Risiken.

Die nachfolgend aufgeführten Risiken können wesentliche Auswirkungen haben, sind aber nicht immer angemessen im synthetischen Risikoindikator abgebildet und können deshalb zusätzliche Verluste verursachen: Konzentrationrisiko, Schwellenlandrisiko und mit aktivem Management verbundenes Risiko.

glossar.

World Brands

Globale, auf starken Überzeugungen basierende Anlagen in führenden Marken mit nachgewiesenem Gewinnwachstum und Preissetzungsmacht

 

Wir konzentrieren uns auf Qualitätsunternehmen mit schwer reproduzierbaren immateriellen Vermögenswerten – einer starken Marke, einer digitalen Plattform, einer einzigartigen Technologie oder Innovation. Dies sichert ihnen echte Preissetzungsmacht und attraktive, stabile Erträge. 

Warum investieren?

philosophie.

Wir glauben, dass überzeugungsbasierte Long-only-Anlagen in führenden globalen Marken mit nachweisbarer Preissetzungsmacht und starken Cashflows auf das eingesetzte Kapital über Marktzyklen hinweg attraktive steigende Renditen generieren.

Um dies zu erreichen, setzen wir folgende Prinzipien um2:

 

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Ausrichtung auf hochwertiges Wachstum

Kapitalvermehrer: Hoher und stabiler CFROI® über dem Abzinsungssatz. Kapitaleffizienz: Hohe Eigenkapitalrendite innerhalb der Branche. Preismacht: Beste Bruttogewinnmarge innerhalb der Branche. Umsatzwachstum: Höchstes Niveau innerhalb der Branche
 

 

 

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Langfristiger Anlagehorizont

 Mit einer 3- bis 5-jährigen Perspektive blicken wir über kurzfristige Turbulenzen hinaus und konzentrieren uns auf strukturelle Veränderungen

 

 

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Fundamentale Titelauswahl

Unsere Titelauswahl basiert auf Fundamentalanalysen und der Überzeugung von den Wettbewerbsvorteilen der Marken. Portfolioaufbau mit einem Tracking Error von 5%–10% gegenüber dem MSCI World

 

Markenuniversum.

Ausgehend vom globalen Aktienindex ordnen wir attraktive Marken drei Kategorien3 zu und bilden so ein firmeneigenes Universum.

 

Globale Marken
Weltmarktführer

Überdurchschnittliche EBIT-Marge und Eigenkapitalrendite.
 
Starke Marke oder Markenportfolio.
Hohe und dauerhafte Kundenloyalität.
Zukauf neuer Marken über Produkt- oder Dienstleistungskategorien hinweg
.

 

 

Aufkommende Marken
Disruptoren und Herausforderer

Starkes Umsatzwachstum. 
 
Innovatives oder disruptives Produkt oder Geschäftsmodell.
Gewinnung neuer Marktanteile von Wettbewerbern.
Investitionen in den Markenwert und niedrigerer freier Cashflow
.

 

 

Digitale Marken
Innovative Plattformen

Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum.
 
Disruption physischer Geschäftsmodelle oder Schaffung neuer Märkte.
Laufende Innovation oder Verbesserung des Nutzererlebnisses.
Starke Kundenbindung aufgrund hoher Wechselkosten
.

 

Anlageverfahren.

Zunächst untersuchen wir die Märkte weltweit, um ein Universum potenziell attraktiver globaler, aufstrebender und digitaler Marken aufzubauen. Mithilfe von Fundamentalanalysen und Unternehmenstreffen analysieren wir dann ihre Finanz- und Wachstumsmerkmale. Durch die Beurteilung von Wettbewerbsvorteilen, ESG-Geschäftspraktiken und Bewertungen entwickeln wir schliesslich Überzeugung in Bezug auf ausgewählte Marken, die in das Portfolio aufgenommen werden4

Anlageteam.

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Juan Mendoza
LOIM Core Equities
Leitender Portfoliomanager seit 2009

LOcom_AuthorsAM-Gowan2.png
Andrew Gowen
LOIM Alternative 1798
Portfoliomanager seit 2021

 

LOcom_AuthorsAM-Li.png

Zhiwei (Lyra) Li
LOIM Core Equities
Aktienanalystin

LOcom-AuthorsAM-Chung2.png

Ashley Chung
LOIM Core Equities
Aktienanalystin

LOcom-AuthorsAM-Gao.png

Faye Gao
LOIM Core Equities
Aktienanalystin

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François Ducrot
LOIM Core Equities
CPM

Fondsinformationen.

Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für die künftige Wertentwicklung. Falls die Fondswährung von der Währung abweicht, auf welche die Mehrheit der Vermögenswerte des Anlegers lautet, sollte der Anleger beachten, dass Wechselkursänderungen den Wert der Basiswerte des Fonds beeinflussen können. Der Risikomanagementprozess umfasst Massnahmen zur Risikoüberwachung und ?steuerung, verspricht aber nicht unbedingt ein niedriges Risiko.

