[1] Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse.
[2] LOIM. Die Performance der Strategie basiert auf einem Composite für den Zeitraum vom 1. August 2025 bis zum 31. August 2026. Die Composite-Performance dient als Richtwert für die Strategie. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse.
Emerging Value Bond strategy
The benchmark is the J.P. Morgan CEMBI Broad Diversified USD
Risk statistics are calculated with monthly composite and benchmark returns. Risk-free rate: compounded return of the FTSE 3-month Eurodeposit Index from inception to 31/08/23, then JPM 3-Month Cash Index from 01/09/23 in the relevant reporting currency. Composite and Benchmark 3 year volatility is, at each end-of-period, the Composite/Benchmark annualised volatility calculated on the prior 36 month data series. 3-year volatility is presented only if there are 36 or more monthly returns available. Internal Dispersion of individual portfolio returns are only present for calendar years when there are 5 or more portfolios in the composite for the full year. Sharpe Ratio: ratio of the composite returns in excess of the risk-free rate of relative returns Tracking Error: annualized standard deviation of monthly difference between composite and benchmark returns Information Ratio: ratio of the composites excess returns over the Tracking Error Gross returns were used to calculate all risk measures presented in the GIPS Composite Report.
Composite and Benchmark Definition
The Emerging Value Bond strategy is an actively managed, long-only strategy. The strategy follows a strong total return philosophy and generates returns from both interests accrued as well as capital appreciation from yield and credit spread compression focused on Emerging Market issuers predominantly in USD, and uses the JP Morgan CEMBI Broad Diversified TR Index for performance comparison and risk management purposes. In addition, it follows an unconstrained allocation approach and value-orientation in security selection, invests across the debt capital structure (senior, subordinate) in corporate, financial, and quasi-sovereign bonds. To provide more flexibility and opportunity, the fund may invest in Emerging Market sovereign issuers. The composite benchmark is JP Morgan CEMBI Broad Diversified TR. The composite currency is USD.
Management Fees and Other Information
All returns are presented gross of fund total expense ratio. The maximum TER for this strategy is 2.37% based on the LO Funds - Emerging Value Bond, (USD) R A (investment above CHF 1m or equivalent), with a management fee of 0.60%. Withholding tax on income is treated on a cash basis, whereby recoverable withholding tax, dependant on where a client is domiciled, is added back performance when occurring. Further information on calculation methodologies and composite management procedures is available upon request.
GIPS Firm definition
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), the institutional asset management unit of Lombard Odier worldwide comprising all discretionary institutional mandates and all Lombard Odier public investment funds managed at the LOIM unit, but excluding Private Equity mandates and funds and the 1798 Hedge Fund family (as of 01.01.2013) as subject to a different management process. LOIM Exchange Traded Funds (ETF's) have been included since launch in April 2015.
Firm Definition
The firm definition was recently changed by mentioning the non-inclusion of the LOIM Private Equity portfolios and the exclusion of the 1798 Hedge Fund family as of January 1, 2013. This change was done for accuracy purposes and involves no change in the composite list or no material change in the assets under management figures.
Claim of GIPS compliance
Lombard Odier Investment Managers claims compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®) and has prepared and presented this report in compliance with the GIPS standards. Lombard Odier Investment Manager has been independently verified for the periods 31.12.1996 until 31.12.2023. The verification report(s) are available upon request. A complete list and descriptions of composite is available on request. A firm that claims compliance with the GIPS standards must establish policies and procedures for complying with all the applicable requirements of the GIPS standards. Verification provides assurance on whether the firm’s policies and procedures related to composite and pooled fund maintenance, as well as the calculation, presentation, and distribution of performance, have been designed in compliance with the GIPS standards and have been implemented on a firm wide basis. Verification does not provide assurance on the accuracy of any specific performance report. A complete list and descriptions of composites is available on request.
Significant Cash Flow Policy
The firm applied a Significant Cash Flow Policy for this composite until December 31, 2010, whereby portfolios were temporarily excluded from the composite on any significant cash flow occurrence. This practice was abandoned on January 1, 2011 and no portfolios were excluded for significant cash flow reasons as of that date.
