World Brands
Investire nei brand più influenti al mondo.
Crediamo che i mega-trend trasformeranno le nostre economie e i principali brand.
I mega-trend e le sfide che dovremo affrontare nei prossimi anni, supportano la nascita e il successo di alcuni brands, a discapito di altri.
LO Funds – World Brands mira ad identificare le società di elevata qualità, caratterizzate da un potenziale di crescita interessante e sostenibile nel lungo periodo e un marchio “best in class”.1
sub-fund informazion:
Brand 2030: ci aspettiamo un cambiamento strutturale dei comportamenti con sostanziali impatti sui brand
 | Lo sviluppo dell’economia È già iniziata la transizione verso l’economia CLICTM , un’economia circolare, snella, inclusiva e pulita. Questa mentalità si imporrà tra i consumatori, gli acquisti responsabili cresceranno vertiginosamente e i brand saranno all’avanguardia di questa trasformazione |
 | Lo sviluppo dell’Asia Entro il 2030 la popolazione mondiale aumenterà di un miliardo di persone e 2 miliardi di persone entreranno a far parte del ceto medio. L’espansione del ceto medio, i millennial e la generazione Z rappresentano la maggiore opportunità esistente per i brand affermati e quelli emergenti, soprattutto in Asia. |
 | Lo sviluppo del digitale Il consumo digitale e collaborativo supererà quello tradizionale. Intelligenza artificiale, Piattaforme di condivisione e social media trasformeranno radicalmente l’esperienza di shopping, creando nuovi flussi di reddito per i brand. |
Perché investire?
Investire nei brand più prestigiosi del mondo per la crescita a lungo termine del capitale.
Sfruttare il potere dei brand
Il potere del brand: La definizione dell’universo investibile parte dalle società con asset immateriali difficili da riprodurre (valore del brand o della piattaforma) e potere di determinazione dei prezzi.
Sfruttare le opportunità dei nuovi mercati: Puntiamo a sfruttare le notevoli opportunità di crescita che si stanno delineando, sia per i brand affermati che per quelli emergenti, nei nuovi gruppi di consumatori come il ceto medio dei mercati emergenti e le nuove generazioni digitali.
Consumo digitale: Investiamo nei brand che saranno i principali beneficiari della crescente diffusione del consumo digitale, destinato a superare presto quello tradizionale, nonché dell’intelligenza artificiale, delle piattaforme di condivisione e del commercio sociale, che stanno reinventando l’esperienza di shopping.
Sostenibilità: Investiamo nei brand che hanno il profilo di sostenibilità necessario per affrontare le sfide climatiche e trasformarle in opportunità.
Approccio bilanciato: Nella costruzione del portafoglio privilegiamo le caratteristiche di resilienza, diversificando gli investimenti in tre categorie: brand globali, brand emergenti e brand digitali.
Approccio disciplinato: La selezione bottom-up delle posizioni si basa su una combinazione di analisi disciplinata e ricerca fondamentale, incontri con i dirigenti delle società e riunioni con esperti del settore.
Forze secolari trainano la trasformazione a lungo termine della società per i brand
| Sviluppo dell’economia | Sviluppo dell’Asia – Mercato cinese della bellezza | Sviluppo del digitale – Reinventare |
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| Nei prossimi anni le vendite mondiali di veicoli elettrici aumenteranno in maniera esponenziale. Entro il 2030, il 50% delle nuove immatricolazioni in Cina riguarderà veicoli elettrici. Le auto elettriche contribuiranno allo sviluppo dell’economia CLIC e, a nostro avviso, costituiranno un’importante opportunità d’investimento.3 | La Cina è il primo mercato mondiale per i beni di lusso ed entro il 2025 rappresenterà il 40% del fatturato di questo segmento. I cinesi delle fasce millennial e generazione Z diventeranno i maggiori consumatori dei brand di lusso. Questa tendenza si imporrà anche in altri paesi asiatici.4 | Dal caffè macinato all’alta moda, pochi marchi possono permettersi di ignorare la corsa al digitale, che apre la strada a nuove soluzioni di e-commerce. Inoltre, i brand oggi operano nel mondo digitale per raggiungere i consumatori su un numero crescente di media. Ad esempio, oltre un miliardo di persone seguono i loro brand preferiti su Instagram.5 |
Il team d’investimento.
 | Juan Mendoza Lead Portfolio Manager |
 | Andrew Gowen |
Strategia e filosofia d’investimento
In Lombard Odier Investment Managers crediamo che la sostenibilità rappresenti il driver dei rendimenti futuri.
