Investir dans les marques les plus puissantes au monde.

Investir dans les marques les plus puissantes au monde.

Nous pensons que les mégatendances transformeront nos économies et les marques qui en sont les fers de lance.

Ces tendances de long terme révèleront de nouvelles marques influentes mais pourraient également en fragiliser d’autres. 

LO Funds – World Brands vise à identifier les entreprises de qualité, qui présentent un potentiel de croissance durable et attractif sur le long terme, dotées d’une marque de premier plan.1

 

Informations sur le compartiment:

LO Funds - World Brands

 

Les marques en 2030 : celles qui réussiront à embrasser au mieux les changements de la société.

 

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La révolution durable
Un état d’esprit consacrant la soutenabilité deviendra la norme parmi les consommateurs, les investisseurs et les conseils d’administration.
La démographie
L’essor de la classe moyenne et des générations digitales représentent une opportunité majeure pour les marques leaders et celles en devenir.
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La technologie
L’intelligence artificielle, les plateformes de partage et le commerce social réinventeront l’expérience d’achat.
Les marques chinoises
Plusieurs marques chinoises se hisseront dans le top 10 des marques mondiales les plus puissantes.
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  La recherche d’un mode de vie sain
Les marques doivent évoluer pour s’inscrire dans la mouvance d’un mode de vie sain des deux nouvelles générations, les Millenials et la Génération Z, ainsi que des baby-boomers.
 

 

Pourquoi investir ?

Investir dans les marques les plus puissantes au monde, dans l’objectif de générer du rendement sur le long terme.

Les entreprises dotées d’une marque forte sont bien placées pour créer des expériences et des produits auxquels les clients attachent de l’importance.2

 

Exploiter la puissance de la marque

Le pouvoir de la marque : la construction de l’univers d’investissement repose sur l’identification d’entreprises dont les actifs incorporels sont difficiles à reproduire (valeur de la marque ou de la plateforme) et dosant d’un pouvoir de fixation des prix.

Conquérir de nouveaux marchés : notre objectif est d’accéder aux opportunités croissantes générées par les marques leaders ou en passe de le devenir. Celles-ci bénéficient  d’un vaste segment de consommateurs, incluant notamment la classe moyenne des marchés émergents ainsi que les générations digitales. 

La consommation digitale : nous investissons dans des marques digitales susceptibles de tirer parti du détournement de la consommation hors ligne au profit de la consommation digitale, sans compter que l’intelligence artificielle, les plateformes de partage et le commerce social réinventent totalement l’expérience d’achat.

Soutenabilité : nous visons les marques dont la philosophie est suffisamment soutenable pour permettre la transformation des défis inhérents à la durabilité en opportunités.

Approche équilibrée : nous cherchons à construire un portefeuille résilient en diversifiant nos placements dans trois catégories : les marques internationales, les marques émergentes et les marques digitales. 

Discipline : la sélection « bottom-up » repose sur une analyse disciplinée et fondamentale, complétée par des visites sur site et des entretiens avec des experts de l’industrie.

 

L’équipe d’investissement.

LOcom_AuthorsAM-Mendoza.png Juan Mendoza
Gérant de portefeuille principal
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Pascal Menges
Responsable de la Recherche  & du processus d’Investissement

LOcom-AuthorsAM-Rabattu.png Didier Rabattu
Responsable des gestions actions, Associé

 

Philosophie et processus d’investissement.

Nous adoptons une approche d’investissement rigoureuse et disciplinée, à travers les différents cycles de consommation à l’échelle mondiale.

Le socle de notre processus s’appuie sur une gestion stricte des risques et sur une recherche fondamentale ciblée, ce qui garantit la transparence et la responsabilité de chaque décision d’investissement.

 

Un processus d’investissement bien défini.

Dans un premier temps, nous créons notre univers global, composé d’entreprises dotées d’une marque ou d’une plateforme forte et exposées à notre thème « Les tendances des marques à l’horizon 2030 ».

