risques.

Les risques suivants peuvent être importants mais ne sont pas nécessairement pris en considération de manière adéquate par l’indicateur synthétique de risque et peuvent entraîner des pertes supplémentaires: Risque de concentration, Risque des marchés émergents et Risque de gestion active.

lexique.

World Brands

Investissement mondial à forte conviction dans des marques leaders à la croissance des bénéfices et au pouvoir de fixation des prix avérés.

Nous nous concentrons sur des entreprises de haute qualité dont les actifs incorporels difficiles à reproduire – tels qu’une image de marque forte, une plateforme digitale, une technologie unique ou une innovation – génèrent des bénéfices attractifs et résilients, témoignant d’un réel pouvoir de fixation des prix.

>25%

Rendement des fonds propres du portefeuille

15 ans

d'historique.
Surperforme le MSCI World
depuis son lancement en 2009

article 8

SFDR classification

pourquoi investir ?

1

Rendements composés à long terme
Comme le prouve l’excellent historique de performance de la stratégie depuis son lancement en 2009¹.

2

Forte conviction, accent sur la croissance de qualité et intégration ESG propriétaire
Portefeuille de 30 à 60 actions générant un rendement élevé des fonds propres et des cash-flows sur les capitauxinvestis, testé par l’analyse propriétaire des pratiques commerciales ESG de LOIM.

3

Exposition diversifiée pour une résilience sur l’ensemble des cycles
Investir dans les secteurs cycliques, de croissance et défensifs avec un horizon de trois à cinq ans.

4

Forte croissance, efficacité du capital
Un portefeuille caractérisé par un bénéfice par action, une croissance des ventes, un rendement des capitaux propres et un cash-flow libre élevés.

5

Equipe de gestion de portefeuilles expérimentée
Le gérant principal du portefeuille, appuyé par des spécialistes sectoriels, bénéficie de plus de 25 ans d’expérience et assure la gestion de la stratégie depuis son lancement.

philosophie.

Pour nous, l’investissement long-only à forte conviction dans des marques mondiales leaders qui disposent d’un pouvoir de fixation des prix démontrable et de solides cash-flows sur les capitaux investis génère des rendements composés attrayants sur l’ensemble des cycles de marché.

Dans cette optique, nous appliquons les mesures suivantes²:

Biais en faveur d’une croissance de qualité

Compounders : CFROI® élevé et stable par rapport au taux d’actualisation. Efficacité du capital : Rendement des capitaux propres élevé dans le secteur. Pouvoir de fixation des prix : Marge bénéficiaire brute de qualité dans chaque secteur. Croissance du CA : Meilleure performance de sa catégorie dans l’industrie

Horizon d’investissement à long terme

Notre vision sur 3 à 5 ans nous permet de ne pas tenir compte du bruit à court terme et de nous concentrer sur les forces structurelles du changement

Sélection de titres fondamentale

Notre sélection d’actions repose sur une analyse fondamentale et une conviction dans les avantages concurrentiels des marques. Construction de portefeuille assortie d’une tracking error de 5 à 10% par rapport au MSCI World

univers des marques.

En partant de l’indice des actions mondiales, nous classons les marques attractives en trois catégories³ pour former un univers propriétaire.

Marques mondiales
Leaders mondiaux

Marge d’EBIT et rendement des capitaux propres supérieurs à la moyenne.

Une marque ou un portefeuille de marques forts.
Fidélisation client marquée et durable.
Extension des marques à travers plusieurs catégories de produits ou de services.

Marques en devenir
Disrupteurs et challengers

Forte croissance des revenus.

Produit ou modèle d’affaires innovant ou disruptif.
Prennent des parts de marché aux concurrents.
Investissements dans le capital de marque et génération de cash-flow libre plus faible.

Marques numériques
Plateformes innovantes

Forte croissance des revenus et des bénéfices.

Bouleversent les modèles d’affaires physiques ou créent de nouveaux marchés.
Innovation ou amélioration constantes des expériences utilisateur.
Forte fidélisation de la clientèle et coûts de transfert élevés.

processus d’investissement.

Nous commençons par examiner les marchés du monde entier afin d’établir un univers de marques mondiales, en devenir et numériques potentiellement attrayantes. A l’aide de recherches fondamentales et de rencontres avec les sociétés, nous analysons ensuite leurs caractéristiques financières et leur profil de croissance. Enfin, l’évaluation des avantages concurrentiels, des pratiques commerciales ESG et des valorisations nous permet de formuler une conviction dans une sélection de marques à inclure dans le portefeuille⁴.

caractéristiques clés 1/2.
caractéristiques clés 2/2.

2009

21 août 2009:
Lancement de la stratégie

30 - 60

positions

5 -10%

Tracking error cible

70-90%

Part active cible

Grandes capitalisations

Accent sur les capitalisation boursière

MSCI World EUR

Indice de référence

Qualité et croissance

Style

Article 8

SFDR classification⁵

équipe d’investissement.

gérant de portefeuille.

