risks.

    Les risques suivants peuvent être importants mais ne sont pas nécessairement pris en considération de manière adéquate par l’indicateur synthétique de risque et peuvent entraîner des pertes supplémentaires: Risque de concentration, Risque des marchés émergents et Risque de gestion active. Les risques relatifs à la soutenabilité peuvent conduire à une forte détérioration du profil financier, de la rentabilité ou de la réputation d’une entreprise sous-jacente et peuvent donc avoir un impact significatif sur le cours ou la liquidité de ses actions. Les considérations environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) évoquées dans le présent document peuvent occasionnellement influencer la décision d’une équipe d’investissement d’investir dans certaines sociétés ou certains secteurs. Les résultats peuvent différer de ceux des portefeuilles qui n’appliquent pas de telles considérations ESG dans leur processus d’investissement.

    lexique.

    Planetary Transition

    la mégatendance du XXIe siècle


    L’économie mondiale amorce une transition vers un modèle dont l’objectif est de tirer parti du potentiel de création de valeur qu’offre la durabilité. Cette évolution vers ce qui sera selon nous une économie CLIC® (« Circular, Lean, Inclusive and Clean » : circulaire, efficiente, inclusive et propre) modifiera les secteurs que nous connaissons, perturbera les sources de rendement et aura des répercussions sur tous les investisseurs.

    Veuillez noter que le nom du Fonds était LO Funds – Climate Transition jusqu’au 1er mai 2023.

    USD2'750mia

    investis dans le 
    verdissement de l’offre 
    d’ici à 2030

    USD750 mia

    engagés dans la bioéconomie 
    circulaire et l’économie bleue 
    cette décennie

    USD290 mia

    alloués à l’efficacité des ressources,
    à la circularité et à l’objectif du 
    zéro déchet d’ici à 2030

    Source : études prospectives LOIM Research.

    opportunité de marché
    opportunité de marché·stratégie·études de cas·pourquoi nous ?·processus d’investissement.·équipe d’investissement ·caractéristiques du portefeuille·performance·contact·actualités

    Introduction de LO Funds – Planetary Transition

    opportunité de marché.

    Cette stratégie repose sur la transformation de trois systèmes majeurs et sur la tarification des externalités et offre des possibilités de générer de l’alpha vert.1 Nous anticipons des perturbations majeures dans tous les secteurs à moyen terme. Selon nous, les entreprises qui relèvent les défis fondamentaux dans les systèmes de l’énergie, des terres et océans, de matériaux et du carbone pourraient tirer leur épingle du jeu.

    Source: LOIM Research, Juin 2023

    1 Nous parlons d’alpha vert ou de « green alpha » lorsque les entreprises sont susceptibles d’obtenir de meilleurs résultats financiers dans un scénario respectueux de l’environnement, par rapport au consensus. Pour déterminer le «green alpha», nous évaluons les points de bascule du marché liés à la réglementation émergente, aux courbes de réduction des coûts et à l’intégration des externalités environnementales dans les prix. Sur la base de cette analyse, nous cherchons à décrire, quantitativement ou qualitativement, le potentiel du marché total adressable (Total Addressable Market ou TAM). Lorsque les entreprises sont exposées à des TAM qui devraient dépasser de manière significative le consensus du marché, nous considérons que ces entreprises sont exposées à un «green alpha». Si nous pensons qu’il existe des opportunités d’investissement liées à ces transitions, aucune garantie n’est fournie quant à la performance excédentaire. Source : LOIM. Les prix et cotations peuvent varier sans avertissement préalable.

    stratégie.

    Planetary Transition est notre principale stratégie durable d’actions mondiales qui vise à tirer parti du processus de restructuration de l’économie. Nous investissons dans les entreprises qui accélèrent les transitions afin d’éviter de franchir nos limites planétaires. Il s’agit d’un portefeuille de forte conviction d’entreprises susceptibles, selon nous, de bénéficier de nouveaux axes de croissance et d’accroître leur rentabilité.