Ensuite, nous analysons les indicateurs financiers et les pratiques commerciales des entreprises afin de sélectionner les titres les plus intéressants à inclure dans notre « univers d’investissement durable ». 

Enfin, le gérant de portefeuille procède à une analyse fondamentale et prospective en vue de construire un portefeuille à forte conviction composé de 30 à 60 entreprises qui, selon nous, généreront durablement de la croissance sur le long terme. 
 

 

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Source: LOIM. 1 Capitalisation boursière de 1 milliard d’USD minimum, liquidité quotidienne moyenne de 5 millions d’USD minimum, cotée sur les marchés développés. Les allocations sont susceptibles d’être modifiées. Elles illustrent le processus d’investissement adopté par le gérant pour un certain type d’investissement, mais peuvent ne pas être représentatives du portefeuille d’investissement passé ou futur du Compartiment. À titre purement indicatif.

 

Informations sur le compartiment:

LO Funds - World Brands

sources.

1 Il ne peut être garanti que l’objectif d’investissement du compartiment sera atteint, que le capital investi générera de la performance, ni qu’une perte importante sera évitée.

2 Source: LOIM.

Information importante.

Les rendements des fonds UCITS ne sont pas garantis. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de performance future.
Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). La société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social 291, routed’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en qualité de société de gestion au sens de la directive européenne 2009/65/ CE dans sa version modifiée. Le présent document commercial porte sur « World Brands », un compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après le « Compartiment »). Le présent document commercial a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited.
Le prospectus, les statuts, le document d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels sont les seuls documents officiels d’offre des actions du Compartiment (les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur 
www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendraient ou seraient appropriés à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce document de marketing n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. La réalisation de l’objectif d’investissement du Compartiment ne peut être garantie et il ne peut être garanti qu’un retour sur investissement sera dégagé. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de performance future. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque.
Tous les indices de référence cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence n’est directement comparable avec les objectifs de placement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur de la performance passée ou future  d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé quele Compartiment en question investira  dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. L’objectif de profil performance/risque constitue un but pour la construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/risque futur.
La note Morningstar représente la performance passée d’un fonds – d’après le rendement et le risque – et reflète la performance d’investissements similaires par rapport à leurs concurrents. L’existence d’une note élevée ne constitue pas une base suffisante pour prendre une décision d’investissement. © 2018 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations ci-incluses : (1) sont la propriété de Morningstar ou de ses fournisseurs de contenu; (2) ne peuvent être reproduites ou distribuées; et (3) sont fournies sans garantie quant à leur exactitude, exhaustivité ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne seront tenus responsables pour tout dommage ou perte découlant de l’usage de ces informations. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.
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AVIS AUX RÉSIDENTS DES PAYS SUIVANTS :
Autriche – Agent de paiement : Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG.  
Belgique – Fournisseur de services financiers : CACEIS Belgium S.A. Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour connaître les impacts de l’impôt belge « TOB » (« Taxe sur les opérations boursières ») sur vos transactions, ainsi que les impacts du prélèvement à la source (« Précomptes mobiliers »). Lombard Odier dispose d’un service interne de gestion des plaintes. Vous pouvez introduire une plainte par l’intermédiaire de votre chargé de relation ou directement auprès de Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Télécopie : (+32) 2543 08. Vous pouvez également adresser votre plainte gratuitement au service national de gestion des plaintes en Belgique, OMBUDSMAN : North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, nº 8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2545 77 70, Télécopie: +32 2 545 77 79, E-mail : Ombudsman@Ombusfin.be. France – Agent centralisateur : CACEIS Bank
