risks.

    Les risques suivants peuvent être importants mais ne sont pas nécessairement pris en considération de manière adéquate par l’indicateur synthétique de risque et peuvent entraîner des pertes supplémentaires: Risque de concentration, Risque des marchés émergents et Risque de gestion active.

    lexique.

     

    Circular Economy

    Tirer parti du pouvoir régénérateur de la nature


    Biomatériaux, matériaux de performance, marques circulaires, gestion des déchets ou encore emballages intelligents, nous investissons dans les entreprises qui se rallient aux nombreux changements que connaissent les matériaux.

    Veuillez noter que le nom du Fonds était LO Funds – Natural Capital jusqu’au 1er mai 2023.

    50%

    du PIB mondial
    dépend de la nature1

    USD750 mia

    taille du marché des produits du bois 
    d’ici à 2030

    7,5 GtCO2

    d’émissions potentiellement
    évitées d’ici à 2030 
    grâce à la réparation et à la
    réutilisation

    1 Forum économique mondial, Rapport « Nature risk rising », janvier 2020. Autres sources : études prospectives LOIM Research.

    notre stratégie
    notre stratégie·caractéristiques du portefeuille·philosophie·opportunité de marché·nos thématiques·pourquoi nous ?·processus d’investissement.·équipe d’investissement ·performance et données·contact·actualités

    La nature est l’actif le plus productif de l’économie mondiale. Notre modèle économique actuel appauvrit dangereusement cette ressource, malgré sa capacité de régénération. Aujourd’hui, de puissantes forces alimentées par les politiques, la technologie et l’innovation convergent pour faire évoluer ce modèle linéaire vers une nouvelle économie circulaire : un modèle qui tire parti des bienfaits de la nature tout en la préservant.

    notre stratégie.

    Circular Economy permet aux investisseurs non seulement de bénéficier du potentiel de croissance des entreprises qui misent sur la capacité productive et régénératrice de la nature grâce à la bioéconomie circulaire, mais aussi de s’appuyer sur la nécessité de préserver le capital naturel grâce à un modèle industriel plus efficient.

     

    caractéristiques du portefeuille.

    Les principales caractéristiques sont les suivantes :

    • Croissance sur l’ensemble du cycle (> 300 pb) et rendement des fonds propres (> 50%) supérieurs à ceux du MSCI WORLD SMID Cap
    • Concentration sur les petites et moyennes capitalisations : USD 1 mia – USD 40 mia
    • Tous secteurs confondus, avec un accent sur l’industrie et les matériaux
    • Aucune divergence significative en termes de régions et de monnaies
    • Tracking error attendu de 5 à 6%, rendement excédentaire de 2,5 à 3% par an et part active > 90%. 
       

    philosophie.

    Le point de départ de notre philosophie d’investissement se trouve dans nos feuilles de route d’investissement (Roadmaps).

    Ces feuilles de routes s’appuient sur une analyse des principes scientifiques qui font avancer la révolution des technologies propres et offrent une méthode structurée de prévision des effets de la transition environnementale sur l’évolution des sources de rendement.

    Nous cherchons à comprendre l’environnement politique qui favorise les différents changements systémiques, la viabilité technologique et économique de certaines innovations spécifiques et l’évolution du comportement des consommateurs à même d’accroître les sources de rendement.

    Pour chaque changement systémique, notre équipe formule des prévisions économiques et financières pour des groupements spécifiques, en collaboration avec des consultants et des experts spécialisés, ainsi que l’Université d’Oxford. Par exemple, nous analysons comment les transformations systémiques dans les matériaux provoquent le remplacement du plastique par des biomatériaux.

     


    Sources : LOIM Research. A titre indicatif uniquement. Il ne peut être garanti que l’objectif cible sera atteint (il ne s’agit pas d’un indicateur précis).

    opportunité de marché.

    Nous identifions quatre révolutions, suscitées par l’innovation, la technologie et la digitalisation et renforcées par les politiques gouvernementales menées dans le monde.

    nos thématiques.

    • Pour nous, le potentiel de la bioéconomie circulaire repose sur les entreprises qui utilisent des ressources renouvelables plutôt que des combustibles fossiles ou des matériaux non renouvelables. Nous observons qu’en matière d’utilisation des matériaux, le changement progresse grâce aux entreprises de nombreux secteurs, tels que ceux de la construction, du conditionnement, des produits biopharmaceutiques et de l’électronique, pour n’en citer que quelques-uns.

    • En résumé, l’utilisation efficace des ressources est le fruit d’une meilleure conception, de meilleurs matériaux et de meilleurs processus. Nous identifions les opportunités offertes par les entreprises qui exploitent le potentiel de croissance des logiciels ou des services de conseil et profitent des grandes avancées dans les matériaux de construction légers et améliorés. 

    • Partage, réparation, réutilisation : nous identifions les entreprises potentielles qui sont à la pointe des marques circulaires, de la mode responsable à la réduction des actifs inutilisés.

    • Prévention, traitement et recyclage : nous nous concentrons sur les opportunités de croissance offertes par les entreprises qui bousculent la pensée traditionnelle dans de nombreux domaines comme la collecte et la gestion des déchets, le traitement de l’eau et le gaspillage alimentaire.

    pourquoi nous ?

