risks.

Les risques suivants peuvent être importants mais ne sont pas nécessairement pris en considération de manière adéquate par l’indicateur synthétique de risque et peuvent entraîner des pertes supplémentaires: Risque de concentration, Risque des marchés émergents et Risque de gestion active.

lexique.

Global FinTech

Vers la digitalisation de la finance
 

Depuis son apparition au lendemain de la crise financière mondiale de 2008, la FinTech a révolutionné le secteur des services financiers. Alors que la FinTech continuera à redessiner le paysage financier au cours de la prochaine décennie et au-delà, notre stratégie Global FinTech vise à aider les investisseurs à exploiter cette tendance durable sur le long terme. 

*Sources : « Fintech Market Size, Share, Price, Growth », rapport 2023-2028 (expertmarketresearch.com)

un avenir dans la FinTech.

La FinTech révolutionne les services financiers et semble prête à façonner la trajectoire future de l’industrie. Les paiements et la banque mobile ont connu une transformation majeure au cours de la dernière décennie, mais il faut s’attendre à d’autres grandes avancées dans les dix prochaines années.

La FinTech, ou technologie financière, est le terme générique décrivant les technologies qui améliorent les services financiers existants ou permettent la création de nouveaux produits. Elle contribue à la fois à l’innovation et à la disruption des services financiers existants. 

Dans certains domaines, les solutions FinTech procurent aux prestataires traditionnels des outils pour défendre leur position sur le marché et riposter.

Nous sommes persuadés que la FinTech évoluera progressivement pour devenir un tout nouveau pan du secteur des services financiers, composé d’une grande hétérogénéité d’acteurs. Le sort de ces acteurs se détermine en ce moment même. Ils en ressortiront gagnants ou perdants selon leur capacité à transformer leurs activités traditionnelles et à offrir des services pertinents à des tarifs compétitifs.

cinq tendances FinTech à surveiller.

L’adoption des technologies digitales offre aux entreprises et aux services financiers la possibilité d’évoluer rapidement. A notre avis, les cinq domaines clés suivants joueront un rôle déterminant pour les investissements dans ce secteur au cours des deux prochaines décennies :  

opportunités offertes par la FinTech.

  • Une infrastructure de paiements digitaux de plus en plus sophistiquée est indispensable à cette transformation. Singapour et les Pays-Bas sont actuellement en tête des paiements digitaux, alors que l’Italie, la Grèce et la plupart des marchés émergents fonctionnent encore surtout avec des espèces.

    Principales sociétés de paiements digitaux :
     

  • A l’échelle mondiale, nombreuses sont les personnes qui ont un accès limité aux services financiers. Aux Etats-Unis par exemple, presque un quart des ménages, soit 34 millions de foyers, sont non bancarisés ou sous-bancarisés1

    Les principales sociétés soutenant l’infrastructure digitale incluent :
     

    1 Source: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 2022 American Banker.

  • La digitalisation permet un découplage entre les services traditionnellement fournis par les banques (paiements, prêts, services d’assurance et gestion de fortune), ce qui améliore l’efficacité et favorise l’émergence de nouveaux services bancaires et de FinTech.

    Exemples de fournisseurs améliorant leur efficacité grâce à la digitalisation :
     

  • L’essor des écosystèmes technologiques accentue le besoin de FinTech. Sont concernées les entreprises (p. ex. PayPal, Uber)** qui établissent une vaste clientèle et la fidélisent en lui proposant des services supplémentaires. Le modèle Banking as a Service (BaaS) permet aux banques traditionnelles d’intégrer les services digitaux aux produits non bancaires. Ces sociétés de l’écosystème technologique ont besoin d’expertise FinTech, ce qui crée d’énormes opportunités B2B.

    Exemples de sociétés de l’écosystème technologique :
     

  • La cybersécurité est indispensable aux fournisseurs de services financiers digitaux, particulièrement vulnérables aux pirates informatiques. Les réglementations visant à empêcher les cyberattaques se renforcent et prévoient l’imposition d’amendes plus lourdes aux entreprises mal protégées. L’assurance contre la cybercriminalité est également en expansion.

    Principaux fournisseurs dans le domaine de la cybersécurité :
     

**Toute référence à une entreprise particulière ou un titre particulier ne constitue pas une recommandation d'acheter, de vendre, de détenir ou d'investir directement dans l'entreprise ou dans le titre. Il ne doit pas être supposé que des recommandations portant sur le futur seront profitables ou auront la même performance que les titres discutés dans ce document.

pourquoi nous ?

Pour être couronné de succès, l’investissement dans les tendances doit savoir tirer parti des inefficiences comportementales sur un marché qui sous-estime l’impact et le rythme du changement sur le long terme. Grâce à la FinTech, les nouvelles technologies favorisent la transformation des fournisseurs de services financiers existants et la conception de nouveaux types de services.

