risks.

Die nachfolgend aufgeführten Risiken können wesentliche Auswirkungen haben, sind aber nicht immer angemessen im synthetischen Risikoindikator abgebildet und können deshalb zusätzliche Verluste verursachen: Konzentrationrisiko, Schwellenlandrisiko und mit aktivem Management verbundenes Risiko.

glossar.
In die hochwertigsten Marken der Welt investieren.

World Brands

In die hochwertigsten Marken der Welt investieren.

 

Wir glauben, dass Megatrends und Mega-Herausforderungen die Volkswirtschaften und deren renommierte Marken verändern werden.

Diese langfristigen Trends und Herausforderungen bringen neue hochkarätige Marken hervor, während es andere versäumen, sich anzupassen. 

LO Funds – World Brands ist bestrebt, Qualitätsunternehmen mit nachhaltigem, attraktivem und langfristigem Wachstumspotenzial sowie einer führenden Marke ausfindig zu machen.1

 

Informationen zum Teilfonds:

LO Funds - World Brands

Marken 2030: Eine langfristige Verhaltensänderung dürfte umfassende Auswirkungen auf Marken haben

 

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Go Sustainability

Wir beobachten bereits einen Wandel, der zu einer CLICTM-Wirtschaft führt: kreislauforientiert, produktivitätssteigernd, integrativ und sauber. Immer mehr Konsumenten vertreten diese Einstellung, die bald zur Norm wird. Verantwortungsvolle Ausgaben werden exponentiell wachsen. An der Spitze dieser Entwicklung stehen Marken.

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Go Asia

Die Weltbevölkerung wird bis 2030 um 1 Milliarde und die Mittelschicht um 2 Milliarden ansteigen. Die aufstrebende Mittelschicht, die Millennials und die Generation Z bieten führenden und neuen Marken besonders in Asien die grössten Chancen.

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Go Digital

Der digitale und vernetzte Konsum wird wichtiger als der Handel in herkömmlichen Geschäften. Künstliche Intelligenz, Sharing-Plattformen und Social Commerce sorgen für ein neuartiges Einkaufserlebnis und schaffen neue Wege für Marken, Umsätze zu erwirtschaften.

 

Warum investieren?

Eine Anlage in die wertvollsten Marken der Welt mit dem Ziel, langfristig Kapitalwachstum zu generieren.

Unternehmen mit einer starken Marke sind gut aufgestellt, um Erlebnisse und Produkte zu schaffen, für die Kunden bereit sind, höhere Preise zu bezahlen.2

 

Die Macht der Marken nutzen

Markenmacht: Zur Bestimmung des Anlageuniversums werden Unternehmen mit schwer replizierbaren immateriellen Vermögenswerten (Marke oder Plattform) und Preismacht identifiziert.

Neue Märkte erschliessen: Wir wollen das hohe Wachstums-potenzial führender und neuer Marken ausschöpfen, die in grossen neuen Konsumentengruppen entstehen, einschliesslich der Mittelschicht in den Schwellenländern und der neuen digitalen Generationen.

Digitaler Konsum: Wir investieren in digitale Marken, die davon profitieren dürften, dass der digitale Konsum den herkömmlichen Handel übertrifft und künstliche Intelligenz, Sharing-Plattformen und Social Commerce für ein neuartiges Einkaufserlebnis sorgen.

Nachhaltigkeit: Wir wollen in Marken investieren, welche die richtige nachhaltige Einstellung haben, um die Herausforderungen der Nachhaltigkeit in Chancen zu verwandeln.

Ausgewogener Ansatz: Wir wollen mit einer Diversifizierung in drei Kategorien ein resilientes Portfolio aufbauen: globale Marken, neue Marken und digitale Marken.

Diszipliniert: Die Bottom-up-Auswahl beruht auf einer Kombination aus disziplinierter Analyse, Fundamentalanalyse, Unternehmensbesuchen und Besprechungen mit Branchenfachleuten.

Lang anhaltende Kräfte treiben den langfristigen sozialen Wandel für Marken an.

Go Sustainability –  E-Autos

Go Asia – Der chinesische Schönheitsmarkt

Go Digital – Neuerfindung des Einkaufserlebnisses

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Der weltweite Absatz von Elektro-fahrzeugen dürfte in den nächsten Jahren steil ansteigen. Bis 2030 werden 50% der Neuzulassungen in China Elektroautos sein. Die Zukunft der Elektrofahrzeuge fördert die CLIC™- Wirtschaft und ist unseres Erachtens eine wichtige Anlagemöglichkeit.3

China führt den Markt für Luxusgüter weltweit an. Bis 2025 dürften 40% des weltweiten Umsatzes mit Luxusgütern auf dieses Land entfallen. Die chinesischen Millennials und die Generation Z verwandeln sich in eine grosse Gruppe von Luxusmarken-Konsumenten. Diese Entwicklung dürfte auch in anderen asiatischen Ländern zu beobachten sein.4

Von gemahlenem Kaffee bis Luxusmode – kaum eine Marke kann es sich leisten, das digitale Wettrennen um E-Commerce-Lösungen zu ignorieren. Zudem nutzen Marken jetzt die digitale Welt, um Konsumenten über mehr Medien zu erreichen als je zuvor. Beispielsweise folgen mehr als 1 Milliarde Menschen Marken auf der Social-Media-Plattform Instagram.5

 

 

Das Investment-Team.

