TargetNetZero Equities: Dekarbonisierung ohne Verzicht auf Performance

1 Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse
2 Stand: Ende Mai 2026. Das verwaltete Vermögen kann sich ändern.
3 Der Tracking-Error-Zielwert ist ein interner Zielwert und kein Bestandteil des im Prospekt/PPM offengelegten Anlageziels des Fonds. Er ist nicht garantiert und wird möglicherweise nicht erreicht. Der Ex-ante-Tracking-Error basiert auf internen und/oder externen Risikomodellen. Die tatsächlichen Renditen variieren in Abhängigkeit von der Performance an den Märkten und der Anlagedauer. Der Fonds ist kein garantiertes Produkt, und das Kapital ist möglicherweise gefährdet. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen der jeweiligen Anlegerin bzw. des jeweiligen Anlegers ab und kann sich mit der Zeit ändern. Wechselkursschwankungen können sich ebenfalls auf die Wertentwicklung auswirken. Zusätzliche Informationen über Annahmen, Daten und Szenarioanalysen sind auf Wunsch erhältlich.

4 Quelle: LOIM. Stand Juni 2026. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bietet keine Gewähr für künftige Ergebnisse. Die Performance der Strategie basiert auf einem Composite für den Zeitraum vom 1. Mai 2021 bis zum 1. Mai 2026. Die Composite-Performance dient als Richtwert für die Performance der Strategie.
TNZ Global Equity strategy
The benchmark is the MSCI World ND USD. Past performance is no guarantee for future results.  
Risk statistics are calculated with monthly composite and benchmark returns. Risk-free rate:  compounded return of the FTSE 3-month Eurodeposit Index from inception to 31/08/23, then JPM 3-Month Cash Index from 01/09/23 in the relevant reporting currency.  Composite and Benchmark 3 year volatility is, at each end-of-period, the Composite/Benchmark annualised volatility calculated on the prior 36 month data series.  3-year volatility is presented only if there are 36 or more monthly returns available.  Internal Dispersion of individual portfolio returns are only present for calendar years when there are 5 or more portfolios in the composite for the full year.  Sharpe Ratio:  ratio of the composite returns in excess of the risk-free rate of relative returns Tracking Error:  annualized standard deviation of monthly difference between composite and benchmark returns Information Ratio:  ratio of the composites excess returns over the Tracking Error Gross returns were used to calculate all risk measures presented in the GIPS Composite Report.
Composite and Benchmark Definition
The strategy is a long-only, systematically managed, core global equity strategy launched in April 2021.   It invests in securities within the MSCI World index based on proprietary sustainability processes, aiming to reduce the risk of climate transition. Moreover, the strategy seeks to select and allocate to issuers with the objective to form a universe compatible with the fight against global warming. It integrates a wide range of climate objectives covering the risk of transition, the opportunities and the physical risk linked to climate change.  It aims to increase exposure to issuers which can contribute to a reduction in global CO2 emissions and the eventual achievement of net zero CO2 emissions by 2050. This will include issuers already targeting such net zero CO2 emissions by 2050, as well as issuers that may not yet have set such targets but that progressively may be brought into alignment, including through regulatory action, investor engagement and market changes.   The Investment Manager will aim to ensure a faster rate of reductions in CO2 emissions in the portfolio when compared to the MSCI World index. The achievement of these aims are dependent on regulatory, technological and commercial developments external to the Investment Manager and there can be no guarantee that they will be achieved in respect of the above referenced aims.  Risk management is performed by fund managers at a portfolio level, alongside independent teams who oversee investment, counterparty and operational risks. The composite benchmark is MSCI World ND USD. The composite leverage at year end was: 2021- 0.01% for the LOF - TargetNetZero Global Equity USD IA. The composite currency is USD.
Management Fees and Other Information
All returns are presented gross of fund total expense ratio. The maximum TER for LOF - TargetNetZero Global Equity is 1.17% based on the PA share class (investment above CHF 1 million), with a management fee of 0.25%. Withholding tax on income is treated on a cash basis, whereby recoverable withholding tax, dependant on where a client is domiciled, is added back performance when occurring. Further information on calculation methodologies and composite management procedures is available upon request.
GIPS Firm definition
Lombard Odier Investment Managers (LOIM), the institutional asset management unit of Lombard Odier worldwide comprising all discretionary institutional mandates and all Lombard Odier public investment funds managed at the LOIM unit, but excluding Private Equity mandates and funds and the 1798 Hedge Fund family (as of 01.01.2013) as subject to a different management process.   LOIM Exchange Traded Funds (ETF's) have been included since launch in April 2015.
Firm Definition
The firm definition was recently changed by mentioning the non-inclusion of the LOIM Private Equity portfolios and the exclusion of the 1798 Hedge Fund family as of January 1, 2013.  This change was done for accuracy purposes and involves no change in the composite list or no material change in the assets under management figures.
Claim of GIPS compliance
Lombard Odier Investment Manager claims compliance with the Global Investment Performance Standards (GIPS®) and has prepared and presented this report in compliance with the GIPS standards. Lombard Odier Investment Manager has been independently verified for the periods 31.12.1996 until 31.12.2023. The verification report(s) are available upon request.  A complete list and descriptions of composite is available on request.  A firm that claims compliance with the GIPS standards must establish policies and procedures for complying with all the applicable requirements of the GIPS standards. Verification provides assurance on whether the firm’s policies and procedures related to composite and pooled fund maintenance, as well as the calculation, presentation, and distribution of performance, have been designed in compliance with the GIPS standards and have been implemented on a firm wide basis. Verification does not provide assurance on the accuracy of any specific performance report.  A complete list and descriptions of composites is available on request.
Significant Cash Flow Policy
The firm applied a Significant Cash Flow Policy for this composite until December 31, 2010 whereby portfolios were temporarily excluded from the composite on any significant cash flow occurrence.  This practice was abandoned on January 1, 2011 and no portfolios were excluded for significant cash flow reasons as of that date.
Benchmark Information
The annual benchmark returns are calculated by multiplicative linking of the single-period benchmark returns.  Any historic benchmark changes have been made to more closely reflect the composite strategy at a point in time.
CFA Disclosure
GIPS® is a registered trademark of CFA Institute.  CFA Institute does not endorse or promote this organization, nor does it warrant the accuracy or quality of the content contained herein.

