TargetNetZero Global & Europe Equity
Le « net-zéro », c’est investir dans la transition.
Chez Lombard Odier, nous sommes convaincus que les investisseurs doivent repenser leur approche du « net-zéro ». Si le secteur commence à comprendre l’urgence de la décarbonisation, de nombreuses solutions disponibles sur le marché sont trop simplistes et restent à la surface du problème. Elles peuvent même fortement décupler les risques et les biais au sein des portefeuilles.
Nos fonds d’actions TargetNetZero intègrent un large éventail d’objectifs climatiques couvrant le risque de transition, les opportunités et les risque physiques associés au changement climatique.
Nos portefeuilles incluent des entreprises qui visent déjà la neutralité carbone d’ici 2050, ainsi que des entreprises qui ne se sont pas fixé d’objectif en la matière, mais qui peuvent progressivement être amenées à s’y conformer par le biais de mesures réglementaires, de l’engagement des investisseurs et de l’évolution des marchés.
TargetNetZero: Priorité à la réduction des émissions dans l’ensemble de l’économie
1. Les investisseurs doivent agir, dès maintenant | |
2. Les chiffres sont stupéfiants1 | |
3. Les exclusions vous font passer à côté de certaines opportunités d’investissement |
Source: LOIM. A titre indicatif uniquement. 1World Resources Institute; hors changement d’affectation des terres.
Pourquoi investir ?
Alignés sur la transition climatique, nos fonds actions visent à accélérer la transition vers le « net-zéro ».
~ Hubert Keller, Associé-gérant Senior chez Lombard Odier
Une approche holistique de LOIM couvrant le plus grand nombre d’opportunités:
i. Réduire l’empreinte carbone
ii. Réduire le risque lié à la transition
iii.Offrir une voie viable permettant d’investir dans l’économie au sens large
iv. Accélérer la transition climatique
v. Préserver la diversification du portefeuille
vi.Cibler les opportunités de croissance liées au climat
Tenter d’avoir un impact climatique plus fort, tout en se décarbonisant plus rapidement.
Le prisme de la soutenabilité renforce la confiance dans l’évaluation des émetteurs pour séparer les gagnants et les perdants et saisir les opportunités à long terme nées de la décarbonisation.
• Indice de référence : MSCI World/ Europe2
• Intégration des notes ESG : viser un niveau égal ou supérieur à celui de l’indice de référence2
• Contrôles : biais factoriel/ stylistique, sectoriel, géographique
• Faible tracking error : 0,5%-1% ex-ante
Chez Lombard Odier Investment Managers, contrairement à nos concurrents, nous visons trois paramètres :
Redéploiement du capital | Sensibilisation accrue | Forces de marché |
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Réduire le risque lié à la transition pour les investisseurs Nous générons donc des rendements ajustés au risque plus élevés à mesure de la réorientation de l’économie mondiale d’un modèle WILD à un modèle CLICTM 3. | Offrir des opportunités d’investissement, en ligne avec l’objectif climatique visant à limiter les gaz à effet de serre et avec la demande des consommateurs. | Les nouveaux objectifs et les nouvelles réglementations donnent de plus en plus d’importance à la circularité, à la nature, à l’égalité et au « net-zéro ». L’innovation technologique et les économies d’échelle font baisser les coûts des solutions CLICTM 3. |
1 Source : A titre indicatif uniquement. 2 MSCI World pour le compartiment TargetNetZero Global Equity et MSCI Europe pour le compartiment TargetNetZero Europe Equity respectivement. Aucun indice n’est directement comparable aux objectifs, à la stratégie ou à l’univers d’investissement d’un fonds.3 WILD = « Wasteful, Idle, Lopsided, Dirty », c’est-à-dire un modèle économique gaspilleur, inefficace, inéquitable et sale. CLICTM = « Circular, Lean, Inclusive, Clean », c’est-à-dire un modèle économique circulaire, efficient, inclusif et propre.
Philosophie et processus d’investissement.
Chez Lombard Odier Investment Managers, nous intégrons des outils de soutenabilité propriétaires et des données d’experts pour nous aligner sur les objectifs en matière de température.
Notre philosophie d’investissement: une approche flexible, disciplinée et transparente pour dégager des rendements soutenables.
