La transition climatique : le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps.

La dégradation du climat, déjà perceptible, est de plus en plus flagrante, soulignant ainsi la necessité et l’urgence d’une transition climatique. Le monde doit « se décarboner », et il doit le faire vite. Parallèlement, la pression des consommateurs, du régulateur et de l’innovation contribue à une mutation rapide du monde des affaires.Cette situation fait naître une opportunité intéressante : investir dans des entreprises susceptibles de tirer parti d’une transition vers une économie « zéro émission » et résiliente au changement climatique.1

 

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le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps.

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Il est urgent de renforcer l’action en faveur du climat. Les niveaux et tendances actuels en matière de gaz à effet de serre pourraient entraîner une hausse des températures de 3 °C ou plus au cours de ce siècle.2

Le monde doit rapidement passer à une économie « zéro émission ». Pour stabiliser la température, nous devons réduire les émissions de 50% d’ici 2030 et passer à un niveau zéro émission de CO2 d’ici 2050.3

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La croissance économique et la décarbonisation nécessitent une augmentation massive des investissements. Afin de limiter la hausse des températures à moins de 2 °C, les besoins en investissements annuels doivent quasiment doubler pour atteindre 5 500 milliards USD au cours de la décennie. Le capital doit être réaffecté à la fois pour décarboner et pour s’adapter à un monde endommagé par le carbone.3

Cela crée une opportunité d’investissement importante, tous secteurs confondus. Nous pensons que les entreprises qui mènent la transition vers une économie résiliente au changement climatique seront bien placées pour générer de la croissance.1

 

Pourquoi investir ?

Le Compartiment investit dans des entreprises de tous les secteurs qui devraient selon nous tirer parti de la transition vers un monde sous contrainte carbone ainsi que de l’adaptation à un monde endommagé par le carbone.

 

La transition vers une économie à faible émission de carbone et résiliente au changement climatique nécessitera de l’innovation, de l’engagement et des investissements importants. La réglementation, les comportements des consommateurs, la pression des investisseurs et les innovations technologiques apparaissent comme de puissants moteurs de ce changemente.

 

1

Un monde sous contrainte carbone

L’économie mondiale doit se décarboner et ramener les émissions de gaz à effet de serre à un niveau « net zéro ». Les émissions carbone seront très probablement fortement réglementées et leur prix sensiblement réévalué.

Cela crée des opportunités de croissance pour les fournisseurs de solutions qui développent des technologies visant à réduire, éviter et capturer le carbone, à l’instar des sociétés proposant des projets d’amélioration de l’efficacité énergétique et d’énergie renouvelable.

Parallèlement, les entreprises des secteurs à forte intensité carbone qui changent pour adopter des pratiques plus « vertes » bénéficieront d’un avantage concurrentiel et d’une rentabilité accrue.

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Un monde endommagé par le carbone

L’économie mondiale doit se décarboner et ramener les émissions de gaz à effet de serre à un niveau « net zéro ». Les émissions carbone seront très probablement fortement réglementées et leur prix sensiblement réévalué.

Cela crée des opportunités de croissance pour les fournisseurs de solutions qui développent des technologies visant à réduire, éviter et capturer le carbone, à l’instar des sociétés proposant des projets d’amélioration de l’efficacité énergétique et d’énergie renouvelable.

Parallèlement, les entreprises des secteurs à forte intensité carbone qui changent pour adopter des pratiques plus « vertes » bénéficieront d’un avantage concurrentiel et d’une rentabilité accrue.

Processus d’investissement

construction du portefeuille à partir des thématiques principales.

Notre processus d’investissement est le fruit d’un travail entre plusieurs équipes impliquant des spécialistes de la recherche en soutenabilité, de la stratégie d’investissement, de l’analyse sectorielle et de la gestion de portefeuille.

Des rapports détaillés de soutenabilité sont fournis pour informer les investisseurs quant à l’impact de leur investissement.

 

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Source: LOIM. 1 MSCI WORLD ND TR (USD). À titre purement indicatif. Aucun indice de référence n’est directement comparable en termes d’univers et de composition à un Compartiment spécifique. Rien ne permet de garantir que l’objectif d’investissement sera atteint, que le capital investi générera des rendements ou que les pertes substantielles seront évitées. LOIM est un membre actif de Climate Action 100+, une initiative développée par des investisseurs et visant à garantir que les plus grandes entreprises émettrices de GES dans le monde prennent les mesures nécessaires pour lutter contre le changement climatique. Pour plus d’informations sur le processus ESG de LOIM, veuillez vous cliquer sur le lien suivant : https://am.lombardodier.com/home/the-sustainability-revolution-wi.html.

 

excellentes connaissances de l’investissement soutenable et thématique.

La stratégie s’appuie sur l’expertise de notre équipe Recherche, stratégie et engagement en investissement soutenable (SIRSS), qui identifie les principaux risques et opportunités durables dans tous les secteurs d’investissement. Cela permet à nos analystes et à nos gérants de portefeuilles de prendre des décisions éclairées lorsqu’ils évaluent le positionnement des entreprises face aux défis de soutenabilité.

L’équipe SIRSS a conçu une méthodologie de recherche qui analyse les forces scientifiques, technologiques et réglementaires qui sous-tendent la proposition d’investissement. 

 

investissement actif.

L’équipe SIRSS travaille également aux côtés de gérants de portefeuilles et leur apporte un soutien pour engager avec les sociétés, d’engagement et d’un comportement proactif. Les entreprises sont encouragées à fixer des objectifs clairs et mesurables concernant les questions ESG financièrement importantes et à s’aligner sur les recommandations du Groupe de travail TCFD (Financial Stability Board’s Task Force on Climate-Related Financial Disclosures).

L’équipe d’investissement.

LOcom_AuthorsAM-Rabattu.png Didier Rabattu
Directeur de la Gestion Actions Associé
LOcom_AuthorsAM-Meunier.png François Meunier
Gérant de portefeuille
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Paul Udall
Gérant de portefeuille

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Dr Christopher Kaminker
Responsable de la recherche, de la stratégie en investissement durable 

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Pascal Menges
Gérant de portefeuilles clients, Responsable du processus d’investissement en actions

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Rebeca Coriat
Responsable Stewardship

 

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sources.

1 Rien ne permet de garantir que l’objectif d’investissement sera atteint, que le capital investi générera des rendements ou que les pertes substantielles seront évitées.
2 Watson and Le Quéré (2018); Aon Benfield (2019)
IPCC Special Report: Global Warming of 1.5°C. 

 

informations importantes.

Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/ CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM»). La société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion»), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en qualité de société de gestion au sens de la directive européenne 2009/65/CE dans sa version modifiée. Le présent document commercial porte sur « LO Funds - Climate Transition»,uncompartimentdeLombardOdierFunds(ci-aprèsle« Compartiment»). Le présent document commercial a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited.
Le prospectus, les statuts, le document d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels sont les seuls documents officiels d’offre des actions du Compartiment (les « Documents d’offre»). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg.
Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendraient ou seraient appropriés à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce document de marketing n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. La réalisation de l’objectif d’investissement du Compartiment ne peut être garantie et il ne peut être garanti qu’un retour sur investissement sera dégagé. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de performance future. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque.
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