I seguenti rischi possono essere sostanzialmente rilevanti ma possono non essere sempre adeguatamente espressi dall'indicatore di rischio sintetico e possono causare perdite addizionali: Rischio di concentrazione, Rischio di mercati emergenti e Rischio di gestione attiva.
Il nostro focus è su società di alta qualità i cui asset intangibili e difficilmente replicabili - come un brand forte, una piattaforma digitale, una tecnologia unica o una innovazione - si traducono in utili interessanti e resilienti che riflettono un reale pricing power.
Redditività del capitale proprio del portafoglio
Sovraperformance rispetto all’MSCI World
Dal lancio del 2009
classificazione SFDR
Rendimenti composti a lungo termine
Dimostrati dal solido track record della strategia sin dal suo lancio nel 20091.
High conviction, focus su high quality growth con integrazione ESG proprietaria
Portafoglio di 30-60 azioni con elevato return on equity e cash flow sul capitale, e testato dall’analisi proprietaria di LOIM sulle business practice ESG.
Esposizione diversificata per una resilienza nell’arco del ciclo economico
Investimenti in settori ciclici, in crescita e difensivi con un orizzonte temporale di tre-cinque anni.
Forte crescita, efficienza del capitale
Un portafoglio caratterizzato da elevati utili per azione, crescita delle vendite, return on equity e free cash flow.
Esperienza nella gestione di portafogli
Copertura da Hong Kong e Londra, con un Lead Portfolio manager con oltre 25 anni di esperienza e che ha gestito la strategia sin dal lancio.
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| Compounder: CFROI® elevato e stabile rispetto al tasso di sconto. Efficienza del capitale: Elevato ROE nel settore. Pricing power: Margine di redditività lordo best-in-class del settore. Crescita delle vendite: Best-in-class del settore |
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| Con una visione da 3 a 5 anni, guardiamo oltre le informazioni di breve termine e ci concentriamo sulle forze strutturali del cambiamento |
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La nostra selezione dei titoli si basa sull’analisi fondamentale e sulla convinzione dei vantaggi competitivi dei brand. Costruzione del portafoglio con un tracking error del 5-10% rispetto all’indice MSCI World |
21 Agosto 2009:
Lancio della strategia
posizioni
Concentrazione
Obiettivo di tracking error
Quota attiva target
Capitalizzazione di mercato
Benchmark
Stile
classificazione SFDR5
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| Juan Mendoza LOIM Core Equities Lead Portfolio manager dal 2009 |
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| Andrew Gowen LOIM Alternative 1798 Portfolio manager dal 2021 |
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| Zhiwei (Lyra) Li LOIM Core Equities Analista azionario |
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| Ashley Chung LOIM Core Equities Analista azionario |
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| Faye Gao LOIM Core Equities Analista azionario |
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| François Ducrot LOIM Core Equities CPM |
1 Data di costituzione del fondo originale 21.08.2009.
2 Il target rischio/rendimento rappresenta un obiettivo della costruzione del portafoglio. Non rappresenta i risultati passati e potrebbe non essere rappresentativo dell’effettiva futura performance.
3 LOIM e la classifica Global Brands 100 di Interbrans.com. A maggio 2024. A soli fini illustrativi. Non significa che questi brand siano posizioni nel fondo. Gli eventuali riferimenti a società o titoli specifici non costituiscono una raccomandazione per l’acquisto, la vendita, la detenzione o l’investimento diretto in tali società o titoli. Definizione: i ricavi realizzati dai brand globali nei mercati internazionali superano di oltre il 30% quelli realizzati nei mercati nazionali. Non si deve in alcun modo ritenere che le raccomandazioni formulate in futuro genereranno una remunerazione o eguaglieranno la performance dei titoli discussi nel presente documento. Gli investimenti e/o le allocazioni possono subire variazioni.
4 LOIM. 1 Capitalizzazione di mercato minima USD 1 miliardo, liquidità media giornaliera minima USD 5 milioni, quotate sui mercati sviluppati. Le allocazioni possono subire variazioni. La figura illustra il processo di investimento adottato dal gestore in relazione a talune tipologie di investimento, ma potrebbe non essere rappresentativa del portafoglio o delle caratteristiche principali, passate o future, del Fondo stesso. A soli fini illustrativi. Gli investimenti e/o le allocazioni possono subire variazioni.
5 Gli investimenti e/o le allocazioni possono subire variazioni. Il rapporto rendimento/rischio obiettivo rappresenta un obiettivo della costruzione del portafoglio. Non rappresenta i risultati passati e potrebbe non essere rappresentativo dell’effettiva futura performance.
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