La forma e la velocità della transizione: come allineare i portafogli allo zero netto

La transizione allo zero netto è una delle più grandi sfide dei nostri tempi. Per valutare le opportunità e i rischi associati alla transizione è, a nostro avviso, necessario utilizzare un indicatore prospettico delle traiettorie di decarbonizzazione.

In Lombard Odier abbiamo sviluppato numerosi strumenti su base scientifica, che aiutano a distinguere, all’interno di singoli settori e comparti industriali, le aziende che guidano la transizione climatica dalle ritardatarie. Tali strumenti ci consentono non solo di valutare le traiettorie specifiche seguite da queste aziende nel processo di transizione – e il loro grado di allineamento agli obiettivi dell’Accordo di Parigi – ma anche di quantificare in termini finanziari la loro esposizione a opportunità e rischi legati al clima.

Valutare i rischi e le opportunità

Per quantificare le opportunità e i rischi legati al cambiamento climatico occorre utilizzare un indicatore prospettico della traiettoria di decarbonizzazione di una data società o di un dato portafoglio. Gli indicatori dell’Aumento implicito della temperatura (ITR) si concentrano prevalentemente sul ritmo di transizione dell’azienda o del portafoglio piuttosto che sull’attuale portata delle emissioni, consentendo così agli investitori di focalizzare l’attenzione sui leader della transizione.

Una volta determinata la direzione delle emissioni di un’azienda, è possibile valutare il potenziale impatto finanziario che la transizione verso un’economia a zero emissioni potrebbe produrre su di essa. La metodologia Climate Value Impact di Lombard Odier consente di stabilire con quale probabilità le aziende saranno esposte positivamente o negativamente ai rischi fisici e di responsabilità nonché agli effetti politici ed economici della transizione.

Anche le tecnologie più innovative – ad esempio quelle che consentono una valutazione geospaziale – sono essenziali per costruire e mantenere una visione prospettica. Per comprendere meglio i rischi, le opportunità e gli effetti legati al clima e all’ambiente è possibile utilizzare la finanza spaziale che offre una visione più granulare e permette di avviare azioni concrete.

Analisi esclusiva

Il Corso sulla Leadership della finanza sostenibile organizzato da Lombard Odier in collaborazione con l’Università di Oxford ha offerto agli investitori la possibilità di conoscere gli strumenti innovativi, basati sulla scienza, che utilizziamo attualmente per valutare i rischi e i vantaggi associati alla transizione allo zero netto.

In questo rapporto, basato sulle sessioni di quell’evento, illustriamo in dettaglio:

• in che modo gli investitori possono misurare la traiettoria di decarbonizzazione di una data azienda o di un dato portafoglio;
• il metodo di Lombard Odier per distinguere le aziende con un’esposizione positiva, neutrale o negativa alla transizione climatica;
• in che modo l’integrazione di dati e analisi geospaziali nella teoria e nella pratica finanziaria consente alle istituzioni finanziarie di comprendere e gestire i rischi, le opportunità e gli impatti.

Per accedere al rapporto cliccare sul pulsante.

For professional investor use only.
This document is issued by Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (the “FCA”), and entered on the FCA register with registration number 515393.
Lombard Odier Investment Managers (“LOIM”) is a trade name. This document is provided for information purposes only and does not constitute an offer or a recommendation to purchase or sell any security or service. It is not intended for distribution, publication, or use in any jurisdiction where such distribution, publication, or use would be unlawful. This material does not contain personalized recommendations or advice and is not intended to substitute any professional advice on investment in financial products. Before entering into any transaction, an investor should consider carefully the suitability of a transaction to his/her particular circumstances and, where necessary, obtain independent professional advice in respect of risks, as well as any legal, regulatory, credit, tax, and accounting consequences. This document is the property of LOIM and is addressed to its recipient exclusively for their personal use. It may not be reproduced (in whole or in part), transmitted, modified, or used for any other purpose without the prior written permission of LOIM. This material contains the opinions of LOIM, as at the date of issue.
Any benchmarks/indices cited herein are provided for information purposes only. No benchmark/index is directly comparable to the investment objectives, strategy or universe of a fund. The performance of a benchmark shall not be indicative of past or future performance of any fund. It should not be assumed that the relevant fund will invest in any specific securities that comprise any index, nor should it be understood to mean that there is a correlation between such fund’s returns and any index returns.
Neither this document nor any copy thereof may be sent, taken into, or distributed in the United States of America, any of its territories or possessions or areas subject to its jurisdiction, or to or for the benefit of a United States Person. For this purpose, the term “United States Person” shall mean any citizen, national or resident of the United States of America, partnership organized or existing in any state, territory or possession of the United States of America, a corporation organized under the laws of the United States or of any state, territory or possession thereof, or any estate or trust that is subject to United States Federal income tax regardless of the source of its income.
Source of the figures: Unless otherwise stated, figures are prepared by LOIM.
Although certain information has been obtained from public sources believed to be reliable, without independent verification, we cannot guarantee its accuracy or the completeness of all information available from public sources. Views and opinions expressed are for informational purposes only and do not constitute a recommendation by LOIM to buy, sell or hold any security. Views and opinions are current as of the date of this presentation and may be subject to change. They should not be construed as investment advice.
No part of this material may be (i) copied, photocopied or duplicated in any form, by any means, or (ii) distributed to any person that is not an employee, officer, director, or authorised agent of the recipient, without Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited prior consent. In the United Kingdom, this material is a marketing material and has been approved by Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited which is authorized and regulated by the FCA.
©2022 Lombard Odier IM. All rights reserved.