Bitte geben Sie Ihren Vornamen ein.

Bitte geben Sie Ihren Nachnamen ein.

Bitte geben Sie den Namen Ihres Unternehmens ein.

Bitte geben Sie eine gültige berufliche Berufsbezeichnung ein.

Bitte geben Sie eine gültige berufliche E-Mail-Adresse ein.

Domande chiave sulla strategia World Brands
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investment viewpointsInstitutionalWholesaleWorld Brands

Wichtige Fragen zur World-Brands-Strategie

Dieser Fragen- und Antwortkatalog beleuchtet die Anlagephilosophie, die unserer World-Brands-Strategie zugrunde liegt. Wie spüren wir die Unternehmen mit dem grössten Alpha-Potenzial auf?

Konsumnachfrage nach Selbstquantifizierung
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equitiesAsset ManagementInstitutionalConsultantsDBDCInsuranceOfficial institutionsInvestment strategiesequitiesWholesaleBanksEndowmentsFund of fundsGeronne IndependantsThird party asset managersWorld Brands

Konsumnachfrage nach Selbstquantifizierung

Das erste allgemein gebräuchliche Gerät zur Selbstquantifizierung wurde 2009 lanciert. Seitdem ist eine Reihe von weltweit führenden Marken in diesen rasant wachsenden Markt eingestiegen.

Investment-Megatrends, die man 2022 im Auge behalten sollte
investment viewpointsAsset Management
investment viewpointsAsset ManagementInvestment strategiesequitiesDCDBBanksWholesaleOfficial institutionsWorld BrandsGolden AgeThird party asset managersGeronne IndependantsInstitutionalConsultantsGlobal HealthTechInsuranceFund of fundsFinTechEndowments

Investment-Megatrends, die man 2022 im Auge behalten sollte

Was werden Konsummarken 2022 ins Metaversum bringen und wie wird die Digitalisierung das Gesundheitswesen verbessern? Bedeutende Megatrends der nächsten Zeit.

Chinas Steuern: Auswirkungen auf den Luxusgütersektor
investment viewpointsAsset Management
investment viewpointsAsset ManagementInvestment strategiesequitiesDCDBBanksWholesaleOfficial institutionsWorld BrandsThird party asset managersGeronne IndependantsInstitutionalConsultantsInsuranceFund of fundsEndowments

Chinas Steuern: Auswirkungen auf den Luxusgütersektor

Chinas junge, wohlhabende und aufstrebende Mittelschicht könnte die Luxusnachfrage ankurbeln und den Konsum trotz möglicher Vermögenssteuern steigern. 

Konsumtrends nach der Pandemie
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investment viewpointsAsset ManagementInvestment strategiesequitiesDCDBBanksWholesaleOfficial institutionsWorld BrandsThird party asset managersGeronne IndependantsInstitutionalConsultantsInsuranceFund of fundsEndowmentsCovid-19Macro

Konsumtrends nach der Pandemie

Die Pandemie hat sich ohne Zweifel auf das Konsumverhalten ausgewirkt. Werden sich diese geänderten Verhaltensweisen der Verbraucher weiter durchsetzen?

Digitalisation and long term trends
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loim tubeSustainabilityAsset ManagementThemesequitiesDCDBBanksWholesaleOfficial institutionsWorld BrandsGolden AgeGeronne IndependantsInstitutionalConsultantsInsuranceFund of fundsFinTechEndowments

Digitalisation and long term trends

Webcast

Trends investing enables investors to capture the opportunities presented by these forces, in the form of sustainable long-term returns.

Wichtige Informationen.

Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Fonds“) ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend die „Verwaltungsgesellschaft“), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren eingetragenen Sitz in 291, Route d'Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf „LO Funds – Climate Transition“, einen Teilfonds von Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Teilfonds“). Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d'Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg. Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für individuelle Umstände geeignet oder angemessen ist oder dass eine bestimmte Anlage oder Strategie eine persönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Diese Marketingmitteilung ersetzt keine professionelle Beratung zu Anlagen in Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger die gesamten Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktoren in Bezug auf eine Anlage in den Teilfonds, lesen. Wir weisen die Anleger auf den langen Zeitraum hin, der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren Hebeleffekt zur Folge haben und das Gesamtrisiko des Teilfonds sowie die Volatilität seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse. Wenn der Teilfonds auf eine andere Währung als die Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen die Preise und Erträge beeinträchtigen. Bitte beachten Sie die Risiken. Hier enthaltene Angaben zu Benchmarks/Indizes dienen nur Informationszwecken. Weder die Benchmarks noch die Indizes sind mit den Anlagezielen, der Strategie oder dem Universum eines Teilfonds direkt vergleichbar. Aus der Wertentwicklung einer Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Teilfonds schliessen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche zukünftige Risiko. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen. Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die  Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die  steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen. Österreich: Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Deutschland: Deutsche Informations- und Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale. Italien: Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., italienische Niederlassung, BNP Paribas Securities Services, Niederlassung CACEIS Bank Italien. Liechtenstein: Zahlstelle - LGT Bank AG. Luxemburg: Depotbank, Zentralverwaltungsstelle, Registrator, Transferstelle, Zahlstelle und Kotierungsstelle: CACEIS Bank, Zweigstelle Luxemburg. Niederlande: Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Niederlassung Niederlande. Spanien: Zahlstelle: Allfunds Bank, S.A. - CNMV-Nummer: 498. Singapur: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Singapore) Ltd. zur allgemeinen Information von akkreditierten Anlegern und anderen Personen gemäss den in den Abschnitten 275 und 305 des Securities and Futures Act (Kapitel 289) festgelegten Bedingungen genehmigt. Empfänger in Singapur sollten sich an Lombard Odier (Singapore) Ltd., eine nach dem Financial Advisers Act (Kapitel 110) befreiten Finanzberater und eine von der Monetary Authority of Singapore regulierte und beaufsichtigte Handelsbank wenden, wenn es um Angelegenheiten geht, die sich aus oder in Verbindung mit dieser Marketingkommunikation ergeben. Die Empfänger dieser Marketingmitteilung versichern und garantieren, dass sie akkreditierte Anleger und andere Personen im Sinne des Securities and Futures Act (Kapitel 289) sind. Diese Anzeige wurde von der Monetary Authority of Singapore nicht überprüft. Schweden: Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Schweiz: Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Die Angebotsunterlagen sowie die Informationen der anderen Anteilinhaber werden kostenlos beim Schweizer Vertreter erhältlich sein: Lombard Odier Asset Management (Schweiz) SA., 6, Avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Schweizer Zahlstelle: Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Genf, Schweiz. Veröffentlichungen zum Teilfonds: www.fundinfo. com. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise und / oder der Nettoinventarwert (mit der Angabe "ohne Provisionen") der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www.swissfunddata.ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co Ltd ist eine von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) zugelassene und regulierte Bank und ein Wertpapierhändler. Vereinigtes Königreich: Dieses Dokument ist eine finanzielle Förderung und wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited für die Zwecke von Abschnitt 21 des Financial Services and Markets Act 2000 genehmigt. Es ist für den Vertrieb durch Lombard Odier (Europe) SA, Niederlassung London für Einzelhandelskunden in Grossbritannien, zugelassen. Der Teilfonds ist ein anerkanntes System im Vereinigten Königreich gemäss dem Financial Services and Markets Act 2000. Die britische Verordnung zum Schutz von Privatkunden in Grossbritannien und die im Rahmen des britischen Vergütungssystems für finanzielle Dienstleistungen verfügbare Vergütung gelten für keine Investitionen oder Dienstleistungen einer ausländischen Person. Vertreter der britischen Einrichtungen: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Niederlassung, ein Kreditinstitut, das in Grossbritannien von der Prudential Regulation Authority (PRA) reguliert wird und einer begrenzten Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority (PRA) unterliegt. Einzelheiten zum Umfang unserer Genehmigung und Regulierung durch die PRA und Regulierung durch die FCA sind auf Anfrage bei uns erhältlich. Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A. zur Verwendung genehmigt. Das Unternehmen ist ein Kreditinstitut, das von der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg zugelassen und reguliert wird. Die Niederlassungen von Lombard Odier (Europe) S.A. sind in folgenden Gebieten tätig: Belgien. Aufsichtsbehörde: Autorité des Services et Marches Financiers (FSMA), Vertreter: CACEIS Belgium S.A., Avenue du Port 86C, B320, 1000 Brüssel - Frankreich: Lombard Odier (Europa). S. A. Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich unter begrenzter Aufsicht der Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) und der Autorité des Marchés Financiers (AMF) in Bezug auf seine Wertpapierdienstleistungen steht; Italien: Lombard Odier (Europe) S.A. Succursale in Italia, eingetragen im Mailänder Handelsregister Nr. 09514880963, R.E.A. Nr. MI - 2095300. In Italien von der Commissione Nazionale per la Società e la Borsa (CONSOB) und der Banca d'Italia reguliert; Spanien: Lombard Odier (Europa) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U. USA: Weder dieses Dokument noch eine Kopie davon dürfen gesendet, aufgenommen oder verteilt werden. Diese Marketingmitteilung darf ohne vorherige schriftliche Genehmigung von Lombard Odier (ganz oder teilweise) nicht reproduziert, übertragen, geändert oder für öffentliche oder kommerzielle Zwecke verwendet werden.
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