    Fort d’une importante exposition fondée sur une sélection de titres bottom-up, LOIM Planetary Transition regroupe nos meilleures idées d’actions durables dans un univers soigneusement analysé.

    Notre philosophie d’investissement est claire : nous suivons nos feuilles de route pour réaliser nos idées durables afin d’identifier les entreprises susceptibles d’offrir un rendement économique excédentaire.

    Source : LOIM Research. à titre indicatif uniquement. Il ne peut être garanti que l’objectif cible sera atteint (il ne s’agit pas d’un indicateur précis).

    études de cas.

    pourquoi nous ?

    Notre facteur clé de différenciation ? Les compétences pointues et la parfaite intégration de nos experts en actions et en durabilité dans holistiQ, notre nouvelle plateforme d’investissement durable.

    holistiQ-Full_Color.svg

    Dans le cadre de nos stratégies holistiQ, nous proposons une approche intégrée, combinant l’analyse des facteurs commerciaux, environnementaux et sociétaux qui façonneront la transition vers la durabilité.

    Forte de plus de 100 professionnels, notre plateforme axée sur la recherche est responsable de l’intégration de notre recherche quantitative scientifique relative à la transformation des systèmes économiques clés – tels que l’énergie, la terre et les océans, et les matériaux – dans des stratégies d’investissement de pointe pour nos clients. Nos investissements fondés sur la recherche, axés sur l’exploitation des sources de rendement de la transition, accéléreront l’émergence de systèmes économiques durables, régénératifs et respectueux de la nature.

    Le résultat ? Des points de vue uniques qui alimentent notre processus d’investissement grâce à une plateforme opérationnelle de qualité institutionnelle durue par une maison-mère robuste, dotée d’une note AA-.
     

    Source : LOIM 2023. A titre indicatif uniquement. Les prix et cotations peuvent varier sans avertissement préalable. 

    processus d’investissement.

    Notre processus d’investissement repose sur une collaboration fructueuse entre nos analystes et nos comités d’investissement.

    Notre équipe d’analystes en durabilité utilise ses propres « recherches sur les feuilles de route thématiques » pour gérer et affiner un univers d’environ 180 à 250 titres. Cet univers est composé d’entreprises qui mènent les changements des systèmes 3+1 et sont donc parfaitement alignées sur les économies CLIC® du futur.

    La construction de portefeuilles bottom-up, la gestion continue des risques et l’engagement des entreprises aident notre équipe d’investissement à construire un portefeuille de forte conviction comprenant 40 à 50 positions de qualité. Le résultat : une certaine unité de pensée et des idées d’investissement.

    Source : LOIM 2023. A titre indicatif uniquement. 

    équipe d’investissement.

    dirigeants de l’équipe d’investissement.

    LOcom_AuthorsAM-Rabattu.png
    Didier Rabattu
    Co-Lead PM,
    Equity CIO

    secondés par.

    LOcom_AuthorsAM-Donets.png
    Alina Donets
    Lead PM Circular Economy,
    Lead PM Biodiversity

    LOcom-AuthorsAM-Menges.png

    Pascal Menges
    Head of Macro & Investment
    Process

    LOcom_AuthorsAM-Udall.png
    Paul Udall
    Co-Lead PM,
    Planetary Transition

    LOcom-AuthorsAM-Walsh.png LOcom-AuthorsAM-Burke-Smith.png LOcom_AuthorsAM-Nguyen.png
    Conor Walsh
    Co-PM Circular Economy,
    Lead PM New Food Systems    		 Peter Burke-Smith
    Co-PM
    Planetary transition    		 Thuy-Mai Nguyen
    Macro & Investment Process

     

    Source : LOIM. Données au 12.06.2023. Les équipes peuvent changer.

    caractéristiques du portefeuille.

