[1] Le performance passate non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati futuri. Analisi riferita al periodo 2021-2026.
[2] L'obiettivo di tracking error costituisce un parametro interno e non rientra nell'obiettivo d'investimento del fondo indicato nel Prospetto/PPM. Non è garantito e potrebbe non essere raggiunto. Il tracking error ex ante si basa su modelli di rischio interni e/o esterni. I rendimenti effettivi variano in funzione dell'andamento dei mercati e dell'orizzonte di investimento. Il fondo non offre alcuna garanzia e il capitale è esposto a rischio. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale di ciascun investitore e può variare nel tempo. Le performance possono inoltre essere influenzate dalle oscillazioni valutarie. Ulteriori informazioni sulle ipotesi, sui dati e sulle analisi di scenario sono disponibili su richiesta
[3] Fonte: LOIM, Bloomberg. Dati aggiornati a giugno 2026. Le performance passate non costituiscono una garanzia di risultati futuri. La performance della strategia si basa su un composite per il periodo dal 1° maggio 2021 al 30 aprile 2026. La performance del composite è fornita come indicatore di riferimento della performance della strategia.
TargetNetZero Global IG Corporate
Past performance is no guarantee for future results.
Risk statistics are calculated with monthly composite and benchmark returns. Risk-free rate: compounded return of the FTSE 3-month Eurodeposit Index from inception to 31/08/23, then JPM 3-Month Cash Index from 01/09/23 in the relevant reporting currency. Composite and Benchmark 3 year volatility is, at each end-of-period, the Composite/Benchmark annualised volatility calculated on the prior 36 month data series. 3-year volatility is presented only if there are 36 or more monthly returns available. Internal Dispersion of individual portfolio returns are only present for calendar years when there are 5 or more portfolios in the composite for the full year. Sharpe Ratio: ratio of the composite returns in excess of the risk-free rate of relative returns Tracking Error: annualized standard deviation of monthly difference between composite and benchmark returns Information Ratio: ratio of the composites excess returns over the Tracking Error Gross returns were used to calculate all risk measures presented in the GIPS Composite Report.
Composite and Benchmark Definition
The strategy is a long-only global corporate strategy launched in April 2021. It mainly invests in securities within the Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporates index based on proprietary sustainability processes, aiming to reduce the risk of climate transition. Moreover, the strategy seeks to select and allocate to issuers with the objective to form a universe compatible with the fight against global warming. It integrates a wide range of climate objectives covering the risk of transition, the opportunities and the physical risk linked to climate change. It aims to invest in issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. This will include issuers already targeting such net zero CO2 emissions by 2050, as well as issuers that may not yet have set such targets but that progressively may be brought into alignment, including through regulatory action, investor engagement and market changes. The Investment Manager will aim to ensure a faster rate of reductions in CO2 emissions in the portfolio when compared to the Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporates index. The achievement of these aims are dependent on regulatory, technological and commercial developments external to the Investment Manager and there can be no guarantee that they will be achieved in respect of the above referenced aims. Risk management is performed by fund managers at a portfolio level, alongside independent teams who oversee investment, counterparty and operational risks. The composite benchmark is Bloomberg Global Aggregate Corp USD. The composite leverage at year end was: 2021- 150.20%, 2022- 45.21%, 2023- 65.29% and 2024- 45.75% for the LOF - TargetNetZero Global IG Corporate IA. The composite currency is USD.
Management Fees and Other Information
All returns are presented gross of fund total expense ratio. The maximum TER for LOF - TargetNetZero Global IG Corporate is 0.70% based on the NA share class (investment above CHF 1 million), with a management fee of 0.45%. Withholding tax on income is treated on a cash basis, whereby recoverable withholding tax, dependant on where a client is domiciled, is added back performance when occurring. Further information on calculation methodologies and composite management procedures is available upon request.
GIPS Firm definition
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), the institutional asset management unit of Lombard Odier worldwide comprising all discretionary institutional mandates and all Lombard Odier public investment funds managed at the LOIM unit, but excluding Private Equity mandates and funds and the 1798 Hedge Fund family (as of 01.01.2013) as subject to a different management process. LOIM Exchange Traded Funds (ETF's) have been included since launch in April 2015.
Firm Definition
The firm defintion was recently changed by mentioning the non-inclusion of the LOIM Private Equity portfolios and the exclusion of the 1798 Hedge Fund family as of January 1, 2013. This change was done for accuracy purposes and involves no change in the composite list or no material change in the assets under management figures.
