risks.

Les risques suivants peuvent être importants mais ne sont pas nécessairement pris en considération de manière adéquate par l’indicateur synthétique de risque et peuvent entraîner des pertes supplémentaires: Risque de crédit, Risque de liquidité et Risque de concentration.

Global Climate Bond

Avoir un impact grâce à des obligations climatiques internationales investment-grade 
 

Le changement climatique, la croissance de la population mondiale et la société ont déjà eu – et continueront d’avoir – un impact non seulement sur la croissance économique mondiale mais aussi sur la vie de millions de personnes. La lutte contre le changement climatique passe par une transition vers une économie à faible émission de carbone.

Source : recherche LOIM, 31 octobre 2023.

changement climatique : un défi environnemental, une opportunité d’impact.

On estime que USD 700 milliards1 supplémentaires seront nécessaires chaque année pour atteindre l’objectif de la COP212 visant à limiter le réchauffement climatique à 2 °C. Une réorientation radicale du capital est nécessaire pour répondre à ces besoins de financement.

Conséquences d’une hausse de la température supérieure à 2 °C

Sources :
1 Forum économique mondial.
2 GIEC et Carbon Brief, 2018.
3 climateforesight.eu, mai 2019 (https://interactive.carbonbrief.org/impacts-climate-change-one-point-five-degrees-two-degrees/). 
Uniquement à titre indicatif.

de vastes opportunités.

Pour éviter ces conséquences désastreuses, nous avons absolument besoin de solutions d’impact : pour parvenir à l’alignement sur l’Accord de Paris et les Objectifs de développement durable des Nations Unies, les investissements climatiques annuels devront quasiment doubler pour atteindre USD 5’500 milliards avant la fin de la décennie, puis passer à USD 7’200 milliards dans les années 2030. Ces investissements pourront non seulement atténuer les dommages climatiques mais également générer des rendements en favorisant une croissance durable.  

Les obligations climatiques sont un segment de marché en forte croissance qui offrent aux investisseurs la possibilité d’avoir un impact sans nuire à leur potentiel de rendement par rapport aux obligations traditionnelles. De plus, le produit des obligations climatiques est utilisé exclusivement pour financer des projets visant à atténuer le changement climatique ou à s’y adapter.

L’élargissement de l’univers d’investissement, qui englobe les obligations vertes labellisées (c’est-à-dire assorties d’une validation externe de l’utilisation du produit) et les obligations alignées sur des objectifs climatiques, nécessite une approche d’investissement spécialisée afin de créer un impact vérifiable sans nuire au potentiel de rendement.

que sont les obligations climatiques ?

Les obligations climatiques sont des instruments de dette traditionnels dont le produit est utilisé pour atténuer les effets du changement climatique ou s’y adapter :

  • Atténuation : réduction et stabilisation des émissions de gaz à effet de serre à faible teneur en carbone (il s’agit par exemple des énergies renouvelables et des transports à faibles émissions de carbone).
  • Adaptation : aider nos communautés et écosystèmes à s’adapter aux nouvelles conditions climatiques extrêmes (il s’agit par exemple des infrastructures résilientes et de la gestion de l’eau).
  • De même, le produit des obligations sociales et durables sert à construire des communautés et des économies résilientes.


Le marché se divise globalement en deux types d’instruments :

  • Les obligations vertes labellisées, qui apportent un financement cantonné nécessitant une validation externe quant à l’utilisation du produit. Ces obligations sont assorties de strictes normes de transparence. Elles doivent démontrer un impact clairement positif sur le climat et s’accompagner d’un rapport d’impact approprié.
  • Les obligations non labellisées mais alignées sur des objectifs climatiques, que l’on appelle également « financement non cantonné », dont les revenus sont dédiés à des secteurs respectueux du climat et qui nécessitent une solide expertise en matière de vérification d’impact. Ce type d’obligation peut élargir considérablement l’univers d’investissement.

notre stratégie – pourquoi investir avec nous ?

Icons_1.png Un portefeuille d’obligations investment-grade diversifié qui cherche à générer un impact environnemental positif, tout en visant un rendement supérieur et une rotation des actifs plus faible qu’au sein d’un portefeuille investment-grade traditionnel.
Icons_2.png Une expérience avérée de l’investissement d’impact, grâce à notre partenariat avec MetLife Investment Management, qui compte parmi les premiers gérants d’actifs dédiés aux stratégies obligataires visant un impact climatique et social positif.
Icons_3.png Un reporting de grande qualité permettant aux investisseurs de porter un regard pointu sur l’impact de leurs investissements dans différentes disciplines.
Icons_4.png Une expertise reconnue avec, entre autres, quatre prix décernés par Environmental Finance (2018, 2019 et 2020) ainsi que le prix du « Meilleur fonds de placement ESG » décerné par ESG Investing Awards. 

Les prix et les notes peuvent être modifiés sans préavis.

LOIM et MetLife : notre partenariat.

analyse des opportunités.