    Notre facteur clé de différenciation ? L’envergure et la parfaite intégration dont bénéficient nos recherches en matière de durabilité, ainsi que notre compréhension de la transition économique aujourd’hui à l’œuvre. Ces atouts soutiennent les stratégies gérées sur notre nouvelle plateforme de gestion d’actifs durable, « holistiQ ».

    holistiQ-Full_Color.svg

    Dans le cadre de nos stratégies holistiQ, nous proposons une approche intégrée de la gestion des investissements, combinant l’analyse des facteurs commerciaux, environnementaux et sociétaux qui façonneront la transition vers la durabilité.

    Notre plateforme d’investissement durable prend en charge l’intégration de notre recherche scientifique quantitative et qualitative relative à la transformation des systèmes économiques clés – l’énergie, la terre et les océans, et les matériaux – dans des stratégies d’investissement de pointe pour nos clients. Nos investissements fondés sur la recherche, axés sur l’exploitation des sources de rendement nés de la transition, accéléreront l’émergence de systèmes économiques durables, régénératifs et respectueux de la nature.

    Le résultat ? Des éclairages prospectifs qui alimentent notre processus d’investissement grâce à une plateforme opérationnelle de qualité institutionnelle soutenue par notre maison-mère solide notée AA-, Lombard Odier.
     

    Source : LOIM 2023. A titre indicatif uniquement. Les prix et les notations peuvent être modifiés sans préavis.

    processus d’investissement.

    Notre processus d’investissement repose sur un travail collectif fructueux entre nos analystes et nos équipes d’investissement.

    Notre équipe d’analystes en durabilité utilise ses propres « recherches thématiques appliquées » pour gérer et affiner un univers d’environ 180 à 250 titres. Cet univers est composé d’entreprises qui mènent les changements des systèmes 3+1 et sont donc parfaitement alignées sur les économies CLIC® du futur.

    La construction de portefeuilles « bottom-up » aide notre équipe d’investissement à construire un portefeuille de forte conviction comprenant 40 à 50 positions de qualité. La gestion permanente du risque et l’engagement auprès des entreprises éclairent également notre processus. 

    Le résultat : une réflexion intégrée sur laquelle s’appuie un portefeuille thématique doté d’une part active élevée.

     

    équipe d’investissement.

    dirigeants de l’équipe d’investissement.

    LOcom_AuthorsAM-Donets.png
    Alina Donets
    Lead PM Circular Economy,
    Lead PM Biodiversity

    secondés par.

    LOcom_AuthorsAM-Rabattu.png
    Didier Rabattu
    Co-Lead PM,
    Equity CIO

    LOcom-AuthorsAM-Menges.png

    Pascal Menges
    Head of Macro & Investment
    Process

    LOcom-AuthorsAM-Walsh.png
    Conor Walsh
    Co-PM Circular Economy,
    Lead PM New Food Systems

     

    LOcom_AuthorsAM-Udall.png LOcom-AuthorsAM-Burke-Smith.png LOcom_AuthorsAM-Nguyen.png
    Paul Udall
    Co-Lead PM
    Planetary transition    		 Peter Burke-Smith
    Co-PM
    Planetary transition    		 Thuy-Mai Nguyen
    Macro & Investment Process

     

    Source : LOIM. Données au 12.06.2023. Les équipes peuvent changer.

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    actualités.

    Investir dans la transition pour profiter de la révolution économique actuelle
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    Investir dans la transition pour profiter de la révolution économique actuelle

    Les systèmes liés à l’énergie, à la terre et aux océans, ainsi qu’aux matériaux connaissent une véritable révolution qui permettra aux solutions durables d’atteindre les marchés de masse. Les investisseurs tournés vers l’avenir doivent évaluer les opportunités potentielles.

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    En quoi le renforcement des réglementations sur la déforestation pose de nouveaux défis et offre de nouvelles opportunités aux entreprises ? Découvrez nos cas pratiques.

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    Comment rendre l’agriculture plus respectueuse de la nature ?

    Comment réinventer les pratiques agricoles non durables grâce à l’agriculture régénératrice, à l’agriculture de précision et aux techniques respectueuses de la nature ? 

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    Repenser les emballages pour atteindre le « zéro déchet »

    Les entreprises qui utilisent des matériaux durables dans la fabrication des emballages de leurs produits aident la nature à se régénérer tout en renforçant la valeur de leur marque et en élargissant leur clientèle.

    découvrir plus

    informations importantes.

    Le présent document est une communication d’entreprise et est exclusivement destiné aux investisseurs professionnels. 

    Le présent document est une communication d’entreprise exclusivement destinée aux investisseurs professionnels. Il ne constitue pas une communication commerciale relative à un fonds, à un produit d’investissement ou à des services d’investissement dans votre pays. Le présent document ne constitue pas un conseil en matière d’investissement, de fiscalité ou de comptabilité, ni un conseil professionnel ou juridique.

    Le présent document est publié par : 

    Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (ci-après « la Société »). La Société est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (la « FCA ») et inscrite au registre de la FCA sous le numéro 515393. 

    Le présent document est approuvé à la date de publication. La Société est regroupée au sein de la Division Lombard Odier Investment Management (« LOIM ») du Groupe Lombard Odier, qui a participé à la préparation du présent document. LOIM est un nom commercial.

    Toutes les opinions et prévisions fournies sont valides à la date indiquée, peuvent être modifiées sans préavis, ne préjugent pas des résultats futurs et ne constituent pas une recommandation ou une offre de produits ou services d’investissement.

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