Claim of GIPS compliance
Lombard Odier Investment Manager claims compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®) and has prepared and presented this report in compliance with the GIPS standards. Lombard Odier Investment Manager has been independently verified for the periods 31.12.1996 until 31.12.2023. The verification report(s) are available upon request. A complete list and descriptions of composite is available on request. A firm that claims compliance with the GIPS standards must establish policies and procedures for complying with all the applicable requirements of the GIPS standards. Verification provides assurance on whether the firm’s policies and procedures related to composite and pooled fund maintenance, as well as the calculation, presentation, and distribution of performance, have been designed in compliance with the GIPS standards and have been implemented on a firm wide basis. Verification does not provide assurance on the accuracy of any specific performance report. A complete list and descriptions of composites is available on request.
Significant Cash Flow Policy
The firm applied a Significant Cash Flow Policy for this composite until December 31, 2010 whereby portfolios were temporarily excluded from the composite on any significant cash flow occurrence.
Benchmark Information
The annual benchmark returns are calculated by multiplicative linking of the single-period benchmark returns. Any historic benchmark changes have been made to more closely reflect the composite.
CFA Disclosure
GIPS® is a registered trademark of CFA Institute. CFA Institute does not endorse or promote this organisation, nor does it warrant the accuracy or quality of the content contained herein.
[4] LOIM, Bloomberg. Dati ad agosto 2026. Le performance passate non costituiscono una garanzia di risultati futuri. Le performance della strategia sono basate su un composito relativo al periodo compreso tra il 01.09.2021 e il 31.08.2026. Le performance del composito hanno finalità esclusivamente illustrative e sono rappresentative dell'andamento della strategia.
Fixed Income - TargetNetZero (EUR) Credit Bond
Risk statistics are calculated with monthly composite and benchmark returns. Risk-free rate: compounded return of the FTSE 3-month Eurodeposit Index from inception to 31/08/23, then JPM 3-Month Cash Index from 01/09/23 in the relevant reporting currency. Composite and Benchmark 3 year volatility is, at each end-of-period, the Composite/Benchmark annualised volatility calculated on the prior 36 month data series. 3-year volatility is presented only if there are 36 or more monthly returns available. Internal Dispersion of individual portfolio returns are only present for calendar years when there are 5 or more portfolios in the composite for the full year. Sharpe Ratio: ratio of the composite returns in excess of the risk-free rate of relative returns Tracking Error: annualized standard deviation of monthly difference between composite and benchmark returns Information Ratio: ratio of the composites excess returns over the Tracking Error Gross returns were used to calculate all risk measures presented in the GIPS Composite Report.
Composite and Benchmark Definition
The TNZ (EUR) Credit Bond composite follows an active long-only corporate bond strategy. Since 31st August 2021, the strategy has adopted a TargetNetZero approach while maintaining the same financial approach. The Euro Core TargetNetZero strategy aim to invest in securities weighted according to the market capitalization of their issue, their LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) and their carbon footprint, in order to significantly increase the portfolios exposure to issuers that can contribute to the reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero Co2 emissions by 2050. The ICE BofA 1-10yr Euro Corporate Index (the "Benchmark") is used for performance comparison and internal risk monitoring purposes only. Bond issuers represented in the strategy will generally be similar to those of the Benchmark, however the Investment Manager (IM) has discretion to select issuers that are not part of the Benchmark universe. The holdings are therefore expected to deviate to a limited extent from the Benchmark. Securities in the Benchmark might be excluded from the strategy depending on their involvement in specific activities listed in the SFDR Annex. The strategy will aim for a faster rate of reduction in CO2 emissions when compared to the Benchmark. The portfolio aims for a significantly reduced carbon footprint when compared to the Benchmark. While the IM intends to maintain a low tracking error through controlled style, sector and country biases, the level of active risk associated with the realization of the investment objectives is likely to vary over time and is dependent on regulatory, technological, and commercial developments external to the IM, that could significantly impact the temperature alignment or carbon footprint of securities. (Until 1st January 2022, the strategy name was LO Selection - The Credit Bond Fund (EUR)). The composites benchmark is the ICE BofA 1-10yr Euro Corporate Index. The composite currency is EUR.
Management Fees and Other Information
All returns are presented gross of fund total expense ratio. The maximum TER for this strategy is 1.43% based on the LOS TNZ (EUR) Credit Bond (EUR) PA share class (investment above EUR 50 million), with a management fee of 0.60%. Withholding tax on income is treated on a cash basis, whereby recoverable withholding tax, dependant on where a client is domiciled, is added back performance when occurring. Further information on calculation methodologies and composite management procedures is available upon request.
GIPS Firm definition
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), the institutional asset management unit of Lombard Odier worldwide comprising all discretionary institutional mandates and all Lombard Odier public investment funds managed at the LOIM unit, but excluding Private Equity mandates and funds and the 1798 Hedge Fund family (as of 01.01.2013) as subject to a different management process. LOIM Exchange Traded Funds (ETF's) have been included since launch in April 2015.