LOcom_AuthorsAM-Mendoza.png Juan Mendoza
Leitender Portfoliomanager
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Andrew Gowen
Portfoliomanager

 

 

Anlageansatz

Bei Lombard Odier Investment Managers glauben wir, dass das Thema Nachhaltigkeit in Zukunft viel Renditepotenzial schaffen wird

Eine starke und klare Philosophie.

Strenges Risikomanagement und konzentrierte Fundamentalanalysen bilden die Basis unseres Anlageprozesses und stellen sicher, dass jede Anlageentscheidung vollkommen transparent und gut begründet erfolgt.

 

Ein klar definierter Anlageprozess.

Als ersten Schritt schaffen wir unser Weltmarken-Universum aus Unternehmen mit starkem Marken- oder Plattformwert und einem Engagement in unseren «Markentrends 2030».

Danach analysieren wir die Finanzen und die Geschäftspraktiken der Unternehmen, um die attraktivsten Titel für unser «nachhaltiges Anlageuniversum» auszuwählen. 

Als letzten Schritt führt der Portfoliomanager vorausschauende Fundamentalanalysen durch, um ein High-Conviction-Portfolio aus 30 bis 60 Unternehmen zusammenzustellen, die unseres Erachtens auf lange Sicht nachhaltiges Wachstum generieren werden.

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Quellen: LOIM. 1 Mindestmarktkapitalisierung: 1 Mrd. USD, minimale tägliche Liquidität: 5 Mio. USD, Börsennotierung an entwickelten Märkten. Die Allokationen können sich ändern. Die Darstellung beschreibt den vom Verwalter für einen bestimmten Anlagetyp gewählten Anlageprozess, ist aber nicht zwangsläufig repräsentativ für die vergangene oder künftige Portfoliozusammensetzung des Teilfonds. Dient nur zur Veranschaulichung. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird oder dass den Teilfonds keine wesentlichen Verluste entstehen. Die Positionen/Allokationen können sich ändern. Die vergangene Performance und die Prognosen geben keinen verlässlichen Hinweis auf die zukünftigen Renditen des Teilfonds. Die Auszeichnungen und Ratings können sich ohne Vorankündigung ändern.

 

Informationen zum Teilfonds:

 

LO Funds - World Brands

 

sources.

1 Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird oder dass dem Teilfonds keine wesentlichen Verluste entstehen 
2 Quelle: LOIM.
3 Quelle: BNEF, 2021. 
Quelle: China Luxury Report 2019. 
5 Quelle: McKinsey, 2021

