Transition climatique :
Le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps.
La dégradation du climat, déjà perceptible, est de plus en plus flagrante, soulignant ainsi la necessité et l’urgence d’une transition climatique. Le monde doit « se décarboner », et il doit le faire vite. Parallèlement, la pression des consommateurs, du régulateur et de l’innovation contribue à une mutation rapide du monde des affaires.Cette situation fait naître une opportunité intéressante : investir dans des entreprises susceptibles de tirer parti d’une transition vers une économie « zéro émission » et résiliente au changement climatique.1
Thèmes d'investissement.
Le plus grand défi et la plus grande opportunité de notre temps.
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| Il est urgent de renforcer l’action en faveur du climat. | Le monde doit rapidement atteindre une économie neutre en carbone. |
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| La croissance économique et la décarbonisation nécessitent une augmentation massive des investissements. Afin de limiter la hausse des températures à moins de 2 °C, les investissements annuels doivent quasiment doubler pour atteindre USD 5500 milliards au cours de la décennie. Le capital doit être utilisé à des fins de décarbonisation et d’adaptation à un monde endommagé par le carbone.2 | Cela crée une opportunité d’investissement importante, tous secteurs confondus.
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Pourquoi investir ?
Le Compartiment investit dans des entreprises de tous les secteurs qui devraient selon nous tirer parti de la transition vers un monde sous contrainte carbone ainsi que de l’adaptation à un monde endommagé par le carbone.
| 1 | Un monde sous contrainte carbone L’économie mondiale doit se décarboner et ramener les émissions de gaz à effet de serre à un niveau « net zéro ». Les émissions carbone seront très probablement fortement réglementées et leur prix sensiblement réévalué. Cela crée des opportunités de croissance pour les fournisseurs de solutions qui développent des technologies visant à réduire, éviter et capturer le carbone, à l’instar des sociétés proposant des projets d’amélioration de l’efficacité énergétique et d’énergie renouvelable. Parallèlement, les entreprises des secteurs à forte intensité carbone qui changent pour adopter des pratiques plus « vertes » bénéficieront d’un avantage concurrentiel et d’une rentabilité accrue. |
| 2 | Un monde endommagé par le carbone Le monde doit s’adapter rapidement aux pressions environnementales induites par le changement climatique, pressions qui sont déjà évidentes aujourd’hui et qui n’auront de cesse de s’accélérer. Ce besoin d’adaptation offre de nombreuses opportunités de croissance. Par exemple, les entreprises qui permettent la construction d’une infrastructure plus résistante, celles qui permettent de surveiller les risques physiques et financiers liés à l’exposition climatique, ou encore les sociétés qui contribuent à la dispersion des risques par le biais d’assurances ou d’investissements verts. La préparation de nos villes et de nos infrastructures à un environnement exposé au changement climatique sera l’une des tâches les plus importantes pour l’homme au cours de la prochaine décennie. |
Award winning.
Cette stratégie globale de haute conviction du fonds Climate Transition a été primée : l'équipe a remporté le prix du meilleur fonds climat lors des 2022 ESG Clarity awards.
Philosophie et processus d’investissement.
construction du portefeuille à partir des thématiques principales.
Notre processus d’investissement est le fruit d’un travail entre plusieurs équipes impliquant des spécialistes de la recherche en soutenabilité, de la stratégie d’investissement, de l’analyse sectorielle et de la gestion de portefeuille.
Des rapports détaillés de soutenabilité sont fournis pour informer les investisseurs quant à l’impact de leur investissement.
Source: LOIM. 1 MSCI WORLD ND TR (USD). À titre purement indicatif. Aucun indice de référence n’est directement comparable en termes d’univers et de composition à un Compartiment spécifique. Rien ne permet de garantir que l’objectif d’investissement sera atteint, que le capital investi générera des rendements ou que les pertes substantielles seront évitées. LOIM est un membre actif de Climate Action 100+, une initiative développée par des investisseurs et visant à garantir que les plus grandes entreprises émettrices de GES dans le monde prennent les mesures nécessaires pour lutter contre le changement climatique. Pour plus d’informations sur le processus ESG de LOIM, veuillez vous cliquer sur le lien suivant : https://am.lombardodier.com/home/the-sustainability-revolution-wi.html.
Excellentes connaissances de l’investissement soutenable et thématique.
La stratégie s’appuie sur l’expertise de notre équipe Recherche, stratégie et engagement en investissement soutenable (SIRSS), qui identifie les principaux risques et opportunités durables dans tous les secteurs d’investissement. Cela permet à nos analystes et à nos gérants de portefeuilles de prendre des décisions éclairées lorsqu’ils évaluent le positionnement des entreprises face aux défis de soutenabilité.
L’équipe SIRSS a conçu une méthodologie de recherche qui analyse les forces scientifiques, technologiques et réglementaires qui sous-tendent la proposition d’investissement.
Investissement actif.
