1 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Auf Basis des Analysezeitraums von 2021 bis 2026.
2 Der Tracking-Error-Zielwert ist ein interner Zielwert und kein Bestandteil des im Prospekt/PPM offengelegten Anlageziels des Fonds. Er ist nicht garantiert und wird möglicherweise nicht erreicht. Der Ex-ante-Tracking-Error basiert auf internen und/oder externen Risikomodellen. Die tatsächlichen Renditen variieren in Abhängigkeit von der Performance an den Märkten und der Anlagedauer. Der Fonds ist kein garantiertes Produkt, und das Kapital ist möglicherweise gefährdet. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen der jeweiligen Anlegerin bzw. des jeweiligen Anlegers ab und kann sich mit der Zeit ändern. Wechselkursschwankungen können sich ebenfalls auf die Wertentwicklung auswirken. Zusätzliche Informationen über Annahmen, Daten und Szenarioanalysen sind auf Wunsch erhältlich.
3 Quelle: LOIM, Bloomberg. Stand Juni 2026. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die Performance der Strategie basiert auf einem Composite für den Zeitraum vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2026. Die Composite-Performance dient als Richtwert für die Performance der Strategie.
TargetNetZero Global IG Corporate
Past performance is no guarantee for future results.
Risk statistics are calculated with monthly composite and benchmark returns. Risk-free rate: compounded return of the FTSE 3-month Eurodeposit Index from inception to 31/08/23, then JPM 3-Month Cash Index from 01/09/23 in the relevant reporting currency. Composite and Benchmark 3 year volatility is, at each end-of-period, the Composite/Benchmark annualised volatility calculated on the prior 36 month data series. 3-year volatility is presented only if there are 36 or more monthly returns available. Internal Dispersion of individual portfolio returns are only present for calendar years when there are 5 or more portfolios in the composite for the full year. Sharpe Ratio: ratio of the composite returns in excess of the risk-free rate of relative returns Tracking Error: annualized standard deviation of monthly difference between composite and benchmark returns Information Ratio: ratio of the composites excess returns over the Tracking Error Gross returns were used to calculate all risk measures presented in the GIPS Composite Report.
Composite and Benchmark Definition
The strategy is a long-only global corporate strategy launched in April 2021. It mainly invests in securities within the Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporates index based on proprietary sustainability processes, aiming to reduce the risk of climate transition. Moreover, the strategy seeks to select and allocate to issuers with the objective to form a universe compatible with the fight against global warming. It integrates a wide range of climate objectives covering the risk of transition, the opportunities and the physical risk linked to climate change. It aims to invest in issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. This will include issuers already targeting such net zero CO2 emissions by 2050, as well as issuers that may not yet have set such targets but that progressively may be brought into alignment, including through regulatory action, investor engagement and market changes. The Investment Manager will aim to ensure a faster rate of reductions in CO2 emissions in the portfolio when compared to the Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporates index. The achievement of these aims are dependent on regulatory, technological and commercial developments external to the Investment Manager and there can be no guarantee that they will be achieved in respect of the above referenced aims. Risk management is performed by fund managers at a portfolio level, alongside independent teams who oversee investment, counterparty and operational risks. The composite benchmark is Bloomberg Global Aggregate Corp USD. The composite leverage at year end was: 2021- 150.20%, 2022- 45.21%, 2023- 65.29% and 2024- 45.75% for the LOF - TargetNetZero Global IG Corporate IA. The composite currency is USD.
Management Fees and Other Information
All returns are presented gross of fund total expense ratio. The maximum TER for LOF - TargetNetZero Global IG Corporate is 0.70% based on the NA share class (investment above CHF 1 million), with a management fee of 0.45%. Withholding tax on income is treated on a cash basis, whereby recoverable withholding tax, dependant on where a client is domiciled, is added back performance when occurring. Further information on calculation methodologies and composite management procedures is available upon request.
