagearten verbunden sind; oder an andere Personen, die LOIM ausdrücklich als geeignete Empfänger dieses Dokuments anerkennt. Falls Sie keiner der oben beschriebenen Personengruppen angehören, bitten wir Sie, dieses Dokument an LOIM zurückzugeben oder zu vernichten, und wir raten Ihnen dringend davon ab, sich auf seinen Inhalt zu verlassen oder die darin beschriebenen Anlageangelegenheiten in irgendeiner Weise zu berücksichtigen. Ferner dürfen Sie dieses Dokument nicht an andere Personen übermitteln. Dieses Dokument enthält die Meinungen von LOIM zum Datum seiner Veröffentlichung. LOIM leistet jedoch keine Gewähr für die Aktualität, Genauigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen und haftet nicht für Verluste oder Schäden, die aus der Nutzung dieses Dokuments entstehen. Alle Informationen und Meinungen sowie die angegebenen Preise können sich ohne Vorankündigung ändern.

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