L’évolution constante du marché requiert une double expertise particulière, incluant une parfaite maîtrise des services financiers et de la technologie. 

Chez LOIM, notre équipe d’investissement dédiée à la FinTech jouit d’une expérience parfaitement adaptée à ce secteur. Avec plus de 20 ans d’expertise dans l’investissement thématique, Henk Grootveld est à la tête de la stratégie. Il a intégré LOIM en janvier 2020 après avoir travaillé chez Robeco. La stratégie est gérée par Jeroen van Oerle et Christian Vondenbusch, qui ont rejoint LOIM en même temps que Henk. Jeroen van Oerle est spécialisé dans la technologie et était auparavant gérant de portefeuille de la stratégie Global FinTech Equities de Robeco. Gérant de portefeuille senior chevronné, Christian Vondenbusch a fait ses preuves en matière d’investissement thématique et est spécialisé dans l’industrie financière.

Cette équipe a prouvé qu’elle savait faire la différence entre les acteurs portés par des phénomènes éphémères et ceux qui réalisent de réels bénéfices en exploitant les tendances à long terme.

notre stratégie.

Notre stratégie Global FinTech vise à capturer la valeur créée par la transformation technologique et digitale du secteur des services financiers.

Cette stratégie suit un processus de sélection de titres à forte conviction, fondé sur une analyse fondamentale continue des marchés mondiaux, la FinTech accélérant l’adoption des technologies digitales à travers les secteurs des services financiers. Le portefeuille actif se concentre sur environ 50 titres bien diversifiés. Dans le cadre de la sélection de titres, chaque société fait l’objet d’une analyse rigoureuse, axée sur son historique financier et ses pratiques commerciales, ainsi que d’une évaluation prospective de la durabilité de ses modèles d’affaires et de ses valorisations.

Nos positions sont réparties entre trois catégories :
 

philosophie et processus d’investissement.

Nous sommes convaincus que la durabilité fera émerger de futurs rendements potentiels.

Chez Lombard Odier Investment Managers, notre conviction en matière de durabilité est intégrée dans nos processus et préside au cœur de tout ce que nous entreprenons.

Notre approche de sa mise en œuvre est rigoureuse et disciplinée grâce à une plateforme transversale couvrant l’ensemble des stratégies. Nous garantissons ainsi une efficacité maximale. 

Notre analyse fondamentale est hautement ciblée et bénéficie du partage des meilleures pratiques et idées.

Notre approche disciplinée contribue à une gestion rigoureuse des risques en garantissant la transparence et la responsabilité à chaque étape du processus.
 

Source : analyse LOIM. A titre indicatif uniquement. 

équipe d’investissement.

LOcom_AuthorsAM-VanOeorle.png

Jeroen van  Oerle
Co-Portfolio Manager

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Christian Vondenbusch
Co-Portfolio Manager

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Henk Grootveld
Global Trends

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En savoir plus sur notre stratégie.

Les performances passées ne sont pas des garanties de résultats futurs. Si les Fonds sont libellés dans une monnaie autre que celle dans laquelle la majorité des actifs des investisseurs sont détenus, l?investisseur doit être conscient que les fluctuations des taux de change peuvent affecter la valeur des actifs sous-jacents des Fonds. Le processus de gestion du risque du portefeuille vise à surveiller et à gérer le risque, mais il n?implique pas un faible risque.

Global FinTech : 3 ans d’investissement pure play de haute qualité
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Global FinTech : 3 ans d’investissement pure play de haute qualité

Depuis le lancement de notre stratégie Global FinTech il y a trois ans, notre accent sur la croissance de qualité à un prix raisonnable.

Actions FinTech : les tendances à surveiller en 2023
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Au sein de notre univers d’investissement FinTech, les valorisations ne sont globalement plus excessives, ce qui ouvre, selon nous, des perspectives positives pour 2023. 

FinTech : miser sur la qualité
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Dans le secteur de la FinTech, de nombreuses philosophies peuvent être mise en œuvre en cas de conditions défavorables sur le marché. Pour notre part, nous sommes convaincus que l’investissement axé sur le facteur « qualité » offre les meilleures perspectives de réussite à long terme.

Cybersécurité : un risque sous-estimé dans un monde en pleine transformation digitale
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Alors que la planète accélère sa transformation digitale, les menaces de cybersécurité se multiplient. Comment positionner les portefeuilles d’investissement pour refléter ces risques ? Nous avons mis en place une approche à plusieurs niveaux.

Finance intégrée : la bataille ultime pour le client
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Les banques et autres opérateurs historiques seront confrontés à une menace concurrentielle croissante de la part de rivaux férus de technologie, qui fournissent un ensemble de services via la finance intégrée.

Blockchain : quels sont les moteurs de la FinTech en 2022 ?
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FinTech : quelles opportunités pour les investisseurs en 2022 ? Nous les passons en revue dans notre dernier point de vue sur les investissements.

informations importantes.

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