GIPS Firm definition
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), the institutional asset management unit of Lombard Odier worldwide comprising all discretionary institutional mandates and all Lombard Odier public investment funds managed at the LOIM unit, but excluding Private Equity mandates and funds and the 1798 Hedge Fund family (as of 01.01.2013) as subject to a different management process. LOIM Exchange Traded Funds (ETF's) have been included since launch in April 2015.
Firm Definition
The firm defintion was recently changed by mentioning the non-inclusion of the LOIM Private Equity portfolios and the exclusion of the 1798 Hedge Fund family as of January 1, 2013. This change was done for accuracy purposes and involves no change in the composite list or no material change in the assets under management figures.
Claim of GIPS compliance
Lombard Odier Investment Manager claims compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®) and has prepared and presented this report in compliance with the GIPS standards. Lombard Odier Investment Manager has been independently verified for the periods 31.12.1996 until 31.12.2023. The verification report(s) are available upon request. A complete list and descriptions of composite is available on request. A firm that claims compliance with the GIPS standards must establish policies and procedures for complying with all the applicable requirements of the GIPS standards. Verification provides assurance on whether the firm’s policies and procedures related to composite and pooled fund maintenance, as well as the calculation, presentation, and distribution of performance, have been designed in compliance with the GIPS standards and have been implemented on a firm wide basis. Verification does not provide assurance on the accuracy of any specific performance report. A complete list and descriptions of composites is available on request.
Significant Cash Flow Policy
The firm applied a Significant Cash Flow Policy for this composite until December 31, 2010 whereby portfolios were temporarily excluded from the composite on any significant cash flow occurrence.
Benchmark Information
The annual benchmark returns are calculated by multiplicative linking of the single-period benchmark returns. Any historic benchmark changes have been made to more closely reflect the composite.
CFA Disclosure
GIPS® is a registered trademark of CFA Institute. CFA Institute does not endorse or promote this organisation, nor does it warrant the accuracy or quality of the content contained herein.
4 Quelle: LOIM, Bloomberg. Stand Ende August 2026. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die Performance der Strategie basiert auf einem Composite für den Zeitraum vom 1. September 2021 bis zum 31. August 2026. Die Composite-Performance dient als Richtwert für die Performance der Strategie.
Fixed Income - TargetNetZero (EUR) Credit Bond
Risk statistics are calculated with monthly composite and benchmark returns. Risk-free rate: compounded return of the FTSE 3-month Eurodeposit Index from inception to 31/08/23, then JPM 3-Month Cash Index from 01/09/23 in the relevant reporting currency. Composite and Benchmark 3 year volatility is, at each end-of-period, the Composite/Benchmark annualised volatility calculated on the prior 36 month data series. 3-year volatility is presented only if there are 36 or more monthly returns available. Internal Dispersion of individual portfolio returns are only present for calendar years when there are 5 or more portfolios in the composite for the full year. Sharpe Ratio: ratio of the composite returns in excess of the risk-free rate of relative returns Tracking Error: annualized standard deviation of monthly difference between composite and benchmark returns Information Ratio: ratio of the composites excess returns over the Tracking Error Gross returns were used to calculate all risk measures presented in the GIPS Composite Report.
Composite and Benchmark Definition
The TNZ (EUR) Credit Bond composite follows an active long-only corporate bond strategy. Since 31st August 2021, the strategy has adopted a TargetNetZero approach while maintaining the same financial approach. The Euro Core TargetNetZero strategy aim to invest in securities weighted according to the market capitalization of their issue, their LOPTA (Lombard Odier Portfolio Temperature Alignment) and their carbon footprint, in order to significantly increase the portfolios exposure to issuers that can contribute to the reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero Co2 emissions by 2050. The ICE BofA 1-10yr Euro Corporate Index (the "Benchmark") is used for performance comparison and internal risk monitoring purposes only. Bond issuers represented in the strategy will generally be similar to those of the Benchmark, however the Investment Manager (IM) has discretion to select issuers that are not part of the Benchmark universe. The holdings are therefore expected to deviate to a limited extent from the Benchmark. Securities in the Benchmark might be excluded from the strategy depending on their involvement in specific activities listed in the SFDR Annex. The strategy will aim for a faster rate of reduction in CO2 emissions when compared to the Benchmark. The portfolio aims for a significantly reduced carbon footprint when compared to the Benchmark. While the IM intends to maintain a low tracking error through controlled style, sector and country biases, the level of active risk associated with the realization of the investment objectives is likely to vary over time and is dependent on regulatory, technological, and commercial developments external to the IM, that could significantly impact the temperature alignment or carbon footprint of securities. (Until 1st January 2022, the strategy name was LO Selection - The Credit Bond Fund (EUR)). The composites benchmark is the ICE BofA 1-10yr Euro Corporate Index. The composite currency is EUR.
