TargetNetZero equity

TargetNetZero Global & Europe Equity

Le « net-zéro », c’est investir dans la transition.

Chez Lombard Odier, nous sommes convaincus que les investisseurs doivent repenser leur approche du « net-zéro ». Si le secteur commence à comprendre l’urgence de la décarbonisation, de nombreuses solutions disponibles sur le marché sont trop simplistes et restent à la surface du problème. Elles peuvent même fortement décupler les risques et les biais au sein des portefeuilles.

Nos fonds d’actions TargetNetZero intègrent un large éventail d’objectifs climatiques couvrant le risque de transition, les opportunités et les risque physiques associés au changement climatique.

Nos portefeuilles incluent des entreprises qui visent déjà la neutralité carbone d’ici 2050, ainsi que des entreprises qui ne se sont pas fixé d’objectif en la matière, mais qui peuvent progressivement être amenées à s’y conformer par le biais de mesures réglementaires, de l’engagement des investisseurs et de l’évolution des marchés.

 

TargetNetZero: Priorité à la réduction des émissions dans l’ensemble de l’économie

 

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1. Les investisseurs doivent agir, dès maintenant
Le besoin urgent de réduire le carbone dans l’environnement, si nous voulons éviter une catastrophe climatique et ses effets dévastateurs sur la société, est désormais largement accepté.

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2. Les chiffres sont stupéfiants1
•  Nous émettons actuellement 52 milliards de tonnes de CO2. Et ce chaque année.
• Pour que le réchauffement de la planète ne dépasse pas 1,5 °C, les émissions nettes doivent être ramenées à zéro d’ici 2050.
• Et, pour atteindre cet objectif, les émissions de gaz à effet de serre doivent diminuer de 50% d’ici à 2030.

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3. Les exclusions vous font passer à côté de certaines opportunités d’investissement
L’approche simpliste des exclusions ne tient pas compte du fait que l’impact positif le plus important sur la décarbonisation viendra des entreprises qui sont actuellement de gros émetteurs et qui ont le besoin commercial et les ressources financières leur permettant de réduire drastiquement leurs émissions à l’avenir.

Source: LOIM. A titre indicatif uniquement. 1World Resources Institute; hors changement d’affectation des terres.

Pourquoi investir ?

Alignés sur la transition climatique, nos fonds actions visent à accélérer la transition vers le « net-zéro ».

 A elle seule, l’empreinte carbone ne reflète pas tous les risques climatiques inhérents à un portefeuille. Selon nous, c’est un construisant un portefeuille diversifié capable d’identifier les entreprises dont la trajectoire de décarbonisation est solide, tous secteurs confondus, que nous ferons accélérer la transition vers le « net-zéro » et dégagerons des rendements attractifs pour les investisseurs.
~ Hubert Keller, Associé-gérant Senior chez Lombard Odier

Une approche holistique de LOIM couvrant le plus grand nombre d’opportunités:
i. Réduire l’empreinte carbone
ii. Réduire le risque lié à la transition
iii.Offrir une voie viable permettant d’investir dans l’économie au sens large
iv. Accélérer la transition climatique
v. Préserver la diversification du portefeuille
vi.Cibler les opportunités de croissance liées au climat

 

Tenter d’avoir un impact climatique plus fort, tout en se décarbonisant plus rapidement.
Le prisme de la soutenabilité renforce la confiance dans l’évaluation des émetteurs pour séparer les gagnants et les perdants et saisir les opportunités à long terme nées de la décarbonisation.

Indice de référence : MSCI World/ Europe2
Intégration des notes ESG : viser un niveau égal ou supérieur à celui de l’indice de référence2
Contrôles : biais factoriel/ stylistique, sectoriel, géographique
Faible tracking error : 0,5%-1% ex-ante

 

Chez Lombard Odier Investment Managers, contrairement à nos concurrents, nous visons trois paramètres :

Redéploiement du capital

Sensibilisation accrue

Forces de marché

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Réduire le risque lié à la transition pour les investisseurs Nous générons donc des rendements ajustés au risque plus élevés à mesure de la réorientation de l’économie mondiale d’un modèle WILD à un modèle CLICTM 3

Offrir des opportunités d’investissement, en ligne avec l’objectif climatique visant à limiter les gaz à effet de serre et avec la demande des consommateurs.

Les nouveaux objectifs et les nouvelles réglementations donnent de plus en plus d’importance à la circularité, à la nature, à l’égalité et au « net-zéro ». L’innovation technologique et les économies d’échelle font baisser les coûts des solutions CLICTM 3.

1 Source : A titre indicatif uniquement. 2 MSCI World pour le compartiment TargetNetZero Global Equity et MSCI Europe pour le compartiment TargetNetZero Europe Equity respectivement. Aucun indice n’est directement comparable aux objectifs, à la stratégie ou à l’univers d’investissement d’un fonds.3 WILD = « Wasteful, Idle, Lopsided, Dirty », c’est-à-dire un modèle économique gaspilleur, inefficace, inéquitable et sale. CLICTM = « Circular, Lean, Inclusive, Clean », c’est-à-dire un modèle économique circulaire, efficient, inclusif et propre.