    Les principales caractéristiques du portefeuille incluent :

    ▪ exposition multisectorielle avec un accent sur l’industrie, les matériaux, les services publics et la technologie
    ▪ caractéristiques de croissance (>100 pb) et de rendement des capitaux propres (>50%) supérieures à l’indice MSCI World
    ▪ tracking error attendu de 4-6%, rendement excédentaire supérieur à 2% par an et part active supérieure à 90%
    ▪ exposition supplémentaire aux secteurs de premier ordre des secteurs de la finance et de la santé à des fins de diversification
    ▪ aucune divergence significative en termes de régions et de monnaies

    En savoir plus sur notre stratégie Planetary Transition.

    en savoir plus

    contactez-nous.

    Veuillez saisir votre prénom.

    Veuillez saisir votre nom de famille.

    Veuillez saisir le nom de votre entreprise.

    Please enter your job title.

    Veuillez saisir un courriel professionnel valide.

    actualités.

    Effacer tout
    Investir dans la transition pour profiter de la révolution économique actuelle
    sustainable investment Asset Management
    sustainable investment Asset Management Investment strategies DC DB Banks Planetary Transition Official institutions Future Electrification New Food Systems Wholesale equities Insurance Third party asset managers Geronne Independants Fund of funds Institutional Endowments Circular Economy Consultants

    Investir dans la transition pour profiter de la révolution économique actuelle

    Les systèmes liés à l’énergie, à la terre et aux océans, ainsi qu’aux matériaux connaissent une véritable révolution qui permettra aux solutions durables d’atteindre les marchés de masse. Les investisseurs tournés vers l’avenir doivent évaluer les opportunités potentielles.

    S’adapter aux risques climatiques : les solutions
    equities Asset Management
    equities Asset Management Institutional Climate change DB Consultants Insurance DC Official institutions Sustainability Investment strategies Themes Planetary Transition equities Wholesale Third party asset managers Geronne Independants Banks Endowments Fund of funds

    S’adapter aux risques climatiques : les solutions

    Dans ce numéro du troisième trimestre de Futureturns, notre revue trimestrielle des tendances et des thèmes d’investissement sur les marchés actions, nous donnons un coup de projecteur sur l’investissement dans les initiatives d’adaptation au changement climatique.

    Le transport maritime et la transition vers une économie neutre en carbone
    sustainable investment Asset Management
    sustainable investment Asset Management Institutional Sustainability DB Consultants Insurance DC Official institutions Investment strategies Themes Net Zero Planetary Transition equities Wholesale Third party asset managers Geronne Independants Banks Endowments Fund of funds

    La navigation du transport maritime vers une économie neutre en carbone

    Lors du dernier forum « Net Zero Transition Forum », Lombard Odier et l’Université d’Oxford ont demandé à différents experts ce qu’ils pensaient de la décarbonisation du transport maritime.

    A quoi ressemblerait un monde dans lequel l’énergie serait gratuite ?
    sustainable investment Asset Management
    sustainable investment Asset Management Institutional Circular economy DB Consultants Insurance DC Official institutions Sustainability Investment strategies Themes Planetary Transition equities Wholesale Third party asset managers Geronne Independants Banks Endowments Fund of funds

    A quoi ressemblerait un monde dans lequel l’énergie serait gratuite ?

    Les énergies renouvelables sont de moins en moins chères. Quel sera l’impact probable sur d’autres secteurs enregistrant une baisse de leurs coûts ?

    Le nouvel eldorado : les matières premières pour les technologies propres
    equities Asset Management
    equities Asset Management Institutional Sustainability DB Consultants Insurance DC Official institutions Investment strategies Themes Net Zero Planetary Transition equities Wholesale Third party asset managers Geronne Independants Banks Endowments Fund of funds

    Le nouvel eldorado : les matières premières pour les technologies propres

    Au moment où le monde s’efforce de réduire sa dépendance à l’égard des combustibles fossiles, les matières premières essentielles aux technologies propres représentent à nos yeux une opportunité souvent négligée pour les investisseurs soucieux du climat.