Firm Definition
The firm definition was recently changed by mentioning the non-inclusion of the LOIM Private Equity portfolios and the exclusion of the 1798 Hedge Fund family as of January 1, 2013. This change was done for accuracy purposes and involves no change in the composite list or no material change in the assets under management figures.
Claim of GIPS compliance
Lombard Odier Investment Manager claims compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®) and has prepared and presented this report in compliance with the GIPS standards. Lombard Odier Investment Manager has been independently verified for the periods 31.12.1996 until 31.12.2023. The verification report(s) are available upon request. A complete list and descriptions of composite is available on request. A firm that claims compliance with the GIPS standards must establish policies and procedures for complying with all the applicable requirements of the GIPS standards. Verification provides assurance on whether the firm’s policies and procedures related to composite and pooled fund maintenance, as well as the calculation, presentation, and distribution of performance, have been designed in compliance with the GIPS standards and have been implemented on a firm wide basis. Verification does not provide assurance on the accuracy of any specific performance report. A complete list and descriptions of composites is available on request.
Significant Cash Flow Policy
The firm applied a Significant Cash Flow Policy for this composite until December 31, 2010 whereby portfolios were temporarily excluded from the composite on any significant cash flow occurrence. This practice was abandoned on January 1, 2011 and no portfolios were excluded for significant cash flow reasons as of that date.
Benchmark Information
The annual benchmark returns are calculated by multiplicative linking of the single-period benchmark returns. Any historic benchmark changes have been made to more closely reflect the composite strategy at a point in time.
CFA Disclosure
GIPS® is a registered trademark of CFA Institute. CFA Institute does not endorse or promote this organization, nor does it warrant the accuracy or quality of the content contained herein.
[5]
LO Funds – TargetNetZero Global IG Corporate è una strategia long-only che investe in obbligazioni societarie globali investment grade. Il fondo è gestito attivamente con riferimento all'indice Bloomberg Global Aggregate Corporates, utilizzato esclusivamente a fini di confronto della performance e monitoraggio interno del rischio. Il fondo adotta un processo proprietario di sostenibilità volto a contribuire alla riduzione delle emissioni globali di gas a effetto serra e alla mitigazione del rischio di transizione climatica. La strategia privilegia emittenti con percorsi di decarbonizzazione credibili, nonché emittenti che, pur non avendo ancora definito tali obiettivi, potrebbero progressivamente allinearvisi. Il fondo mira a conseguire una riduzione delle emissioni di gas a effetto serra più rapida rispetto all'indice Bloomberg Global Aggregate Corporates. I controlli sul rischio sono applicati dai gestori di portafoglio e rafforzati da team di risk management indipendenti.
L'indicatore sintetico di rischio fornisce un'indicazione del livello di rischio del prodotto rispetto ad altri strumenti finanziari. Esso misura la probabilità che il prodotto subisca perdite a causa dei movimenti dei mercati o dell'incapacità dell'emittente di adempiere ai propri obblighi. Il prodotto non offre alcuna protezione rispetto all'andamento futuro dei mercati e l'investitore potrebbe perdere parte o la totalità del capitale investito. Qualora non fossimo in grado di corrispondere quanto dovuto, l'investitore potrebbe perdere l'intero investimento.
I seguenti rischi possono essere rilevanti ma non sempre adeguatamente riflessi nell'indicatore sintetico di rischio e possono determinare ulteriori perdite: Rischio di credito: un'esposizione significativa a titoli di debito o a strumenti con profili di rischio elevati implica che il rischio di insolvenza, o l'effettivo verificarsi di un default, possa incidere in modo significativo sulla performance. La probabilità di tale evento dipende dalla qualità creditizia degli emittenti. Rischio operativo e rischi connessi alla custodia degli attivi: in particolari circostanze possono verificarsi perdite significative derivanti da errori umani, carenze o malfunzionamenti di sistemi, processi o controlli interni, oppure da eventi esterni. Rischio di modello: i modelli utilizzati possono presentare errori di specificazione o implementazione, oppure perdere efficacia in seguito a cambiamenti significativi nei mercati finanziari o nell'organizzazione. Ciò potrebbe influenzare indebitamente le decisioni di gestione ed esporre il portafoglio a perdite.