Source : analyse LOIM. A titre indicatif uniquement. Les équipes Sustainable Investment Research, Strategy & Stewardship (SIRSS) et Environment, Social and Governance (ESG) sont des équipes transversales de soutenabilité de LOIM. 1 « Glaçons » qui freinent nettement le réchauffement climatique. 2 « Bûches brûlantes » qui accentuent fortement le réchauffement climatique. 3 Centrales à charbon, mines de charbon, pétrole et gaz non conventionnels. Aucune garantie ne peut être émise quant à la réalisation des objectifs d’investissement ni quant à un éventuel rendement du capital investi.
L’équipe d’investissement.
Laurent Joué | |
Nicolas Mieszkalski Portfolio Manager – Systematic Equities | |
Alexey Medvedev, PhD | |
+1 gérant de portefeuille et 1 analyste |
Equipe Sustainable Investment Research, Strategy & Stewardship (SIRSS)
Maxime Perrin Head of Sustainable Investment | |
Dr Thomas Hohne-Sparborth, PhD
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+17 experts de la soutenabilité et analystes sectoriels |
Informations Importantes.
Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/ CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). Le présent document commercial porte sur « LO Funds – Fallen Angels Recovery », un compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après « le Compartiment »). La Société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social sis 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, GrandDuché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en tant que Société de gestion au sens de la directive 2009/65/CE dans sa version modifiée et au sens de la directive 2011/61/UE sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (directive AIFMD). La Société de Gestion a pour objet la création, la promotion, l’administration, la gestion et la commercialisation d’OPCVM, de fonds d’investissement alternatifs (« AIF ») et d’autres fonds réglementés, de véhicules d’investissement collectifs ou d’autres véhicules d’investissement luxembourgeois et étrangers, ainsi que l’offre de services de gestion de portefeuille et de conseil en investissement. Le présent document de marketing a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le prospectus, les statuts, les documents d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription, ainsi que les derniers rapports annuel et semestriel sont les seuls documents d’offre officiels à considérer dans le cadre de la vente des actions du Compartiment (ci-après les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendrait ou serait approprié à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce document commercial n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. Rien ne permet de garantir que l’objectif d’investissement du Compartiment sera atteint et que le capital investi générera des rendements. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des rendements futurs. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque. Tous les indices de référence/indices cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence/indice n’est directement comparable avec les objectifs d’investissement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur des performances passées ou futures d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé que le Compartiment en question investira dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. La performance et le risque cibles représentent un objectif de construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/risque futur. La société de gestion du Compartiment / Fonds peut décider à tout moment de cesser sa commercialisation dans votre pays. Pour obtenir un résumé des droits des investisseurs et des lignes directrices relatives à un recours individuel ou collectif concernant un litige sur un produit financier au niveau européen et dans votre pays de résidence, veuillez consulter le lien suivant : https://am.lombardodier.com/fr/home/asset-managementregulatory-disc.html. Le résumé est disponible en anglais ou dans une langue autorisée dans votre pays. Les informations fournies par MSCI, citées dans le présent document commercial, sont réservées à un usage interne et ne peuvent pas être reproduites, utilisées ou retransmises sous quelque forme que ce soit ni être utilisées à des fins de création d’un quelconque instrument, produit ou indice financier. 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Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour connaître les impacts de l’impôt belge « TOB » (« Taxe sur les opérations boursières ») sur vos transactions, ainsi que les impacts du prélèvement à la source (« Précomptes mobiliers »). Lombard Odier dispose d’un service interne de gestion des plaintes. Vous pouvez déposer une plainte par l’intermédiaire de votre chargé de relation ou directement auprès de Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Succursale de Belgique, Service de Gestion des réclamations, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, télécopie : (+32) 2 543 08. Vous pouvez également adresser votre plainte gratuitement auprès du service national de gestion des plaintes en Belgique, OMBUDSMAN : North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, tél. : (+32) 2 545 77 70, télécopie : (+32) 2 545 77 79, e-mail : Ombudsman@Ombusfin.be. France – Agent centralisateur : CACEIS Bank. 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Royaume-Uni – Le présent document constitue une promotion financière et a été approuvé aux fins de la section 21 du Financial Services and Markets Act de 2000 par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Il a été approuvé pour la distribution par Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch aux particuliers au Royaume-Uni. Le Compartiment est un « Recognised Scheme » au Royaume-Uni au sens du Financial Services and Markets Act de 2000. La réglementation britannique sur la protection des clients privés au Royaume-Uni et les indemnisations définies dans le cadre du Financial Services Compensation Scheme ne s’appliquent pas aux investissements ou aux services fournis par une personne à l’étranger (« overseas person »). « UK facilities agent » au Royaume-Uni : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. 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