Risiken.

Die nachfolgend aufgeführten Risiken können wesentliche Auswirkungen haben, sind aber nicht immer angemessen im synthetischen Risikoindikator abgebildet und können deshalb zusätzliche Verluste verursachen: Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko und Konzentrationrisiko.

glossar.

Global Climate Bond

Durch globale Klimaanleihen mit Investment-Grade-Rating den Klimaschutz fördern
 

Der Klimawandel, das Bevölkerungswachstum und die Entwicklung der Gesellschaft wirken sich auf das weltweite Wirtschaftswachstum und das Leben von Millionen von Menschen aus. Das ist heute so und wird auch in Zukunft so sein. Eine Möglichkeit im Kampf gegen den Klimawandel ist der Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft.

Quelle: LOIM Research, Daten per 31. Oktober 2024.

Klimawandel: Umweltschutz als Herausforderung und Chance für klimabewusste Investitionen

Jedes Jahr sind geschätzte USD 700 Mrd.1 zusätzlich nötig, um die Erderwärmung auf höchstens 2°C zu begrenzen und damit das Ziel der Klimakonferenz COP212 zu erreichen. Um diese Finanzierungslücke zu schliessen, ist ein deutlich veränderter Kapitaleinsatz unumgänglich.

Folgen Eines Temperaturanstiegs um mehr als 2°C2

Quelles:
1 Weltwirtschaftsforum.
2 IPCC, Carbon Brief, 2018. 
3 climateforesight.eu, Mai 2019 (https://interactive.carbonbrief.org/impacts-climate-change-one-point-five-degrees-two-degrees/). Nur zur Veranschaulichung.

Vielfältige Chancen.

Zur Vermeidung dieser schwerwiegenden Folgen ist unseres Erachtens „Impact Capital“ dringend notwendig – also Kapital, mit dem sich positive Wirkungen erzielen lassen. Die Ziele des Pariser Abkommens und die Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) der Vereinten Nationen sind nur erreichbar, wenn wir die jährlichen Klimaschutzinvestitionen bis 2030 fast um das Doppelte auf USD 5,5 Bio. erhöhen. In den 2030er-Jahren müssen sie weiter auf USD 7,2 Bio. steigen. Solche Investitionen können nicht nur Klimaschäden mildern, sondern durch die Förderung von nachhaltigem Wachstum auch Rendite erbringen.

Klimaanleihen sind ein schnell wachsendes Marktsegment. Im Vergleich zu herkömmlichen Anleihen bieten sie Anlegerinnen und Anlegern die Chance, Wirkung zu erzielen, ohne das Renditepotenzial ihrer Anlagen zu beeinträchtigen. Die Erlöse aus der Emission von Klimaanleihen dienen ausschliesslich zur Finanzierung von Projekten zur Abschwächung des Klimawandels oder zur Anpassung an den Klimawandel.

Das wachsende Anlageuniversum umfasst zertifizierte grüne Anleihen (bei denen externe Stellen die Verwendung der Erlöse überprüfen) und klimafreundliche Anleihen. Dies erfordert einen spezialisierten Anlageansatz, damit sich überprüfbare Wirkungen erzielen lassen, ohne das Renditepotenzial der Anlagen zu schmälern.

Was sind Klimaanleihen?

Klimaanleihen sind herkömmliche Schuldtitel, deren Erlöse helfen, den Klimawandel abzuschwächen oder sich an ihn anzupassen:

  • Abschwächung: Reduzierung und Stabilisierung der Treibhausgase, z.B. durch erneuerbare Energie und CO2-arme Verkehrsmittel
  • Anpassung: Unterstützung für Gemeinschaften und Ökosysteme bei der Anpassung an neue Klimaextreme, z.B. durch robuste Infrastruktur und Wassermanagement
  • Die Erlöse aus Sozial- und Nachhaltigkeitsanleihen fliessen in Projekte zur Steigerung der Klimaresilienz von Gemeinschaften und Volkswirtschaften

Der Markt gliedert sich im Wesentlichen in zwei Arten von Anlageinstrumenten:

