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La rentabilité et la valorisation des grandes capitalisations pourraient souffrir en 2025 en raison de la hausse continue des taux réels américains à court et à long terme, montre notre analyse.

Le cycle de baisse des taux a commencé. Notre équipe Multi-actifs présente les points essentiels dans la dernière édition trimestrielle de Simply Put.

Alors que les marchés s’inquiètent de l’augmentation des déficits, Simply put analyse si la baisse des impôts réalise la promesse théorique de générer des revenus fiscaux plus élevés.

Les dépenses promises par les candidats à la présidentielle américaine ont entraîné une réévaluation du risque obligataire. Simply put examine les répercussions du déficit budgétaire sur les classes d’actifs et explique aux investisseurs comment se positionner en conséquence.

Face aux signes d'amélioration cyclique des données économiques et à l’augmentation des pressions inflationnistes aux Etats-Unis, Simply put analyse la trajectoire à long terme des taux.

L’opinion générale est que l’inflation est en baisse, mais nos indicateurs de prévision actuelle montrent que les pressions inflationnistes s’intensifient. Dans ce contexte, les principales couvertures comme les obligations indexées sur l’inflation et les matières premières semblent actuellement sous-évaluées.

Les marchés ont été soutenus par la Fed et les mesures de relance de la Chine. Les prix sont-ils trop élevés par rapport aux bonnes nouvelles ? Analyse dans notre Simply put.

Alors que l’intelligence artificielle générative a déclenché un supercycle mondial de modernisation technologique, comment la rivalité entre les Etats-Unis et la Chine dans  les semi-conducteurs influence-t-elle les opportunités ?