risks.

I seguenti rischi possono essere sostanzialmente rilevanti ma possono non essere sempre adeguatamente espressi dall'indicatore di rischio sintetico e possono causare perdite addizionali: Rischio di concentrazione, Rischio di mercati emergenti e Rischio di gestione attiva.

glossario.

Global FinTech

Cavalcare la digitalizzazione del settore finanziario
 

Nato a seguito della crisi finanziaria globale del 2008, il fintech ha trasformato in profondità il settore dei servizi finanziari e continuerà a plasmare il futuro panorama finanziario. La nostra strategia Global FinTech vuole aiutare gli investitori a cogliere le opportunità di questo trend sostenibile e di lungo termine. 

*Fonte: Fintech Market Size, Share, Price, Growth, Report 2023-2028 (expertmarketresearch.com)

il futuro è fintech.

Il fintech sta rivoluzionando i servizi finanziari e plasmerà la traiettoria futura del settore. Basti pensare alla metamorfosi avvenuta negli ultimi dieci anni nell’ambito dei pagamenti e del mobile banking e immaginare ulteriori cambiamenti di simile portata nel prossimo decennio.

Fintech, o tecnologie finanziarie, è il termine generale utilizzato per descrivere le tecnologie che potenziano i servizi finanziari esistenti o che rendono possibile la creazione di nuovi prodotti. Questo segmento rivoluziona i servizi tradizionali e al tempo stesso promuove l’innovazione al loro interno. 

In alcune aree, le soluzioni fintech possono fornire gli strumenti necessari per conquistare o difendere posizioni di mercato.

Con il tempo ci aspettiamo che il fintech si affermi come nuovo settore dei servizi finanziari composto da operatori molto diversi tra loro. La selezione tra vincitori e perdenti è in atto in questo momento e dipenderà soprattutto dalla capacità di ogni azienda di trasformare le attività tradizionali e offrire i servizi necessari a prezzi competitivi.

cinque temi fintech.

I servizi e le società del settore finanziario cambiano rapidamente con l’adozione delle tecnologie digitali. In generale vediamo cinque aree core che a nostro avviso domineranno le opportunità d’investimento nei prossimi vent’anni:  

l’universo di opportunità del fintech.

  • Questa trasformazione sarà resa possibile dalle infrastrutture sempre più sofisticate per i pagamenti digitali. I capofila sono attualmente Singapore e Paesi Bassi, mentre Italia, Grecia e la maggior parte dei paesi emergenti fanno ancora largo uso di denaro contante.

    Tra le principali società di pagamenti digitali figurano:
     

  • Un numero significativo di persone in tutto il mondo ha un’esposizione ridotta ai servizi finanziari. Ad esempio, quasi un quarto delle famiglie statunitensi – pari a 34 milioni di nuclei familiari – è sprovvisto di un conto bancario oppure non ha sufficiente accesso ai servizi finanziari1

    Tra le principali società che contribuiscono a creare infrastrutture digitali figurano:
     

    1 Fonte: Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) 2022 American Banker.

  • La digitalizzazione rende più accessibili i servizi tradizionalmente forniti dalle banche (pagamenti, prestiti, assicurazioni e gestione patrimoniale). Ciò migliora l’efficienza e promuove la nascita di nuovi servizi bancari e fintech.

    Tra le principali società che favoriscono l’efficienza tramite la digitalizzazione figurano:
     

  • L’ascesa degli ecosistemi tecnologici alimenta la domanda di servizi fintech, con particolare riferimento alle società che hanno basi di clienti molto ampie che preservano mediante l’offerta di servizi supplementari (ad es. PayPal, Uber)**. Grazie al modello BaaS (Banking as a Service), le banche tradizionali possono integrare i servizi digitali direttamente nei prodotti di attività non bancarie. Queste società di ecosistemi tecnologici necessitano di competenze fintech, creando grandi opportunità B2B.

    Tra le principali società di ecosistemi tecnologici figurano:
     

  • La cybersecurity è fondamentale per i fornitori di servizi finanziari digitali, che sono particolarmente vulnerabili agli hacker. Le normative finalizzate alla prevenzione degli attacchi informatici stanno diventando sempre più severe, con multe più salate per le aziende sprovviste di protezioni. Ad esempio, l’assicurazione contro i reati informatici è un’area in costante espansione.

    Tra le principali società di cybersecurity figurano:
     

**Gli eventuali riferimenti a società o titoli specifici non costituiscono una raccomandazione per l’acquisto, la vendita, la detenzione o l’investimento diretto in tali società o titoli. Non si deve in alcun modo ritenere che le raccomandazioni formulate per il futuro genereranno una remunerazione o eguaglieranno la performance dei titoli discussi nel presente documento.

perché noi?