Allemagne – Agent de paiement et Agent d‘information: DekaBank Deutsche Girozentrale.
Gibraltar – Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited
Grèce – Agent de paiement : PIRAEUS BANK S.A.
Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited Grèce – Agent de 
paiement : PIRAEUS BANK S.A.
Italie – Agents de paiement : Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., Italian Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch.
Liechtenstein – Agent de paiement: LGT Bank AG.
Luxembourg – Banque dépositaire, Agent d’administration centrale, Agent d’enregistrement, Agent de transfert, Agent de paiement et Agent de cotation : CACEIS Bank, succursale de Luxembourg.
Pays-Bas – Agent de paiement : Lombard Odier Funds (Europe) S.A. – Succursale hollandaise, NoMA House, Gustav Mahlerlaan 1212, 1081 LA Amsterdam – Pays-Bas.
Espagne – Agent de paiement : Allfunds Bank S.A.U. – numéro CNMV : 498.
Singapour – Les Compartiments ne sont ni autorisés ni reconnus par l’Autorité monétaire de Singapour (la « MAS ») et il est interdit de proposer les actions aux particuliers à Singapour. Chaque Compartiment est un « restricted foreign scheme » au sens de la « Sixth Schedule to the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations » de Singapour. Ce document ne peut être diffusé (i) qu’à des « investisseurs institutionnels » en vertu de la section 304, chapitre 389 du « Securities and Futures Act » de Singapour (la « Loi »), (ii) qu’à des « personnes concernées » aux termes de la section 305 (1) de la Loi, (iii) qu’à des personnes qui satisfont aux exigences d’une offre formulée aux termes de la section 305 (2) de la Loi, ou (iv) qu’aux termes et conformément aux conditions des autres dispositions dérogatoires applicables de la Loi. Suède – Agent de paiement : Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ).
Suisse – Le Compartiment est enregistré auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Les Documents d’offre ainsi que d’autres informations destinées aux Actionnaires peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant suisse : Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Suisse. Agent payeur suisse : Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Genève, Suisse. Publications concernant le Compartiment : www. fundinfo.com. Les cours d’émission et de rachat et la valeur nette d’inventaire (avec la mention « hors commissions ») des classes de parts distribuées en Suisse : www. swissfunddata.ch et www.fundinfo.com. Bank Lombard Odier & Co Ltd est une banque et un négociant en valeurs mobilières soumis à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).
Royaume-Uni– Le présent document constitue une promotion financière et a été approuvé aux fins de la section 21 du Financial Servicesand Markets Actde 2000 par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Il a été approuvé pour la distribution par Lombard Odier(Europe) S.A., London Branchauxparticuliersau Royaume-Uni. Le Compartiment estun« Recognised Scheme » au Royaume-Uniausensdu Financial Servicesand Markets Act de 2000. La réglementation britannique sur la protection des clients particuliers au Royaume-Uni et les indemnisations définies dans le cadre du « Financial Services Compensation Scheme » ne s’appliquent pas aux investissements ou aux services fournis par une personne à l’étranger. « UK facilities agent » : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier(Europe) S.A. UKBranchestunétablissementdecrédit régulé au Royaume-Uni par la « Prudential Regulation Authority » (PRA) et soumis à une régulation limitée par la « Financial Conduct Authority » (FCA) et la « Prudential Regulation Authority » (PRA). Vous pouvez obtenir, sur demande, auprès de notre banque plus de détails sur la portée de notre autorisation et de notre réglementation par la PRA, ainsi que sur la réglementation par la FCA.
Membres de l’Union européenne : La publication du présent document commercial a été approuvée par Lombard Odier (Europe) S.A., un établissement de crédit autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Lessuccursalesde Lombard Odier(Europe) S.A. opèrentdanslesterritoires suivants : France : Lombard Odier (Europe). S.A. Succursale en France, un établissement de crédit dont les activités en France sont soumises à la surveillance limitée de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour ses activités de services d’investissement; Espagne : Espagne : Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., un établissement de crédit dont les activités en Espagne sont soumises à la surveillance de la Banque d’Espagne (Banco de España) et de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
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