Management Fees and Other Information
All returns are presented gross of fund total expense ratio. The maximum TER for this strategy is 1.43% based on the LOS TNZ (EUR) Credit Bond (EUR) PA share class (investment above EUR 50 million), with a management fee of 0.60%. Withholding tax on income is treated on a cash basis, whereby recoverable withholding tax, dependant on where a client is domiciled, is added back performance when occurring. Further information on calculation methodologies and composite management procedures is available upon request.
GIPS Firm definition
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), the institutional asset management unit of Lombard Odier worldwide comprising all discretionary institutional mandates and all Lombard Odier public investment funds managed at the LOIM unit, but excluding Private Equity mandates and funds and the 1798 Hedge Fund family (as of 01.01.2013) as subject to a different management process. LOIM Exchange Traded Funds (ETF's) have been included since launch in April 2015.
Firm Definition
The firm definition was recently changed by mentioning the non-inclusion of the LOIM Private Equity portfolios and the exclusion of the 1798 Hedge Fund family as of January 1, 2013. This change was done for accuracy purposes and involves no change in the composite list or no material change in the assets under management figures.
Claim of GIPS compliance
Lombard Odier Investment Manager claims compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®) and has prepared and presented this report in compliance with the GIPS standards. Lombard Odier Investment Manager has been independently verified for the periods 31.12.1996 until 31.12.2023. The verification report(s) are available upon request. A complete list and descriptions of composite is available on request. A firm that claims compliance with the GIPS standards must establish policies and procedures for complying with all the applicable requirements of the GIPS standards. Verification provides assurance on whether the firm’s policies and procedures related to composite and pooled fund maintenance, as well as the calculation, presentation, and distribution of performance, have been designed in compliance with the GIPS standards and have been implemented on a firm wide basis. Verification does not provide assurance on the accuracy of any specific performance report. A complete list and descriptions of composites is available on request.
Significant Cash Flow Policy
The firm applied a Significant Cash Flow Policy for this composite until December 31, 2010 whereby portfolios were temporarily excluded from the composite on any significant cash flow occurrence. This practice was abandoned on January 1, 2011 and no portfolios were excluded for significant cash flow reasons as of that date.
Benchmark Information
The annual benchmark returns are calculated by multiplicative linking of the single-period benchmark returns. Any historic benchmark changes have been made to more closely reflect the composite strategy at a point in time.
CFA Disclosure
GIPS® is a registered trademark of CFA Institute. CFA Institute does not endorse or promote this organization, nor does it warrant the accuracy or quality of the content contained herein.
5 LO Funds – TargetNetZero Global IG Corporate ist eine Long-only-Strategie, die in globale Investment-Grade-Unternehmensanleihen investiert. Der Fonds wird in Bezug auf den Bloomberg Global Aggregate Corporates Index aktiv verwaltet; dieser dient ausschliesslich zu Performancevergleichen und zur internen Risikoüberwachung. Der Fonds verwendet einen unternehmenseigenen Nachhaltigkeitsprozess. Dieser strebt an, zur Reduktion der globalen Treibhausgasemissionen beizutragen, und legt den Schwerpunkt auf die Verringerung der mit dem Klimawandel verbundenen Risiken. Die Strategie zielt auf Emittenten mit glaubwürdigen Dekarbonisierungspfaden ab sowie auf Emittenten, die sich vielleicht noch nicht solche Ziele gesetzt haben, aber möglicherweise schrittweise dazu gebracht werden können. Der Fonds strebt an, die Treibhausgasemissionen schneller zu reduzieren als der Bloomberg Global Aggregate Corporates Index. Die Portfoliomanager wenden Risikokontrollen an und erhalten Unterstützung durch unabhängige Risikoteams.