Per investire con successo nei trend bisogna saper monetizzare le inefficienze comportamentali del mercato, laddove l’impatto e il ritmo del cambiamento sono sottovalutati nel lungo periodo. Attraverso il fintech, le nuove tecnologie trasformano i fornitori di servizi finanziari tradizionali e abilitano nuove tipologie di servizi.

Il mercato è in continua evoluzione e richiede competenze specifiche in due ambiti, con una conoscenza approfondita sia dei servizi finanziari che delle tecnologie. 

Il team d’investimento dedicato FinTech di LOIM vanta competenze specifiche che risultano essenziali per operare in questo settore. La strategia è diretta da Henk Grootveld, entrato in LOIM a gennaio 2020 dopo aver maturato oltre 20 anni di esperienza negli investimenti tematici presso Robeco, ed è gestita da Jeroen van Oerle e Christian Vondenbusch, entrati in LOIM insieme a Henk. Jeroen è specializzato in tecnologia e in precedenza è stato gestore di portafoglio per la strategia Global FinTech Equities di Robeco. Christian è un gestore di portafoglio senior specializzato nel settore finanziario con un track record comprovato negli investimenti tematici.

Insieme, i membri del team hanno dato prova di saper discernere tra l’hype di breve termine e le società capaci di generare utili sfruttando i trend a lungo termine.

La nostra strategia.

La nostra strategia Global FinTech mira a trarre vantaggio dal valore derivante dalla trasformazione tecnologica e digitale del settore dei servizi finanziari.

La strategia adotta un processo di selezione di titoli high conviction che si basa sulla costante analisi fondamentale dei mercati globali, in quanto il fintech continua a trainare le tecnologie digitali nel settore dei servizi finanziari. Il portafoglio attivo è composto da circa 50 titoli diversificati selezionati sulla base di un’analisi rigorosa incentrata sui track record finanziari e le business practice delle società emittenti e su una stima prospettica della sostenibilità dei loro modelli operativi e delle valutazioni.

Le posizioni sono diversificate in tre aree chiave:
 

filosofia e processo di investimento.

Siamo convinti che la sostenibilità sarà il motore dei  potenziali  rendimenti futuri.

In Lombard Odier Investment Managers integriamo nei processi d’investimento le nostre convinzioni in materia di sostenibilità, ponendole al centro di ogni nostra azione.

Il nostro approccio all’implementazione è rigoroso e disciplinato, grazie ad una piattaforma trasversale a tutte le strategie che garantiscela massima efficienza. 

La nostra ricerca fondamentale è altamente focalizzata e beneficia della  condivisione di idee e prassi migliiori. 

Il nostro approccio disciplinato agevola una gestione rigorosa del rischio, assicurando trasparenza e responsabilità in ogni fase del processo.
 

Fonte: analisi LOIM. A soli fini illustrativi. 

team di investimento.

LOcom_AuthorsAM-VanOeorle.png

Jeroen van  Oerle
Co-Portfolio Manager

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Christian Vondenbusch
Co-Portfolio Manager

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Scopri di più sul nostro Fund.

LO Funds - Global FinTech

Classe di AttiviAzioni
StrategiaAzioni Tematiche
CategoriaGlobal Trends
Nome della classe di azioni ISIN ValutaDataNAV
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (EUR) I AISINLU2166617709ValutaEURData04.03.25NAV14.14
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (EUR) M AISINLU2581994212ValutaEURData04.03.25NAV12.87
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (USD) I AISINLU2107598596ValutaUSDData04.03.25NAV15.22
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (USD) M AISINLU2107598919ValutaUSDData04.03.25NAV15.05
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (USD) M DISINLU2107599057ValutaUSDData04.03.25NAV15.05
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (USD) N AISINLU2107599487ValutaUSDData04.03.25NAV15.19
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (USD) P AISINLU2107599644ValutaUSDData04.03.25NAV14.57
Nome della classe di azioni LO Funds - Global FinTech, (USD) P DISINLU2107599727ValutaUSDData04.03.25NAV14.57
Le performance passate non costituiscono garanzia di risultati futuri. Se i fondi sono denominati in una valuta diversa da quella in cui è investita la maggior parte degli attivi dell?investitore, quest?ultimo deve essere consapevole che le variazioni dei tassi di cambio potrebbero incidere sul valore delle attività sottostanti dei fondi. Il processo di gestione del rischio di portafoglio è finalizzato a monitorare e gestire il rischio, ma ciò non implica che il rischio sia basso.

Global FinTech: tre anni di investimenti pure-play di alta qualità
equities Asset Management
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Nei tre anni trascorsi dal lancio della nostra strategia Global FinTech, abbiamo mantenuto il focus sulla crescita di qualità a un prezzo ragionevole.

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Quali opportunità potrebbe offrire il settore FinTech agli investitori nel 2022? Diamo uno sguardo alla nostra ultima prospettiva d’investimento.

informazioni importanti.


Il presente documento è una Comunicazione societaria destinata esclusivamente a investitori professionali. 

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