Philosophie et processus d’investissement.

Chez Lombard Odier Investment Managers, nous intégrons des outils de soutenabilité propriétaires et des données d’experts pour nous aligner sur les objectifs en matière de température.

Notre philosophie d’investissement: une approche flexible, disciplinée et transparente pour dégager des rendements soutenables.

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Source : analyse LOIM. A titre indicatif uniquement. Les équipes Sustainable Investment Research, Strategy & Stewardship (SIRSS) et Environment, Social and Governance (ESG) sont des équipes transversales de soutenabilité de LOIM. 1 « Glaçons » qui freinent nettement le réchauffement climatique. 2 « Bûches brûlantes » qui accentuent fortement le réchauffement climatique. 3 Centrales à charbon, mines de charbon, pétrole et gaz non conventionnels. Aucune garantie ne peut être émise quant à la réalisation des objectifs d’investissement ni quant à un éventuel rendement du capital investi.

 

L’équipe d’investissement.

 

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Laurent Joué
Head of Systematic Alternatives & Equities 

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Nicolas Mieszkalski
Portfolio Manager – Systematic Equities
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Alexey Medvedev, PhD
Deputy Portfolio Manager – Systematic Equities

+1 gérant de portefeuille et 1 analyste

 

Equipe Sustainable Investment Research, Strategy & Stewardship (SIRSS)

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Christopher Kaminker, PhD FRGS 
Head of SIRSS

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Maxime Perrin 
Head of Sustainable Investment
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Dr Thomas Hohne-Sparborth, PhD
Head of Sustainability Research

 

+17 experts de la soutenabilité et analystes sectoriels

 

 

Informations sur les compartiments.

•    LO Funds - TargetNetZero Europe Equity
•    LO Funds - TargetNetZero Global Equity

Informations Importantes.

Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/ CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). Le présent document commercial porte sur « LO Funds – Fallen Angels Recovery », un compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après « le Compartiment »). La Société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social sis 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, GrandDuché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en tant que Société de gestion au sens de la directive 2009/65/CE dans sa version modifiée et au sens de la directive 2011/61/UE sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (directive AIFMD). La Société de Gestion a pour objet la création, la promotion, l’administration, la gestion et la commercialisation d’OPCVM, de fonds d’investissement alternatifs (« AIF ») et d’autres fonds réglementés, de véhicules d’investissement collectifs ou d’autres véhicules d’investissement luxembourgeois et étrangers, ainsi que l’offre de services de gestion de portefeuille et de conseil en investissement. Le présent document de marketing a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le prospectus, les statuts, les documents d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription, ainsi que les derniers rapports annuel et semestriel sont les seuls documents d’offre officiels à considérer dans le cadre de la vente des actions du Compartiment (ci-après les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendrait ou serait approprié à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce  document commercial n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. Rien ne permet de garantir que l’objectif d’investissement du Compartiment sera atteint et que le capital investi générera des rendements. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des rendements futurs. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque. Tous les indices de référence/indices cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence/indice n’est directement comparable avec les objectifs d’investissement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur des performances passées ou futures d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé que le Compartiment en question investira dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. La performance et le risque cibles représentent un objectif de construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/risque futur. La société de gestion du Compartiment / Fonds peut décider à tout moment de cesser sa commercialisation dans votre pays. Pour obtenir un résumé des droits des investisseurs et des lignes directrices relatives à un recours individuel ou collectif concernant un litige sur un produit financier au niveau européen et dans votre pays de résidence, veuillez consulter le lien suivant : https://am.lombardodier.com/fr/home/asset-managementregulatory-disc.html. Le résumé est disponible en anglais ou dans une langue autorisée dans votre pays. Les informations fournies par MSCI, citées dans le présent document commercial, sont réservées à un usage interne et ne peuvent pas être reproduites, utilisées ou retransmises sous quelque forme que ce soit ni être utilisées à des fins de création d’un quelconque instrument, produit ou indice financier. Les informations de MSCI ne doivent pas être interprétées comme des conseils ou des recommandations d’investissement vous invitant à prendre (ou à vous abstenir de prendre) une quelconque décision d’investissement et ne peuvent, en tant que telles, être considérées comme fiables. Les données et analyses historiques ne doivent pas être considérées comme une indication ou une garantie dans toute analyse, prévision ou prédiction de performances futures. Les informations de MSCI sont fournies « en l’état » et l’utilisateur de ces dernières assume la pleine responsabilité de l’utilisation qui en est faite. MSCI, chacune de ses filiales ainsi que toute autre personne impliquée ou liée à la compilation, au calcul ou à la création d’informations pour MSCI (collectivement dénommées les « Parties de MSCI ») déclinent expressément toute garantie (y compris, toute garantie d’originalité, d’exactitude, d’exhaustivité, d’actualité, d’absence de violation, de qualité marchande et d’adéquation à une fin particulière) eu égard à ces informations. Sans préjudice de ce qui précède, une Partie de MSCI ne saurait, en aucun cas, être tenue responsable de tout dommage direct, indirect, particulier, accessoire, punitif, consécutif (y compris, sans toutefois s’y limiter, les manques à gagner) ou autre. (www.msci.com). Les informations et les analyses contenues dans le présent document sont basées sur des sources considérées comme fiables. Lombard Odier met tout en œuvre pour assurer l’actualité, l’exactitude et l’exhaustivité des informations contenues dans le présent document commercial. Toutefois, toutes les informations et opinions exprimées ici, ainsi que les cours et les calculs indiqués, peuvent être modifiés sans préavis. Source des chiffres : sauf mention contraire, les chiffres sont fournis par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d’évoluer avec le temps. Lombard Odier ne fournit pas de conseil fiscal et il appartient à chaque investisseur de consulter ses propres conseillers fiscaux. AVIS AUX RÉSIDENTS DES PAYS SUIVANTS : Autriche – Agent de paiement : Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgique – Fournisseur de services financiers : CACEIS Belgium S.A. Le Compartiment ne s’adresse pas aux investisseurs particuliers résidant en Belgique, sauf si la souscription de l’investissement est supérieure à EUR 250’000. 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Allemagne – Agent de paiement et Agent d‘information : DekaBank Deutsche Girozentrale. Italie – Agents de paiement : Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A.U, Milan Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Agent de paiement : LGT Bank AG. Luxembourg – Banque dépositaire, Agent d’administration centrale, Agent d’enregistrement, Agent de transfert, Agent de paiement et Agent de cotation : CACEIS Bank, Succursale du Luxembourg. Pays-Bas – Agent de paiement : Lombard Odier Funds (Europe) S.A. – Succursale néerlandaise. Espagne – Agent de paiement : Allfunds Bank, S.A.U. – numéro CNMV : 498. Suède – Agent de paiement : Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Suisse – Le Compartiment est enregistré auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). 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Royaume-Uni – Le présent document constitue une promotion financière et a été approuvé aux fins de la section 21 du Financial Services and Markets Act de 2000 par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Il a été approuvé pour la distribution par Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch aux particuliers au Royaume-Uni. Le Compartiment est un « Recognised Scheme » au Royaume-Uni au sens du Financial Services and Markets Act de 2000. La réglementation britannique sur la protection des clients privés au Royaume-Uni et les indemnisations définies dans le cadre du Financial Services Compensation Scheme ne s’appliquent pas aux investissements ou aux services fournis par une personne à l’étranger (« overseas person »). « UK facilities agent » au Royaume-Uni : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch est un établissement de crédit réglementé au Royaume-Uni par la Prudential Regulation Authority (PRA) et soumis à une réglementation limitée par la Financial Conduct Authority (FCA) et la Prudential Regulation Authority (PRA). Vous pouvez obtenir, sur demande, auprès de notre banque plus de détails sur la portée de notre autorisation et de notre réglementation par la PRA, ainsi que sur la réglementation par la FCA. Membres de l’Union européenne : La publication du présent document de marketing a été approuvée par Lombard Odier (Europe) S.A., un établissement de crédit autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Les succursales de Lombard Odier (Europe) S.A. opèrent dans les territoires suivants : Belgique : Autorité de contrôle : Autorité des services et marchés financiers (FSMA), Représentant : CACEIS Belgium S.A., Avenue du Port 86C, b320, 1000 Bruxelles ; France : Lombard Odier (Europe). S.A. Succursale en France, un établissement de crédit dont les activités en France sont soumises à la surveillance limitée de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour ses activités de services d’investissement ; Italie : Lombard Odier (Europe) S.A., Succursale in Italia, inscrite au registre des sociétés de Milan sous le numéro 09514880963, R.E.A. N° MI – 2095300 Réglementé en Italie par la Commissione Nazionale per la Società e la Borsa (CONSOB) et la Banca d’Italia ; Espagne : Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., un établissement de crédit dont les activités en Espagne sont soumises à la surveillance de la Banque d’Espagne (Banco de España) et de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Etats-Unis : Le Fonds et le Compartiment ne sont pas enregistrés sous le régime du « Securities Act of 1933 » et ne peuvent donc être vendus, offerts ou transférés aux Etats-Unis ou à un « Ressortissant des Etats-Unis » tel que défini dans la « Regulation S ». Ni le présent document, ni une copie de celui-ci ne peuvent être envoyés ou distribués aux Etats-Unis d’Amérique ou à un ressortissant des Etats-Unis. Le présent document commercial ne peut être reproduit (en totalité ou en partie), transmis, modifié ou utilisé à des fins publiques ou commerciales sans l’accord écrit préalable de Lombard Odier.
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