Der zusammenfassende Risikoindikator ist ein Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er gibt an, wie wahrscheinlich es ist, dass das Produkt Verluste erleidet, weil es zu Marktschwankungen kommt oder wir keine Zahlung an Sie leisten können. Dieses Produkt bietet keinen Schutz vor zukünftigen Marktentwicklungen. Sie könnten somit Ihre Investition ganz oder teilweise verlieren. Wenn wir Ihnen den geschuldeten Betrag nicht zahlen können, könnten Sie Ihre gesamte Investition verlieren.
Die nachstehenden Risiken können von wesentlicher Bedeutung sein, werden aber vom synthetischen Risikoindikator möglicherweise nicht immer adäquat wiedergegeben und verursachen unter Umständen zusätzliche Verluste: Kreditrisiko – Bei umfangreichen Investitionen in Schuldtitel oder riskante Papiere können drohende oder tatsächliche Zahlungsausfälle die Performance stark beeinträchtigen. Die Wahrscheinlichkeit, dass dies eintritt, hängt von der Bonität der Emittenten ab. Operatives Risiko und Risiken im Zusammenhang mit der Vermögensaufbewahrung – Unter bestimmten Umständen besteht ein materielles Verlustrisiko. Gründe dafür können menschliches Versagen, unzureichende oder fehlerhafte interne Systeme, Prozesse oder Kontrollen oder externe Ereignisse sein. Modellrisiko – Modelle können falsch spezifiziert sein, schlecht umgesetzt werden oder nicht mehr funktionieren, wenn bedeutende Veränderungen an den Finanzmärkten oder in der Organisation eintreten. Ein solches Modell kann das Portfoliomanagement übermässig beeinflussen und das Portfolio einem Verlustrisiko aussetzen.
Es besteht keine Gewähr, dass Renditen erzielt bzw. erhebliche Kapitalverluste vermieden werden können. Lesen Sie bitte die neueste Version des Prospekts, die Satzung, die Basisinformationsblätter (KIDs) und den aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Beachten Sie bitte Anhang B, „Anhang zu den Risikofaktoren“, im Prospekt.
https://am.lombardodier.com/de/professional/investment-funds.html?q=LO%20Funds%20-%20TargetNetZero%20Global%20IG%20Corporate
LO Selection TargetNetZero (EUR) Credit Bond ist eine Long-only-Strategie, die in auf Euro lautende Unternehmensanleihen investiert. Der Fonds wird in Bezug auf den ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate Index (EUR) aktiv verwaltet. Er verfolgt das Ziel, ein vergleichbares Risikoprofil und einen niedrigen Tracking Error beizubehalten. Der Fonds verwendet einen firmeneigenen Nachhaltigkeitsprozess. Dieser strebt an, zur Reduktion der globalen Treibhausgasemissionen beizutragen, und legt den Schwerpunkt auf die Verringerung der mit dem Klimawandel verbundenen Risiken. Die Strategie zielt auf Emittenten mit glaubwürdigen Dekarbonisierungspfaden ab sowie auf Emittenten, die sich vielleicht noch nicht solche Ziele gesetzt haben, aber möglicherweise schrittweise dazu gebracht werden können. Der Fonds strebt an, die Treibhausgasemissionen schneller zu reduzieren als der ICE BofA 110 Year Euro Corporate Index. Die Portfoliomanager wenden Risikokontrollen an und erhalten Unterstützung durch unabhängige Risikoteams.
Der zusammenfassende Risikoindikator ist ein Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er gibt an, wie wahrscheinlich es ist, dass das Produkt Verluste erleidet, weil es zu Marktschwankungen kommt oder wir keine Zahlung an Sie leisten können. Das Produkt bietet keinen Schutz vor zukünftigen Marktentwicklungen. Sie könnten somit Ihre Investition ganz oder teilweise verlieren. Wenn wir Ihnen den geschuldeten Betrag nicht zahlen können, könnten Sie Ihre gesamte Investition verlieren.