  • Zertifizierte grüne Anleihen: Die Erlöse aus diesen Anleihen fliessen in zweckgebundene Finanzierungen; dabei ist eine externe Überprüfung der Erlösverwendung erforderlich. Für sie gelten hohe Transparenzstandards, und sie müssen eine eindeutige positive Klimawirkung nachweisen. Zudem ist eine gute Wirkungsberichterstattung
  • Nicht zertifizierte klimafreundliche Anleihen: Instrumente für nicht zweckgebundene Finanzierungen, deren Erlöse für klimafreundliche Sektoren bestimmt sind. Ihre Prüfung erfordert fundierte Fachkenntnis. Diese Art von Anleihen kann das Anlageuniversum erheblich erweitern

Unsere Strategie – warum mit uns investieren?

Icons_1.png Ein diversifiziertes Investment-Grade-Portfolio strebt positive Auswirkungen auf die Umwelt sowie höhere Renditen als ein typisches Investment-Grade-Portfolio bei geringerem Portfolioumschlag an.
Icons_2.png Führend in der Wirkungserzielung durch unsere Partnerschaft mit MetLife Investment Management (AIM). Bei der Gründung war AIM einer der ersten Vermögensverwalter mit Spezialisierung auf Anleihenstrategien, die positive Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft zum Ziel haben.
Icons_3.png Die ausgezeichnete Berichterstattungsdisziplin gewährt Anlegerinnen und Anlegern umfassende Einblicke in die Wirkung ihrer Anlagen in verschiedenen Bereichen.
Icons_4.png Anerkanntes Know-how – unter anderem vier Auszeichnungen von Environmental Finance (2018, 2019, 2020) und als „Best ESG Investment Fund“ bei den ESG Investing Awards.

Auszeichnungen und Ratings können sich ohne Vorankündigung ändern.

LOIM und MetLife – unsere Partnerschaft.

Analyse der Chancen.

S

 ustainable
 (Nachhaltig)

Ausgerichtet auf unser Ziel, die SDGs der Vereinten Nationen und das Pariser Klimaabkommen zu unterstützen

P

 ositive externalities  
(Positive externe Effekte)
  

Positive externe Effekte der Anleihenemission auf die Umwelt und/oder Gesellschaft

E

 thics & issuer conduct
(Ethik und Emittentenverhalten)

Emittenten müssen über geeignete Führungs- und Kontrollstrukturen sowie angemessene Richtlinien und operative Verhaltensweisen verfügen

C

 redit 
(Bonität)

Die Emittenten müssen eine solide Finanzstruktur aufweisen

T

 ransparent
 (Transparent)

Transparente und klare Berichterstattung und Offenlegung

R

 esponsible issuer 
 (Verantwortungsvoller Emittent)

Verantwortungsvolle Emittenten mit hoher Integrität sowie Umwelt- und Sozialstandards und einem klaren Bekenntnis zu einem nachhaltigen Geschäftsmodell

U

 se of proceeds
 (Verwendung der Erlöse)

Fähigkeit, die Verwendung der Erlöse zu bestimmen, um sicherzustellen, dass die finanzierten Aktivitäten die Kriterien von MetLife erfüllen

M

 aterial & measurable
(Wesentlich & messbar)

Berichterstattung über wesentliche und messbare Auswirkungen auf die Umwelt und Gesellschaft

Legende:

Nachhaltigkeit

Bonität


Nur zur Veranschaulichung.

 

Unsere Anlagen im Detail.

Anlageteam.

MetLife-Esther-Rulli_86x86.png
Esther Rulli, CAIA
Head of Institutional Client Group for UK & Switzerland

MetLife-Nick-Reid_86x86.png
Nick Reid
Associate
Institutional Client Group

MetLife-Jonny-Giles_86x86.png
Jonny Giles
Associate Portfoliomanagement

MetLife-Richard-Petit_86x86.png
Richard Petit
Director Credit

Howard.jpg
Todd Howard
Managing Director 
Portfolio Management

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Fondsinformationen.