5 Der zusammenfassende Risikoindikator ist ein Anhaltspunkt für das Risikoniveau dieses Produkts im Vergleich zu anderen Produkten. Er gibt an, wie wahrscheinlich es ist, dass das Produkt Verluste erleidet, weil es zu Marktschwankungen kommt oder wir keine Zahlung an Sie leisten können. Das Produkt bietet keinen Schutz vor zukünftigen Marktentwicklungen. Sie könnten somit Ihre Investition ganz oder teilweise verlieren. Wenn wir Ihnen den geschuldeten Betrag nicht zahlen können, könnten Sie Ihre gesamte Investition verlieren Die nachstehenden Risiken können von wesentlicher Bedeutung sein, werden aber vom synthetischen Risikoindikator möglicherweise nicht immer adäquat wiedergegeben und verursachen unter Umständen zusätzliche Verluste: Operatives Risiko sowie Risiken im Zusammenhang mit der Vermögensaufbewahrung: Unter bestimmten Umständen besteht ein materielles Verlustrisiko. Gründe dafür können menschliches Versagen, unzureichende oder fehlerhafte interne Systeme, Prozesse oder Kontrolle oder externe Ereignisse sein. Modellrisiko: Modelle können falsch spezifiziert sein, schlecht umgesetzt werden oder nicht mehr funktionieren, wenn bedeutende Veränderungen an den Finanzmärkten oder in der Organisation eintreten. Solche Modelle können das Portfoliomanagement übermässig beeinflussen und das Portfolio einem Verlustrisiko aussetzen. Finanzielle, wirtschaftliche, regulatorische und politische Risiken: Finanzinstrumente werden durch verschiedene Faktoren beeinflusst. Dazu zählen beispielsweise die Entwicklung der Finanzmärkte und die Geschäftsentwicklung der Emittenten, die ihrerseits durch die allgemeine Lage der Weltwirtschaft beeinflusst werden. Auch die wirtschaftlichen, regulatorischen und politischen Bedingungen, die in dem betreffenden Land vorherrschen, sind wesentliche Faktoren. Es besteht keine Gewähr, dass Renditen erzielt bzw. erhebliche Kapitalverluste vermieden werden können. Lesen Sie bitte die neueste Version des Prospekts, die Satzung, die Basisinformationsblätter (KIDs) und den neusten Jahres- und Halbjahresbericht, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Beachten Sie bitte den Anhang B, „Anhang zu den Risikofaktoren“, im Prospekt. 
LO Funds - TargetNetZero Global Equity
6 Quelle: LOIM. Stand: 30. April 2026. Die in der Vergangenheit erzielte Performance lässt nicht auf die künftige Wertentwicklung schliessen. Die Angaben zu den Nachhaltigkeitsfaktoren decken den Zeitraum von der Auflegung der Strategie am 26. April 2021 bis zum 30. April 2026 ab. Das Anfangsdatum für finanzielle Faktoren basiert auf dem Zeitpunkt ihrer Integration in das Portfolio: Steuereffizienz ab Ende Juni 2024, Alpha-Generierung ab Ende Februar 2024. Nur zur Veranschaulichung.
7 Quelle: LOIM. Nur zur Veranschaulichung. Zeitraum von der Auflegung der Strategien Ende April 2021 bis 31. Mai 2026. Die Benchmark ist der MSCI World ND USD.
8 Quelle: LOIM. Per Juli 2026. Nur zur Veranschaulichung.