Die nachstehenden Risiken können von wesentlicher Bedeutung sein, werden aber vom synthetischen Risikoindikator möglicherweise nicht immer adäquat wiedergegeben und verursachen unter Umständen zusätzliche Verluste: Kreditrisiko: Bei umfangreichen Investitionen in Schuldtitel oder riskante Papiere können drohende oder tatsächliche Zahlungsausfälle die Performance stark beeinträchtigen. Die Wahrscheinlichkeit, dass dies eintritt, hängt von der Bonität der Emittenten ab. Liquiditätsrisiko: Werden umfangreiche Anlagen in Finanzinstrumenten getätigt, die unter bestimmten Umständen relativ wenig liquide sind, besteht ein erhebliches Risiko, dass der Fonds Geschäfte nicht zu günstigen Zeiten oder Preisen abschliessen kann. Dies könnte die Fondsrenditen schmälern. Operatives Risiko sowie Risiken im Zusammenhang mit der Vermögensaufbewahrung: Unter bestimmten Umständen besteht ein materielles Verlustrisiko. Gründe dafür können menschliches Versagen, unzureichende oder fehlerhafte interne Systeme, Prozesse oder Kontrollen oder externe Ereignisse sein.
Erwartetes Leverage-Niveau: Das Leverage des Teilfonds im Rahmen des Ansatzes, der auf der Summe der Nennwerte von Finanzderivaten basiert, wird voraussichtlich etwa 150% des Nettoinventarwerts betragen.
Angestrebte Performance / angestrebter Tracking Error: Dieser Zielwert ist ein interner Zielwert, der kein Bestandteil des im Prospekt/PPM offengelegten Anlageziels des Fonds ist. Er ist nicht garantiert und wird möglicherweise nicht erreicht. Die beschriebenen Szenarien stellen Schätzungen der zukünftigen Performance dar. Sie basieren auf historischen Daten und/oder aktuellen Marktbedingungen und sind keine präzisen Prognosen. Die Zielwerte werden auf der Grundlage von Annahmen zur Calmar Ratio hergeleitet. Die tatsächlichen Renditen variieren in Abhängigkeit von der Performance an den Märkten und der Anlagedauer. Der Fonds ist kein garantiertes Produkt, und das Kapital ist möglicherweise gefährdet. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen der jeweiligen Anlegerin bzw. des jeweiligen Anlegers ab und kann sich mit der Zeit ändern. Wechselkursschwankungen können sich ebenfalls auf die Wertentwicklung auswirken. Zusätzliche Informationen über Annahmen, Daten und Szenarioanalysen sind auf Wunsch erhältlich.
Es besteht keine Gewähr, dass Renditen erzielt bzw. erhebliche Kapitalverluste vermieden werden können. Lesen Sie bitte die neueste Version des Prospekts, die Satzung, die Basisinformationsblätter (KIDs) und den aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Beachten Sie bitte Anhang B, „Anhang zu den Risikofaktoren“, im Prospekt.
https://am.lombardodier.com/de/professional/investment-funds.html?q=LO%20Selection%20-%20TargetNetZero%20(EUR)%20Credit%20Bond
6 Quelle: LOIM. Für den Zeitraum vom 30. April 2021 bis 30. April 2026. Nur zur Veranschaulichung.
7 Quelle: LOIM. Für den Zeitraum vom 30. April 2021 bis 30. April 2026. Nur zur Veranschaulichung.
8 Quelle: LOIM. Stand: 30. April 2026. Nur zur Veranschaulichung. Die Benchmark für die Strategie TargetNetZero Global IG ist der Bloomberg Global Aggregate Corporates Index. Die Benchmark für die Strategie TargetNetZero EUR Credit ist der ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate Index (EUR).
9 Stand: September 2026. Das verwaltete Vermögen kann sich ändern.