LO Funds - Global Climate Bond

Asset-KlasseFixed Income
StrategieNachhaltige Anleihen
KategorieAggregate
Name der Anteilsklasse ISIN WährungDatumNIW
Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für die künftige Wertentwicklung. Falls die Fondswährung von der Währung abweicht, auf welche die Mehrheit der Vermögenswerte des Anlegers lautet, sollte der Anleger beachten, dass Wechselkursänderungen den Wert der Basiswerte des Fonds beeinflussen können. Der Risikomanagementprozess umfasst Massnahmen zur Risikoüberwachung und ?steuerung, verspricht aber nicht unbedingt ein niedriges Risiko.

Webinar | Unterstützung von Nachhaltigkeit mit Klimaanleihen
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Webinar | Unterstützung von Nachhaltigkeit mit Klimaanleihen

Dieses Interview vermittelt die Highlights aus dem Global Climate Bond 2022 Impact Report mit Beispielen für die positiven ökologischen und sozialen Ergebnisse der Strategie im vergangenen Jahr.

Towards Sustainability: LO Selection – NextGen BioTech erhält Label
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Towards Sustainability: LO Selection – NextGen BioTech erhält Label

Wir sind stolz, ankündigen zu können, dass eine weitere LOIM-Strategie – NextGen BioTech – das angesehene Label „Towards Sustainability“ erhalten hat. Damit sind insgesamt zehn unserer Strategien mit dem Label ausgezeichnet.

Eiswürfel, brennende Holzscheite und der Weg zu Netto-Null: Folge 4
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Eiswürfel, brennende Holzscheite und der Weg zu Netto-Null: Folge 4

Audiocast

In der letzten Folge unserer Podcast-Reihe über Eiswürfel, brennende Holzscheite und den Weg zu Netto-Null steht die Klimawende im Fokus.

Klimarisiken und -chancen nach Sektoren und Regionen
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Klimarisiken und -chancen nach Sektoren und Regionen

Die Auswirkungen des Klimawandels sind offensichtlich und haben Folgen für die Finanzmärkte. Dabei werden die physischen Risiken, die sich aus dem Klimawandel ergeben, möglicherweise unterschätzt.

Eiswürfel, brennende Holzscheite und der Weg zu Netto-Null: Folge 1
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Eiswürfel, brennende Holzscheite und der Weg zu Netto-Null: Folge 2

Die zweite Folge unserer neuen Podcast-Reihe über Eiswürfel, brennende Holzscheite und den Weg zu Netto-Null beschäftigt sich mit dem französischen Hersteller von Hochgeschwindigkeitszügen Alstom.

Eiswürfel, brennende Holzscheite und der Weg zu Netto-Null: Folge 3
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Eiswürfel, brennende Holzscheite und der Weg zu Netto-Null: Folge 3

In der dritten Folge unserer neuen Podcast-Reihe über Eiswürfel, brennende Holzscheite und den Weg zu Netto-Null steht der deutsche Logistikkonzern Deutsche Post DHL Group im Fokus.

Wichtige Informationen.

Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung und richtet sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger. 

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Dieses Dokument wird herausgegeben von:

Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (nachstehend die „Gesellschaft“). Die Gesellschaft ist von der britischen Finanzaufsichtsbehörde („FCA“) zugelassen, wird von dieser reguliert und ist unter der Registernummer 515393 im FCA-Register eingetragen.

Dieses Dokument ist zum Zeitpunkt der Veröffentlichung genehmigt. Die Gesellschaft ist Teil des Geschäftsbereichs Lombard Odier Investment Management („LOIM“) der Lombard Odier Gruppe, die unterstützend an der Erstellung dieses Dokuments mitwirkt. LOIM ist ein Markenname.

Alle Meinungen oder Prognosen sind zum angegebenen Zeitpunkt aktuell. Sie können sich ohne Vorankündigung ändern, sagen keine zukünftigen Ergebnisse voraus und stellen keine Empfehlung und kein Angebot eines Anlageprodukts oder einer Anlagedienstleistung dar.

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