Una filosofia solida e chiara.
Adottiamo un approccio d’investimento rigoroso e disciplinato, per attraversare i diversi cicli di consumi.
Una rigorosa gestione del rischio e la ricerca fondamentale costituiscono la base del nostro processo, assicurando trasparenza e responsabilità in tutte le decisioni d’investimento.
Un processo d’investimento chiaramente definito.
Innanzitutto, creiamo il nostro universo di marchi globali, che include le aziende con un brand o di piattaforme solidi ad esposizione ai nostri “trend 2030 per i brand”.
Poi, analizziamo i dati economici e le business practice delle società per selezionare i titoli più interessanti da inserire nel nostro “universo d’investimento sostenibile”.
Infine, il Portfolio Manager conduce un’analisi fondamentale in chiave prospettica per creare un portafoglio high conviction di 30-60 società che crediamo possano avere una crescita sostenibile nel lungo termine.
Fonte: LOIM. 1 Cap di mercato minima di 1 miliardo di USD, liquidità giornaliera media minima di 5 mln di USD, quotate nei mercati sviluppati. Le allocazioni sono soggette a modifica. Mostra il processo d’investimento intrapreso dal gestore in relazione ad alcuni tipi di investimento, ma potrebbe non essere rappresentativo del portafoglio di investimenti passato o futuro del Fondo. A soli fini illustrativi.i. 10 Fonte: Statista, marzo 2018 (https://www.statista.com/statistics/379046/worldwide-retail- e-commercesales/) / Non esiste nessuna assicurazione in merito al raggiungimento dell’obiettivo del Comparto o alla realizzazione di rendimenti sul capitale investito, né su un’eventuale perdita consistente. Le partecipazioni/allocazioni sono soggette a modifica. Le performance passate e le previsioni non sono un indicatore affidabile dei rendimenti futuri del Comparto. Riconoscimenti e rating sono soggetti a modifiche senza preavviso.
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Informazioni importanti
Il presente documento di marketing è stato redatto da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited.
Lo statuto, il prospetto, le informazioni chiave per gli investitori (KIID), il modulo di sottoscrizione ed i più recenti documenti finanziari annuali e semestrali sono i documenti ufficiali di offerta delle azioni del Fondo (la “Documentazione di Offerta”). La Documentazione di Offerta è disponibile in inglese, francese, tedesco e italiano sul sito www.loim.com e può essere richiesta gratuitamente presso la sede legale del Comparto in Lussemburgo: 291 route d’Arlon, 1150 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Le informazioni contenute nella presente comunicazione di marketing non tengono conto di circostanze specifiche, degli obiettivi o delle esigenze di ciascuno e non rappresentano una ricerca, né intendono comunicare che una strategia d’investimento sia adatta o adeguata a singole circostanze, né che un investimento o una strategia siano un consiglio di investimento personale a un investitore. La presente comunicazione di marketing non intende sostituire un’assistenza professionale relativa a investimenti in prodotti finanziari. Prima di decidere l’investimento, l’investitore deve leggere tutta la Documentazione di Offerta ed in particolare i fattori di rischio relativi all’investimento nel Comparto. Desideriamo attirare l’attenzione dell’investitore sulla natura a lungo termine della generazione di rendimenti nel ciclo economico e sul fatto che l’uso di strumenti finanziari derivati nel contesto della strategia d’investimento potrebbe risultare in un maggior livello di leva finanziarie e a un aumento dell’esposizione complessiva al rischio del Comparto e della volatilità del suo valore patrimoniale netto. Gli investitori dovrebbero valutare l’adeguatezza di un investimento di questo tipo in base al proprio specifico profilo di rischio e alle proprie circostanze personali e, se necessario, ricevere una consulenza professionale indipendente in relazione ai rischi, oltre che alle conseguenze legali, normative, di credito, fiscali e contabili dell’investimento. Non c’è nessuna garanzia che gli obiettivi di investimento del Comparto saranno raggiunti o che ci sarà un guadagno rispetto al capitale iniziale. La performance bassata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Laddove il Comparto è denominato in una moneta diversa dalla moneta di base dell’investitore, l’eventuale oscillazione del tasso di cambio potrebbe incidere sfavorevolmente sul prezzo e sulle entrate Prendere debitamente nota dei fattori di rischio.