Benchmark Information
The annual benchmark returns are calculated by multiplicative linking of the single-period benchmark returns. Any historic benchmark changes have been made to more closely reflect the composite strategy at a point in time.
CFA Disclosure
GIPS® is a registered trademark of CFA Institute. CFA Institute does not endorse or promote this organization, nor does it warrant the accuracy or quality of the content contained herein.
[3] Emerging Value Bond ist eine Long-only-Anleihenstrategie, die sich auf Emittenten aus Schwellenländern konzentriert und ihr Nettovermögen hauptsächlich in Instrumente investiert, die auf USD, EUR, GBP, CHF, JPY und / oder AUD lauten. Die Strategie wird aktiv verwaltet und verwendet den JP Morgan
CEMBI Broad Diversified Index zum Performancevergleich und zu Risikomanagementzwecken. Die Strategie verfolgt eine ausgeprägte Total-Return-Philosophie und erzielt Erträge
sowohl aus aufgelaufenen Zinsen als auch durch Kapitalzuwachs aus der Rendite- und Spreadkompression. Darüber hinaus beruht die Strategie auf einem uneingeschränkten Allokationsansatz und einer wertorientierten Titelauswahl. Die Strategie investiert entlang der gesamten Fremdkapitalstruktur (vor- und nachrangige Titel) in Unternehmens-, Finanz- und Quasistaatsanleihen. Um die Flexibilität zu verbessern und mehr Chancen zu eröffnen, kann die Strategie in staatliche Emittenten aus den Schwellenländern investieren.
Der zusammenfassende Risikoindikator ist ein Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er gibt an, wie wahrscheinlich es ist, dass das Produkt aufgrund von Marktschwankungen
oder Zahlungsausfällen Verluste erleidet.
Dieses Produkt schützt nicht vor zukünftigen Marktentwicklungen. Sie könnten somit Ihre Investition ganz oder teilweise verlieren.
Wenn wir Ihnen den geschuldeten Betrag nicht zahlen können, könnten Sie Ihre gesamte Investition verlieren.
Nachstehende Risiken können von wesentlicher Bedeutung sein, werden aber vom synthetischen Risikoindikator möglicherweise nicht immer adäquat wiedergegeben und verursachen unter Umständen zusätzliche Verluste:
Kreditrisiko: Bei umfangreichen Investitionen in Schuldtitel oder riskante Papiere können drohende oder tatsächliche Zahlungsausfälle die Performance stark beeinträchtigen. Die Wahrscheinlichkeit, dass dies eintritt, hängt von der Bonität der Emittenten ab.
Schwellenländerrisiko: Beträchtliche Investitionen in Schwellenländern können zu Schwierigkeiten beim Kauf und Verkauf von Anlagen führen. Schwellenländer sind möglicherweise verstärkt
politischen Unsicherheiten ausgesetzt, und die in diesen Ländern gehaltenen Investitionen sind eventuell
nicht genauso gut geschützt wie jene in Industriestaaten.
Modellrisiko: Modelle können falsch spezifiziert sein, schlecht umgesetzt werden oder nicht mehr funktionieren,
wenn bedeutende Veränderungen an den Finanzmärkten oder in der Organisation eintreten. Ein solches Modell kann das Portfoliomanagement übermässig beeinflussen und das Portfolio einem Verlustrisiko aussetzen.
Es besteht keine Gewähr, dass Renditen erzielt bzw. erhebliche Kapitalverluste vermieden werden können. Lesen Sie bitte die neueste Version des Prospekts, die
Satzung, die Basisinformationsblätter (KIDs) und den aktuellen Jahres- und Halbjahresbericht, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Beachten Sie bitte Anhang B, „Anhang zu den Risikofaktoren“, im Prospekt.
https://am.lombardodier.com/funds?q=LO%20Funds%20-Emerging%20Value%20Bond
[4] Die Positionen und/oder Allokationen können sich ändern.
[5] Ein Hinweis auf ein bestimmtes Unternehmen oder Wertpapier stellt keine Empfehlung zum Kauf, Verkauf, Halten oder für eine Direktinvestition in das Unternehmen oder Wertpapier dar.