S

 outenabilité
 (durabilité)

Alignement sur notre objectif de soutenir les Objectifs de développement durable des Nations unies et l’Accord de Paris sur le climat

P

 ositives

Externalités environnementales et/ou sociales positives associées à l’émission de ces titres

E

 thique et conduite

Les émetteurs doivent avoir une gouvernance, des politiques et une conduite opérationnelle appropriées

C

 rédit

Les émetteurs doivent présenter une structure financière solide

T

 ransparence

Politiques de reporting et de déclaration transparentes et claires

R

 esponsabilité

Emetteurs responsables affichant une intégrité élevée, des normes environnementales et sociales supérieures et un engagement clair envers un modèle économique durable

U

 tilisation du produit

Possibilité de déterminer l’utilisation du produit afin de garantir que les activités respectent les critères de MetLife

M

 atérialité et mesurabilité

Déclaration des impacts environnementaux et sociaux matériels et mesurables

Mots-clés:

Durabilité

Crédit


Uniquement à titre indicatif.

 

présentation de nos investissements.

équipe d’investissement.

MetLife-Esther-Rulli_86x86.png
Esther Rulli, CAIA
Head of Institutional Client Group for UK & Switzerland

MetLife-Nick-Reid_86x86.png
Nick Reid
Associate
Equipe dédiée aux clients institutionnels

MetLife-Jonny-Giles_86x86.png
Jonny Giles
Associate Gestion de portefeuilles

MetLife-Richard-Petit_86x86.png
Richard Petit
Director Credit

MetLife-Jennifer-Youde_86x86.png
Jennifer Youde
Vice President Gestion de portefeuilles

MetLife-Justine-Eeles_86x86.png
Justin Eeles
Managing Director Gestion de portefeuilles

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En savoir plus sur notre stratégie.

Les performances passées ne sont pas des garanties de résultats futurs. Si les Fonds sont libellés dans une monnaie autre que celle dans laquelle la majorité des actifs des investisseurs sont détenus, l?investisseur doit être conscient que les fluctuations des taux de change peuvent affecter la valeur des actifs sous-jacents des Fonds. Le processus de gestion du risque du portefeuille vise à surveiller et à gérer le risque, mais il n?implique pas un faible risque.

Webinar | Les obligations climatiques à l’appui de la soutenabilité
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Webinar | Les obligations climatiques à l’appui de la soutenabilité

Cette session de questions / réponses présente les points essentiels du Rapport d’impact 2022 de Global Climate Bond et donne des exemples des bons résultats environnementaux et sociaux obtenus par la stratégie au cours de l’année écoulée.  

Towards Sustainability : le label récompense la stratégie LO Selection – NextGen BioTech
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Towards Sustainability : le label récompense la stratégie LO Selection – NextGen BioTech

Une nouvelle stratégie de LOIM, NextGen BioTech, a obtenu le prestigieux label Towards Sustainability, portant à dix le nombre de stratégies LOIM labellisées. 

Glaçons, bûches brûlantes et chemin vers le « net-zéro » | 4e épisode
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Glaçons, bûches brûlantes et chemin vers le « net-zéro » | 4e épisode

Audiocast

Le quatrième et dernier épisode de notre série de podcasts sur les glaçons, les bûches brûlantes et le chemin vers le « net-zéro » évoque l’avenir de la transition climatique.

Risques et opportunités climatiques par secteur et région
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Risques et opportunités climatiques par secteur et région

Les retombées du changement climatique sont évidentes et affectent les marchés financiers. Les risques physiques suscités par le changement climatique pourraient être sous-estimés.

Glaçons, bûches brûlantes et chemin vers le « net-zéro » | 3e épisode
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Glaçons, bûches brûlantes et chemin vers le « net-zéro » | 3e épisode

Le troisième épisode de notre série de podcasts sur les glaçons, les bûches brûlantes et le chemin vers le « net-zéro » porte sur le groupe de logistique allemand Deutsche Post DHL.

Glaçons, bûches brûlantes et chemin vers le « net-zéro » | 2è épisode
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Glaçons, bûches brûlantes et chemin vers le « net-zéro » | 2è épisode

Le deuxième épisode de notre série de podcasts sur les glaçons, les bûches brûlantes et le chemin vers le « net-zéro » porte sur Alstom, le constructeur français de trains à grande vitesse. 

informations importantes.

Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/ CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). La société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en qualité de société de gestion au sens de la directive européenne 2009/65/CE dans sa version modifiée. Le présent document commercial porte sur « LO Funds - Climate Transition », un compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après le « Compartiment »). Le présent document commercial a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le prospectus, les statuts, le document d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels sont les seuls documents officiels d’offre des actions du Compartiment (les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendraient ou seraient appropriés à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce document de marketing n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. La réalisation de l’objectif d’investissement du Compartiment ne peut être garantie et il ne peut être garanti qu’un retour sur investissement sera dégagé. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de performance future. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque. Tous les indices de référence cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence n’est directement comparable avec les objectifs de placement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur de la performance passée ou future d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé que le Compartiment en question investira dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. L’objectif de profil performance/risque constitue un but pour la construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/ risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/risque futur. Les informations fournies par MSCI, citées dans le présent document commercial, sont réservées à un usage interne et ne peuvent pas être reproduites, utilisées ou retransmises sous quelque forme que ce soit ni être utilisé à des fins de création d’un quelconque instrument, produit ou indice financier. Les informations de MSCI et d’autres fournisseurs de données sont fournies « en l’état » et l’utilisateur assume la totalité du risque lié à l’utilisation qui en est faite. MSCI, chacune de ses filiales ainsi que toute autre personne impliquée ou liée à la compilation ou la création d’informations pour MSCI (collectivement dénommées les « Parties de MSCI ») et autres fournisseurs de données déclinent, expressément, toute garantie (y compris, toute garantie d’originalité, d’exactitude, d’exhaustivité, d’actualité, d’absence de violation, de qualité marchande et d’adéquation à une fin particulière) eu égard à ces informations. 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Lombard Odier ne fournit pas de conseil fiscal et il appartient à chaque investisseur de consulter ses propres conseillers fiscaux. Avis aux résidents des pays suivants Autriche – Agent de paiement : Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgique – Fournisseur de services financiers : CACEIS Belgium S.A. Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour connaître les impacts de l’impôt belge « TOB » (« Taxe sur les opérations boursières ») sur vos transactions, ainsi que les impacts du prélèvement à la source (« Précomptes mobiliers »). Lombard Odier dispose d’un service interne de gestion des plaintes. Vous pouvez introduire une plainte par l’intermédiaire de votre chargé de relation ou directement auprès de Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Télécopie : (+32) 2543 08. Vous pouvez également adresser votre plainte gratuitement au service national de gestion des plaintes en Belgique, OMBUDSMAN : North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, nº 8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2545 77 70, Télécopie: +32 2 545 77 79, E-mail : Ombudsman@Ombusfin.be. France – Agent centralisateur : CACEIS Bank Allemagne – Agent de paiement et Agent d‘information: DekaBank Deutsche Girozentrale. Gibraltar – Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited. Grèce – Agent de paiement : PIRAEUS BANK S.A. Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited Grèce – Agent de paiement : PIRAEUS BANK S.A. Italie – Agents de paiement : Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., Italian Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Agent de paiement: LGT Bank AG. 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Ce document ne peut être diffusé (i) qu’à des « investisseurs institutionnels » en vertu de la section 304, chapitre 389 du « Securities and Futures Act » de Singapour (la « Loi »), (ii) qu’à des « personnes concernées » aux termes de la section 305 (1) de la Loi, (iii) qu’à des personnes qui satisfont aux exigences d’une offre formulée aux termes de la section 305 (2) de la Loi, ou (iv) qu’aux termes et conformément aux conditions des autres dispositions dérogatoires applicables de la Loi. Suède – Agent de paiement : Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Suisse – Le Compartiment est enregistré auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Les Documents d’offre ainsi que d’autres informations destinées aux Actionnaires peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant suisse : Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Suisse. Agent payeur suisse : Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Genève, Suisse. Publications concernant le Compartiment : www.fundinfo.com. Les cours d’émission et de rachat et la valeur nette d’inventaire (avec lamention « hors commissions ») des classes de parts distribuées en Suisse : www. swissfunddata.ch et www.fundinfo.com. Bank Lombard Odier & Co Ltd est une banque et un négociant en valeurs mobilières soumis à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Royaume-Uni– Le présent document constitue une promotion financière et a été approuvé aux fins de la section 21 du Financial Servicesand Markets Actde 2000 par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Il a été approuvé pour la distribution par Lombard Odier(Europe) S.A., London Branchauxparticuliersau Royaume-Uni. Le Compartiment estun« Recognised Scheme » au Royaume-Uniausensdu Financial Servicesand Markets Act de 2000. La réglementation britannique sur la protection des clients particuliers au RoyaumeUni et les indemnisations définies dans le cadre du « Financial Services Compensation Scheme » ne s’appliquent pas aux investissements ou aux services fournis par une personne à l’étranger. « UK facilities agent » : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier(Europe) S.A. UKBranchestunétablissementdecrédit régulé au Royaume-Uni par la « Prudential Regulation Authority » (PRA) et soumis à une régulation limitée par la « Financial Conduct Authority » (FCA) et la « Prudential Regulation Authority » (PRA). Vous pouvez obtenir, sur demande, auprès de notre banque plus de détails sur la portée de notre autorisation et de notre réglementation par la PRA, ainsi que sur la réglementation par la FCA. Membres de l’Union européenne : La publication du présent document commercial a été approuvée par Lombard Odier (Europe) S.A., un établissement de crédit autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Lessuccursalesde Lombard Odier(Europe) S.A. opèrentdanslesterritoires suivants : France : Lombard Odier (Europe). S.A. Succursale en France, un établissement de crédit dont les activités en France sont soumises à la surveillance limitée de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour ses activités de services d’investissement; Espagne : Espagne : Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., un établissement de crédit dont les activités en Espagne sont soumises à la surveillance de la Banque d’Espagne (Banco de España) et de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 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