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Lombard Odier Investment Managers launches Sustainable Private Credit Strategy
First closing with Environment Agency Pension Fund as cornerstone investor
Lombard Odier Investment Managers (“LOIM”) today announces the first closing of its Sustainable Private Credit strategy with a commitment from the Environment Agency Pension Fund (“EAPF”). The EAPF commitment furthers LOIM’s position at the forefront of sustainable investing with a value-added private credit strategy classified under Article 9 of the Sustainable Finance Disclosure Regulations (SFDR) pursuant to its sustainable investment objective of advancing the transition to Net Zero.
The EAPF, part of the Local Government Pension Scheme (LGPS), manages assets of approximately £4.5 billion on behalf of active and closed pension funds of the Environment Agency (“EA”). The EA is a non-departmental public body sponsored by the United Kingdom’s Department for Environment, Food and Rural Affairs, and is the leading public body for protecting and improving the environment in England. The EAPF is a signatory to the Paris Aligned Investment Initiative, representing 53 asset owners, with $2.9 trillion of aggregate assets, committed to achieve net zero alignment by 2050 or sooner.
The LOIM Sustainable Private Credit strategy seeks to provide primarily bilateral senior secured private loans to diversified North American climate transition-oriented industries. It is designed to deliver tailored solutions-based structured liquidity within less-efficiently financed markets, while pursuing compelling risk-adjusted returns expected to be less market correlated than traditional direct lending strategies.
Ritesh Bamania, Head of UK & Ireland Institutional Sales at LOIM, commented: “The EAPF is recognised for its strong sustainability focus and we are excited to be working together with them as a key partner. Many clients have embraced private debt to diversify away from equities and shift toward stable cashflows. Our strategy seeks to deliver both these traditional objectives and a sustainability tilt to help accelerate the transition to net zero. The UK institutional business is a key area of focus for LOIM as we expand our sustainability led investment offering. The successful first closing of this strategy and starting a partnership with the EAPF is a great validation of our sustainability expertise.”
Graham Cook, Chief Investment Officer at the EAPF, added: “The transition to a net zero global economy will be highly dependent on the targeted provision of debt financing to corporations to help them make the necessary changes to their business models. This was something the Environment Agency Pension Fund identified as a priority for investment in our net zero policy. We were delighted therefore to see the launch of Lombard Odier Investment Managers’ sustainable credit fund, with its focus on facilitating the transition using a science-based approach. We believe that the fund will provide the desired double bottom line of strong investment returns coupled with real world impact in addressing the challenges of climate change.”
Jean-Pascal Porcherot, Co-Head of LOIM and Managing Partner at Lombard Odier, added, “We are delighted that the EAPF has recognised LOIM’s expertise and credentials in sustainable investing. Peter Pulkkinen and Rhys Marsh (pictured above) joined LOIM last year to develop this innovative and impactful strategy, and its first closing marks an important step in LOIM’s strategic plans. We continue to further expand our sustainable investment offering across public and private markets with differentiated solutions that deliver sustainability outcomes and potentially attractive financial returns.”
Über Lombard Odier IM
Bei Lombard Odier Investment Managers sind wir Vordenker mit dem einem Ziel vor Augen: Unseren Kunden herausragende Anlagelösungen zu bieten, die ihren Bedürfnissen langfristig gerecht werden und sich weiterentwickeln, um in der herausfordernden Welt, in der wir alle leben, erfolgreich zu sein.
Wir sind fokussierte Anlagespezialisten, die nach Anlagemöglichkeiten suchen, die auf weniger ausgetretenen Pfaden liegen und bei denen unser vielseitiges und talentiertes Team einen echten, anhaltenden Mehrwert für unsere Kunden schaffen kann. Wir überdenken ständig, was wir wissen und tun, indem wir innovativ sind, um neue Strategien zu schaffen und neue Wege des Investierens zu entwickeln.
Wir glauben, dass die nächste wirtschaftliche Revolution bereits begonnen hat und dass Nachhaltigkeit in absehbarer Zukunft und darüber hinaus ein wichtiger Renditetreiber sein wird. Für diejenigen, die über die Fähigkeiten verfügen, sich an diese neue Realität anzupassen, wird Nachhaltigkeit neue Alpha-Quellen schaffen, neue Anlagemöglichkeiten eröffnen und zu einer höheren Rendite und einem geringeren Portfoliorisiko führen.
Unser Team von Nachhaltigkeitsexperten kombiniert ausgefeilte Datenquellen, akademische Stringenz und technische Innovation, um hochmoderne, wissenschaftlich fundierte Tools zu entwickeln, die einzigartige Erkenntnisse liefern, die allen unseren Anlageexperten zur Verfügung stehen.
Diese einzigartigen Erkenntnisse spiegeln sich direkt in unserem wachsenden Angebot an nachhaltigen Anlagestrategien wider, die auf diese Kernüberzeugung ausgerichtet sind - dass unser Wirtschaftsmodell von verschwenderisch, träge, einseitig und schmutzig zu kreislauforientiert, produktivitätssteigernd, integrativ und sauber werden muss. Wir nennen dies die CLIC™ -Wirtschaft.
Mit mehr als 180 Anlageexperten sind wir ein globales Unternehmen mit einem Netzwerk von 13 Niederlassungen in Europa, Asien und Nordamerika und verfügen über ein verwaltetes Vermögen von 67 Milliarden CHF (Stand: 31. Marz 2022).
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