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Wichtige Hinweise

OGAW haben keine garantierte rückkehr und vergangene performance garantiert keine zukünftige leistung.
Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Fonds“) ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend die Verwaltungsgesellschaft), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihren eingetragenen Sitz in 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf „World Brands“, einen Teilfonds von Lombard Odier Funds (nachstehend der „Teilfonds“ genannt).
Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt.
Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg.
Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für individuelle Umstände geeignet oder angemessen ist oder dass eine bestimmte Anlage oder Strategie eine persönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Diese Marketingmitteilung ersetzt keine professionelle Beratung zu Anlagen in Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger die gesamten Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktoren in Bezug auf eine Anlage in den Teilfonds, lesen. Wir weisen die Anleger auf den langen Zeitraum hin, der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren Hebeleffekt zur Folge haben und das Gesamtrisiko des Teilfonds sowie die Volatilität seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dass das Anlageziel des Teilfonds erreicht oder eine Kapitalrendite erzielt wird. Die in der Vergangenheit erzielte Performance bietet keine Gewähr für zukünftige Ergebnisse. Wenn der Teilfonds auf eine andere Währung als die Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen die Preise und Erträge beeinträchtigen. Bitte beachten Sie die Risiken. 
Hier enthaltene Angaben zu Benchmarks/Indizes dienen nur Informationszwecken. Weder die Benchmarks noch die Indizes sind mit den Anlagezielen, der Strategie oder dem Universum eines Teilfonds direkt vergleichbar. Aus der Wertentwicklung einer Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Teilfonds schliessen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche zukünftige Risiko.
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Das Morningstar Rating ist eine Beurteilung der in der Vergangenheit erzielten Performance eines Fonds  auf Basis der Rendite und des Risikos, die zeigt, wie Kapitalanlagen im Vergleich mit ähnlichen Wettbewerbern abgeschnitten haben. Ein hohes Rating alleine ist keine ausreichende Grundlage für eine Anlageentscheidung. © 2020 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen (1) sind das Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern, (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) unterliegen keiner Garantie hinsichtlich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter sind für Schäden oder Verluste aus der Nutzung dieser Informationen verantwortlich. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Hinweis auf zukünftige Renditen.
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HINWEIS FÜR ANLEGER, DIE IN DEN FOLGENDEN LÄNDERN ANSÄSSIG SIND:
Österreich – Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG.
Belgien – Finanzdienstleister: CACEIS Belgium S.A. - Bitte kontaktieren Sie Ihren Steuerberater, um sich über die Auswirkungen der belgischen Steuer „TOB“ („Taxe sur les Operations Boursières“) auf Ihre Transaktionen und die Auswirkungen der Quellensteuer („Précomptes mobiliers“) zu informieren.Lombard Odier verfügt über eine interne Beschwerdestelle. Sie können eine Beschwerde über Ihren Kundenbetreuer oder direkt bei Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Brüssel, Fax: (+32) 2 543 08, einreichen. Alternativ können Sie Ihre Beschwerde kostenlos an die nationale Beschwerdestelle in Belgien, OMBUDSMAN, richten: North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Brüssel, Tel.: (+32) 2 545 77 70, Fax: (+32) 2 545 77 79, E-Mail: 
Ombudsman@Ombusfin.be.
Frankreich – Zentralverwaltungsagent: CACEIS Bank. 
Deutschland – Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale.
Gibraltar - Informationsstelle: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited.
Griechenland - Zahlstelle: PIRAEUS BANK S.A.
Italien – Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., Italian Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch.
Liechtenstein – Zahlstelle: LGT Bank AG.
Luxemburg – Depotbank, Zentralverwaltungsagent, Register-, Transfer-, Zahl- und Notierungsstelle: CACEIS Bank, Niederlassung Luxemburg.
Niederlande – Lombard Odier Funds (Europe) S.A. - Dutch Branch, NoMA House, Gustav Mahlerlaan 1212, 1081 LA Amsterdam - Niederlande.
Spanien – Zahlstelle: Allfunds Bank S.A. – CNMV-Nr.: 498.
Schweden – Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ).
Schweiz – Der Teilfonds ist bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) registriert. Die Emissionsunterlagen sowie die anderen Anlegerinformationen sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) S.A., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Zahlstelle in der Schweiz: Bank Lombard Odier & Co AG. 11, Rue de la Corraterie, 1204 Genf, Schweiz. Publikationen zum Teilfonds: www.fundinfo.com. Ausgabe- und Rücknahmepreise und/oder Nettoinventarwert (mit dem Zusatz „ohne Kommissionen“) der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www.swissfunddata.ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co AG ist eine Bank und ein Effektenhändler und wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert.
Vereinigtes Königreich – Dieses Dokument wirbt für Finanzprodukte und wurde für die Zwecke von Section 21 des Financial Services and Markets Act 2000 von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited genehmigt. Es wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch, für den Vertrieb an Privatkunden im Vereinigten Königreich genehmigt. Der Teilfonds ist im Vereinigten Königreich als „Recognised Scheme“ nach dem Financial Services and Markets Act 2000 anerkannt. Die britischen Vorschriften für den Schutz von Kleinanlegern im Vereinigten Königreich sowie der Anspruch auf Entschädigungsleistungen im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme gelten nicht für Anlagen oder Dienstleistungen, die von einer ausländischen Person („overseas person“) bereitgestellt bzw. erbracht werden. Informations- und Zahlstelle („UK Facilities Agent“) im Vereinigten Königreich: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch wird im Vereinigten Königreich durch die Prudential Regulation Authority (PRA) beaufsichtigt und unterliegt in beschränktem Umfang der Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority (PRA). Nähere Angaben zum Umfang unserer Zulassung und Regulierung durch die PRA sowie unserer Regulierung durch die FCA erhalten Sie von uns auf Anfrage.
Singapur – Die Teilfonds sind von der singapurischen Finanzmarktaufsicht Monetary Authority of Singapore („MAS“) weder genehmigt noch zugelassen, und die Anteile dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden. Jeder Teilfonds ist nach dem sechsten Anhang zur Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Verordnung von Singapur als „Restricted Scheme“ anerkannt. Dieses Dokument darf nur wie folgt übermittelt werden: (i) an „institutionelle Anleger“ gemäss Section 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289 von Singapur (das „Gesetz“), (ii) an Personen gemäss Section 305(1) des Gesetzes („relevant persons“), (iii) an Personen, die die Anforderungen für ein Angebot erfüllen, das nach Section 305(2) des Gesetzes unterbreitet wurde, oder (iv) gemäss und in Übereinstimmung mit den Bedingungen sonstiger anwendbarer Ausnahmebestimmungen des Gesetzes. Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., einem in Luxemburg durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassenen und regulierten Kreditinstitut, genehmigt. Lombard Odier (Europe) S.A. hat Niederlassungen in den folgenden Ländern: Frankreich: Lombard Odier (Europe). S.A., Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich im Hinblick auf seine Anlagedienstleistungen in beschränktem Umfang der Aufsicht der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) und der Autorité des marchés financiers (AMF) untersteht; Spanien: Lombard Odier (Europe) S.A., Sucursal en España, und Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., Kreditinstitute, die in Spanien in beschränktem Umfang der Aufsicht der Banco de España und der Finanzaufsichtsbehörde (Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) unterstehen.
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