Tutti gli indici o benchmark qui menzionati sono indicati a solo scopo informativo. Nessun indice o benchmark è direttamente comparabile agli obiettivi di investimento, strategia o universo del Comparto. La performance del benchmark non è indicativa di performance passate o future del Comparto. Non si deve presumere che il fondo in oggetto investirà in strumenti finanziari specifici che comprendono indici né si deve desumere nessuna correlazione tra il risultato del Comparto e quello di qualsiasi altro indice. Il target di performance/rischio rappresenta un obiettivo della costruzione del portafoglio. Non rappresenta il rapporto performance/rischio passato e non può essere rappresentativo dell’effettivo apporto performance/rischio futuro.
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Nota per i residenti nei seguenti paesi:
Austria: Agente pagatore: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Belgio: Fornitore di servizi finanziari : CACEIS Belgium S.A. – Contattare il proprio consulente fiscale per individuare gli impatti dell’imposta belga denominata “TOB” (“Taxe sur les Operations Boursières”) sulle proprie transazioni, oltre che gli impatti della ritenuta d’acconto (“Précomptes mobiliers”). Lombard Odier dispone di un servizio di gestione reclami interno. È possibile presentare un reclamo tramite il proprio Relationship Manager o direttamente a Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Fax: (+32) 2 543 08. Alternativamente, il reclamo può essere sporto gratuitamente al servizio reclami nazionale in Belgio, OMBUDSMAN: North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2 545 77 70, Fax : (+32) 2 545 77 79, Email: Ombudsman@Ombusfin.be
Cile: Il Comparto è stato approvato dalla Comision Clasificadora de Riesgo (CCR) in Cile per la distribuzione ai fondi pensione cileni ai sensi dell’accordo n. 32 del CCR
Francia: Agente centralizzatore: CACEIS Bank
Germania: Agente pagatore: DekaBank Deutsche Girozentrale
Italia: Agenti pagatori: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., succursale italiana, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank, succursale italiana
Liechtenstein: Agente pagatore: LGT Bank AG
Lussemburgo: Banca depositaria, agente incaricato dei servizi amministrativi, agente conservatore dei registri, agente per i trasferimenti, agente pagatore e agente per la quotazione: CACEIS Bank Luxembourg
Paesi Bassi: Agente pagatore: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd.
Spagna: Agente pagatore: Allfunds Bank, S.A. – numero CNMV: 498
Svezia: Agente pagatore: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Svizzera: Il Comparto è registrato presso l’Autorità finanziaria di vigilanza sui mercati finanziari svizzera (FINMA). La Documentazione di Offerta e le altre informazioni per gli azionisti sono disponibili gratuitamente presso il rappresentante svizzero: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Svizzera. Agente pagatore svizzero: Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Ginevra, Svizzera. Pubblicazioni sul Comparto: www.fundinfo.com. Prezzi di emissione e riscatto e/o il valore patrimoniale netto (con la specifica “commissioni escluse”) delle classi di azioni distribuite in Svizzera: www.swissfunddata.ch e www.fundinfo.com. Bank Lombard Odier & Co Ltd è una banca e intermediario mobiliare autorizzato e regolamentato dall’Autorità finanziaria di vigilanza sui mercati finanziari svizzera (FINMA).
Regno Unito: il presente documento è una promozione finanziaria ed è stato approvato per gli scopi della Sezione 21 del Financial Services and Markets Act 2000 da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. È approvato per la distribuzione da Lombard Odier (Europe) SA, London Branch, per i clienti retail nel Regno Unito. Il Comparto è un Recognised scheme nel Regno Unito ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000. La normativa britannica per la protezione dei clienti retail del Regno Unito e le compensazioni disponibili ai sensi dello UK Financial Services Compensation Scheme non si applicano in alcun modo agli investimenti o ai servizi offerti da un soggetto straniero. Agente di servizio del Regno Unito: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch, istituto di credito regolamentato del Regno Unito dalla Prudential Regulation Authority (PRA) e soggetto a regolamentazione limitata da parte della Financial Conduct Authority (‘FCA’) e della Prudential Regulation Authority (‘PRA’). I dettagli sulla portata della nostra autorizzazione sulla regolamentazione da parte di PRA e FCA sono disponibili dietro richiesta.
Membri dell’Unione Europea: il presente documento di marketing è stato approvato per la pubblicazione da Lombard Odier (Europe) S.A. L’ente è un istituto di credito autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Lussemburgo. Le succursali di Lombard Odier (Europe) S.A. operano nei seguenti territori: Francia, Lombard Odier (Europe) S.A. Succursale en France, istituto di credo sotto limitata supervisione in Francia dell’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) e dell’Autorité des marchés financiers(AMF) rispetto alle sue attività di servizio all’investimento; Spagna: Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., istituti di credito sotto la supervisione limitata in Spagna di Banco de España e della Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
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