    Participer à la transition vers le « net-zéro »
    equities Asset Management
    equities Asset Management Institutional Investment strategies DB Consultants Insurance DC Official institutions Planetary Transition equities Wholesale Third party asset managers Geronne Independants Banks Endowments Fund of funds

    Participer à la transition vers le « net-zéro »

    Paul Udall, Gérant de portefeuille de notre stratégie Climate Transition a participé au podcast ESG Out Loud d’ESG Clarity sur l’accélération de la transition vers le « net-zéro ». 

    Webinar | La transition climatique : le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps.
    equities Asset Management
    equities Asset Management Institutional Climate change DB Consultants Insurance DC Official institutions Sustainability Investment strategies Themes Planetary Transition equities Wholesale Third party asset managers Geronne Independants Banks Endowments Fund of funds

    Webinar | Transition climatique : le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps

    Regardez notre webinar (en anglais) « Transition climatique : le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps » avec Paul Udall et Peter Burke-Smith 

    Une nouvelle urgence : énergie propre et adaptation
    equities Asset Management
    equities Asset Management Institutional Climate change DB Consultants Insurance DC Official institutions Sustainability Investment strategies Themes Planetary Transition Macro equities Wholesale Third party asset managers Geronne Independants Banks Endowments Fund of funds

    Une nouvelle urgence : énergie propre et adaptation

    Face aux récents évènements qui ont confirmé la nécessité d’aller de l’avant au plan de la transition énergétique et de s’adapter au changement climatique, comment les investisseurs peuvent-ils protéger leur portefeuille dans le temps ?

    informations importantes.

    Le présent document est une communication d’entreprise et est exclusivement destiné aux investisseurs professionnels. 

    Le présent document est une communication d’entreprise exclusivement destinée aux investisseurs professionnels. Il ne constitue pas une communication commerciale relative à un fonds, à un produit d’investissement ou à des services d’investissement dans votre pays. Le présent document ne constitue pas un conseil en matière d’investissement, de fiscalité ou de comptabilité, ni un conseil professionnel ou juridique.

    Le présent document est publié par : 

    Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (ci-après « la Société »). La Société est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority (la « FCA ») et inscrite au registre de la FCA sous le numéro 515393. 

    Le présent document est approuvé à la date de publication. La Société est regroupée au sein de la Division Lombard Odier Investment Management (« LOIM ») du Groupe Lombard Odier, qui a participé à la préparation du présent document. LOIM est un nom commercial.

    Toutes les opinions et prévisions fournies sont valides à la date indiquée, peuvent être modifiées sans préavis, ne préjugent pas des résultats futurs et ne constituent pas une recommandation ou une offre de produits ou services d’investissement.

    Le présent document est la propriété de LOIM. Il est fourni uniquement à titre d’information et est réservé à l'usage personnel de son destinataire. Il ne peut être reproduit (en partie ou dans son intégralité), transmis, modifié ou utilisé dans un autre but sans l’autorisation écrite préalable de LOIM. Il n’est pas destiné à être distribué, publié ou utilisé dans un autre but sans l’autorisation écrite préalable de LOIM. 

    Le contenu du présent document est destiné soit aux investisseurs professionnels qui, d’une part, ont été approuvés par LOIM et dont le profil se prête à l’investissement dans les produits décrits dans le présent document et, d’autre part, pour lesquels LOIM a reçu la garantie de leur capacité à prendre leurs propres décisions d’investissement et à comprendre les risques associés aux investissements tels que ceux décrits dans le présent document, soit aux personnes dont LOIM confirme expressément qu’elles sont les destinataires désignés du présent document. Si vous n’appartenez pas à l’une des catégories susmentionnées, nous vous demandons de renvoyer le présent document à LOIM ou de le détruire, et nous vous recommandons expressément de ne pas vous fier à son contenu, de ne pas tenir compte des considérations qu’il contient dans le cadre de vos investissements et de ne pas le transmettre à des tiers, quels qu’ils soient. Le présent document contient les opinions de LOIM à la date de publication. Cependant, LOIM ne garantit pas l’actualité, l’exactitude ou l’exhaustivité des informations contenues dans le présent document, pas plus qu’elle n’accepte de responsabilité en cas de perte ou de dommage résultant de l’utilisation desdites informations. Toutes les informations, opinions et indications de prix peuvent être modifiées sans préavis.