Juan Mendoza
LOIM Core Equities
Gérant principal du Fonds depuis 2009

analystes et gérant des portefeuilles clients.


Zhiwei (Lyra) Li LOIM Core Equities Analyste Actions


Ashley Chung LOIM Core Equities Analyste Actions


Faye Gao LOIM Core Equities Analyste Actions


François Ducrot LOIM Core Equities Gérant des portefeuilles clients

En savoir plus sur notre fonds World Brands, y compris les différentes parts disponibles.

sources.

¹ Date de lancement du fonds d’origine 21.08.2009
²La performance et le risque cibles constituent un objectif de la construction de portefeuilles. Ils ne représentent pas le profil de performance/risque passé et ne sauraient préjuger de la performance future réelle.
³ LOIM et classement Global Brands 100 par Interbrands.com. Mai 2024. Uniquement à titre indicatif. La mention de ces marques ne signifie pas que le Fonds possède des positions dans ces titres. Toute référence à une société ou à une valeur mobilière spécifique ne constitue pas une recommandation d’achat, de vente, de détention ou d’investissement directement dans ladite société ou valeur mobilière. Définition : les marques mondiales tirent des revenus des marchés internationaux supérieurs de 30 % à ceux tirés de leur national. Il ne saurait être présumé que les recommandations faites à l’avenir dégageront des bénéfices ou égaleront la performance des valeurs mobilières citées dans le présent document. Les positions et/ou les allocations peuvent changer.
⁴ LOIM. 1 Capitalisation boursière minimale de USD 1 mio, 2 liquidité quotidienne moyenne minimale de USD 5 mio, cotation sur les marchés développés. Les allocations sont susceptibles de varier. Ces informations illustrent le processus d’investissement appliqué par le gérant à un certain type de placement, mais ne représentent pas forcément le portefeuille passé ou futur du Fonds. Uniquement à titre indicatif. Les positions et/ou les allocations peuvent changer.
⁵ Les positions et/ou les allocations peuvent changer. La performance et le risque cibles constituent un objectif de la construction de portefeuilles. Ils ne représentent pas le profil de performance/risque passé et ne sauraient préjuger de la performance future réelle.

Actualités.

plus d'actualités

Prénom

Veuillez entrer votre prénom.

Nom de famille

Veuillez entrer votre nom de famille.

Nom de l'entreprise

Veuillez entrer le nom de votre entreprise.

Intitulé du poste

Veuillez saisir votre intitulé de poste.

Email professionnel

Veuillez entrer une adresse email professionnelle valide.

Votre message

Veuillez entrer votre message.

Je ne suis ni résident ni citoyen des États-Unis

Ce champ est requis

Vos informations seront utilisées conformément à notre politique de confidentialité.

informations importantes.

Le présent document est une communication d’entreprise et est exclusivement destiné aux investisseurs professionnels. Le présent document est une communication d’entreprise exclusivement destinée aux investisseurs professionnels. Il ne constitue pas une communication commerciale relative à un fonds, à un produit d’investissement ou à des services d’investissement dans votre pays. Le présent document ne constitue pas un conseil en matière d’investissement, de fiscalité ou de comptabilité, ni un conseil professionnel ou juridique. Le présent document est publié par : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (ci-après « la Société »).

Plus d'informations.

Perspectives 2026 : trouver un nouvel équilibre

Perspectives 2026 : trouver un nouvel équilibre

Haussiers malgré les craintes d’une bulle de l’IA ? Pourquoi nous restons optimistes, pour l’instant

Haussiers malgré les craintes d’une bulle de l’IA ? Pourquoi nous restons optimistes, pour l’instant

Investir dans un monde en forme de K où les rendements sont fragmentés

Investir dans un monde en forme de K où les rendements sont fragmentés

risques.

World Brands

Investissement mondial à forte conviction dans des marques leaders à la croissance des bénéfices et au pouvoir de fixation des prix avérés.

pourquoi investir ?

1

2

3

4

5

philosophie.

univers des marques.

processus d’investissement.

équipe d’investissement.

gérant de portefeuille.

analystes et gérant des portefeuilles clients.

sources.

Actualités.

Principales questions au sujet de World Brands

Une demande pour l’automesure connectée

Mégatendances à suivre en 2022

Impôts sur la fortune en Chine : quel impact sur les ventes de produits de luxe ?

Tendances de consommation dans un monde post-pandémique

Digitalisation and long term trends

Changement de comportement des consommateurs : impact sur les marques

Embracing change through trends investing

Pourquoi est-il judicieux d’investir dans les tendances ?

Les mégatendances et mégadéfis transforment notre monde

informations importantes.