Non vi è alcuna garanzia che venga conseguito un rendimento o che non si verifichi una perdita significativa di capitale. Prima di assumere qualsiasi decisione di investimento, si raccomanda di consultare l'ultima versione del Prospetto, dello Statuto, dei Documenti contenenti le Informazioni Chiave (KID), nonché le più recenti relazioni annuali e semestrali. Si invita inoltre a prendere visione dell'Appendice B "Risk Factors Annex" del Prospetto.
https://am.lombardodier.com/funds?q=LO%20Funds%20-%20TargetNetZero%20Global%20IG%20Corporate
LO Selection TargetNetZero (EUR) Credit Bond è una strategia long-only che investe in obbligazioni societarie denominate in euro. Il fondo è gestito attivamente con riferimento all'indice ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate Index (EUR), con l'obiettivo di mantenere un profilo di rischio comparabile e un tracking error contenuto. Il fondo adotta un processo proprietario di sostenibilità volto a contribuire alla riduzione delle emissioni globali di gas a effetto serra e alla mitigazione del rischio di transizione climatica. La strategia privilegia emittenti con percorsi di decarbonizzazione credibili, nonché emittenti che, pur non avendo ancora definito tali obiettivi, potrebbero progressivamente allinearvisi. Il fondo mira a conseguire una riduzione delle emissioni di gas a effetto serra più rapida rispetto all'indice ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate Index. I controlli sul rischio sono applicati dai gestori di portafoglio e rafforzati da team di risk management indipendenti.
L'indicatore sintetico di rischio fornisce un'indicazione del livello di rischio del prodotto rispetto ad altri strumenti finanziari. Esso misura la probabilità che il prodotto subisca perdite a causa dei movimenti dei mercati o dell'incapacità dell'emittente di adempiere ai propri obblighi. Il prodotto non offre alcuna protezione rispetto all'andamento futuro dei mercati e l'investitore potrebbe perdere parte o la totalità del capitale investito. Qualora non fossimo in grado di corrispondere quanto dovuto, l'investitore potrebbe perdere l'intero investimento.
I seguenti rischi possono essere rilevanti ma non sempre adeguatamente riflessi nell'indicatore sintetico di rischio e possono determinare ulteriori perdite: Rischio di credito: un'esposizione significativa a titoli di debito o a strumenti con profili di rischio elevati implica che il rischio di insolvenza, o l'effettivo verificarsi di un default, possa incidere in modo significativo sulla performance. La probabilità di tale evento dipende dalla qualità creditizia degli emittenti. Rischio di liquidità: qualora il fondo investa in misura significativa in strumenti finanziari che, in determinate circostanze, presentino livelli di liquidità relativamente ridotti, potrebbe non essere possibile effettuare operazioni in momenti o a prezzi favorevoli, con potenziali effetti negativi sui rendimenti del fondo. Rischio operativo e rischi connessi alla custodia degli attivi: in particolari circostanze possono verificarsi perdite significative derivanti da errori umani, carenze o malfunzionamenti di sistemi, processi o controlli interni, oppure da eventi esterni.
Livello atteso di leva finanziaria: la leva del comparto, calcolata come somma dei valori nozionali degli strumenti finanziari derivati, è prevista intorno al 150% del valore patrimoniale netto (NAV).
Obiettivo di performance / Tracking error: tale obiettivo costituisce un parametro interno e non rientra negli obiettivi d'investimento del fondo indicati nel Prospetto/PPM. Non è garantito e potrebbe non essere raggiunto. Gli scenari illustrati rappresentano stime della performance futura basate su dati storici e/o condizioni di mercato correnti e non costituiscono previsioni puntuali. Gli obiettivi sono determinati sulla base di ipotesi relative al rapporto di Calmar. I rendimenti effettivi variano in funzione dell'andamento dei mercati e dell'orizzonte di investimento. Il fondo non offre alcuna garanzia e il capitale è esposto a rischio. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione individuale di ciascun investitore e può variare nel tempo. Le performance possono inoltre essere influenzate dalle oscillazioni valutarie. Ulteriori informazioni su ipotesi, dati e analisi di scenario sono disponibili su richiesta.
Non vi è alcuna garanzia che venga conseguito un rendimento o che non si verifichi una perdita significativa di capitale. Prima di assumere qualsiasi decisione di investimento, si raccomanda di consultare l'ultima versione del Prospetto, dello Statuto, dei Documenti contenenti le Informazioni Chiave (KID), nonché le più recenti relazioni annuali e semestrali. Si invita inoltre a prendere visione dell'Appendice B "Risk Factors Annex" del Prospetto.
https://am.lombardodier.com/funds?q=LO Selection - TargetNetZero (EUR) Credit Bond
[6] LOIM. Periodo considerato: dal 30 aprile 2021 al 30 aprile 2026. A esclusivo scopo illustrativo.
[7] LOIM. Periodo considerato: dal 30 aprile 2021 al 30 aprile 2026. A esclusivo scopo illustrativo.
[8] LOIM. Dati al 30 aprile 2026. A esclusivo scopo illustrativo. Il benchmark della strategia TargetNetZero Global IG è il Bloomberg Global Aggregate Corporates Index. Il benchmark della strategia TargetNetZero EUR Credit è l'ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate Index (EUR).
[9] Dati a settembre 2026. Le masse in gestione sono soggette a variazioni.