    Le contenu du présent document n’a fait l’objet d’aucun examen de la part d’une quelconque autorité de réglementation dans une quelconque juridiction. Le présent document ne saurait constituer une offre ou une recommandation de souscrire une valeur mobilière ou tout autre produit ou instrument financier.   

    Il contient les opinions de LOIM à la date de publication. Ces opinions et les informations figurant dans le présent document ne tiennent pas compte de la situation personnelle du destinataire. Pour cette raison, aucune déclaration n’est faite quant à l’adéquation et à la pertinence des informations figurant dans le présent document au regard de la situation personnelle de chaque investisseur. Le traitement fiscal dépend de la situation personnelle de chaque investisseur et peut changer dans le temps. LOIM ne fournit pas de conseils fiscaux. 

    Les informations et les analyses figurant dans le présent document proviennent de sources jugées fiables. LOIM met tout en œuvre pour assurer que le contenu est créé de bonne foi et avec le plus grand soin, mais ne garantit pas l’actualité, l’exactitude, la validité, la fiabilité ou l’exhaustivité des informations figurant dans le présent document. LOIM ne garantit pas non plus que ces informations ne contiennent pas d’erreurs ou d’omissions et décline toute responsabilité en cas de perte ou de dommage résultant de l’utilisation desdites informations. Toutes les informations, opinions et indications de prix peuvent être modifiées sans préavis. Le contenu provenant de tierces parties est libellé comme tel. LOIM décline toute responsabilité en cas de dommages indirects ou accessoires résultant de l’utilisation dudit contenu ou survenus en lien avec son utilisation. 

    La source des données est indiquée si elle est connue. Sauf mention contraire, les données ont été préparées par LOIM. 

    Produit ne convenant pas aux « Personnes américaines » : La présente communication d’entreprise n’est pas destinée à toute personne considérée comme une « Personne américaine » au sens du règlement S de de la loi des Etats-Unis d’Amérique sur les valeurs mobilières de 1933 (United States Securities Act), telle que modifiée, ou en vertu de la loi des Etats-Unis d’Amérique sur les sociétés d’investissement de 1940 (Investment Company Act) et ne sera pas enregistrée en vertu de ladite Loi, telle que modifiée, ou de toute autre loi fédérale des Etats-Unis. Ni le présent document ni aucune copie de ce dernier ne peuvent être envoyés, emmenés, distribués ou remis aux Etats-Unis d’Amérique, dans l’un(e) de leurs territoires, possessions ou zones soumises à leur juridiction, ni remis à une Personne américaine ou dans l’intérêt d’une telle personne. A cet effet, le terme « Personne américaine » désigne tout citoyen, ressortissant ou résident des Etats-Unis d’Amérique, toute société de personnes organisée ou existant dans un(e) Etat, territoire ou possession des Etats-Unis d’Amérique, toute société de capitaux soumise au droit des Etats-Unis d’Amérique ou d’un(e) Etat, territoire ou possession des Etats-Unis d’Amérique, ou toute succession ou fiducie soumise à l’impôt fédéral des Etats-Unis d’Amérique, quelle que soit la source de ses revenus.
     
    Protection des données : Il se peut que vous receviez la présente communication parce que vous nous avez fourni vos coordonnées. Si tel est le cas, veuillez noter que nous sommes susceptibles de traiter vos données à caractère personnel à des fins de marketing direct. Pour de plus amples informations sur la politique de protection des données de Lombard Odier, veuillez consulter le site Internet www.lombardodier.com/fr/privacy-policy.
     
    ©2024 Lombard Odier IM. Tous droits réservés.