L’équipe SIRSS travaille également aux côtés de gérants de portefeuilles et leur apporte un soutien pour engager avec les sociétés, d’engagement et d’un comportement proactif. Les entreprises sont encouragées à fixer des objectifs clairs et mesurables concernant les questions ESG financièrement importantes et à s’aligner sur les recommandations du Groupe de travail TCFD (Financial Stability Board’s Task Force on Climate-Related Financial Disclosures).
L’équipe de gestion.
 | Paul Udall |
 | Didier Rabattu |
Supported by
 | Pascal Menges |
 | Peter Burke-Smith |
 | Alina Donets Co-PM Natural Capital Lead PM Biodiversity |
Informations sur le compartiment.
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Sources.
1 Rien ne permet de garantir que l’objectif d’investissement sera atteint, que le capital investi générera des rendements ou que les pertes substantielles seront évitées.
2 Watson and Le Quéré (2018); Aon Benfield (2019)
3 IPCC Special Report: Global Warming of 1.5°C.
Informations importantes.
Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/ CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). La société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en qualité de société de gestion au sens de la directive européenne 2009/65/CE dans sa version modifiée. Le présent document commercial porte sur « LO Funds - Climate Transition », un compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après le « Compartiment »). Le présent document commercial a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le prospectus, les statuts, le document d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels sont les seuls documents officiels d’offre des actions du Compartiment (les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendraient ou seraient appropriés à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce document de marketing n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. La réalisation de l’objectif d’investissement du Compartiment ne peut être garantie et il ne peut être garanti qu’un retour sur investissement sera dégagé. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de performance future. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque. Tous les indices de référence cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence n’est directement comparable avec les objectifs de placement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur de la performance passée ou future d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé que le Compartiment en question investira dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. L’objectif de profil performance/risque constitue un but pour la construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/ risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/risque futur. 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Lombard Odier ne fournit pas de conseil fiscal et il appartient à chaque investisseur de consulter ses propres conseillers fiscaux. Avis aux résidents des pays suivants Autriche – Agent de paiement : Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgique – Fournisseur de services financiers : CACEIS Belgium S.A. Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour connaître les impacts de l’impôt belge « TOB » (« Taxe sur les opérations boursières ») sur vos transactions, ainsi que les impacts du prélèvement à la source (« Précomptes mobiliers »). Lombard Odier dispose d’un service interne de gestion des plaintes. Vous pouvez introduire une plainte par l’intermédiaire de votre chargé de relation ou directement auprès de Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Télécopie : (+32) 2543 08. Vous pouvez également adresser votre plainte gratuitement au service national de gestion des plaintes en Belgique, OMBUDSMAN : North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, nº 8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2545 77 70, Télécopie: +32 2 545 77 79, E-mail : Ombudsman@Ombusfin.be. France – Agent centralisateur : CACEIS Bank Allemagne – Agent de paiement et Agent d‘information: DekaBank Deutsche Girozentrale. Gibraltar – Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited. Grèce – Agent de paiement : PIRAEUS BANK S.A. Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited Grèce – Agent de paiement : PIRAEUS BANK S.A. Italie – Agents de paiement : Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., Italian Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Agent de paiement: LGT Bank AG. Luxembourg – Banque dépositaire, Agent d’administration centrale, Agent d’enregistrement, Agent de transfert, Agent de paiement et Agent de cotation : CACEIS Bank, succursale de Luxembourg. Pays-Bas – Agent de paiement : Lombard Odier Funds (Europe) S.A. – Succursale hollandaise, NoMA House, Gustav Mahlerlaan 1212, 1081 LA Amsterdam – Pays-Bas. Espagne – Agent de paiement : Allfunds Bank S.A.U. – numéro CNMV : 498. Singapour – Les Compartiments ne sont ni autorisés ni reconnus par l’Autorité monétaire de Singapour (la « MAS ») et il est interdit de proposer les actions aux particuliers à Singapour. Chaque Compartiment est un « restricted foreign scheme » au sens de la «Sixth Schedule to the Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Regulations » de Singapour. 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Agent payeur suisse : Banque Lombard Odier & Cie SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Genève, Suisse. Publications concernant le Compartiment : www.fundinfo.com. Les cours d’émission et de rachat et la valeur nette d’inventaire (avec lamention « hors commissions ») des classes de parts distribuées en Suisse : www. swissfunddata.ch et www.fundinfo.com. Bank Lombard Odier & Co Ltd est une banque et un négociant en valeurs mobilières soumis à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Royaume-Uni– Le présent document constitue une promotion financière et a été approuvé aux fins de la section 21 du Financial Servicesand Markets Actde 2000 par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Il a été approuvé pour la distribution par Lombard Odier(Europe) S.A., London Branchauxparticuliersau Royaume-Uni. Le Compartiment estun« Recognised Scheme » au Royaume-Uniausensdu Financial Servicesand Markets Act de 2000. La réglementation britannique sur la protection des clients particuliers au RoyaumeUni et les indemnisations définies dans le cadre du « Financial Services Compensation Scheme » ne s’appliquent pas aux investissements ou aux services fournis par une personne à l’étranger. « UK facilities agent » : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier(Europe) S.A. UKBranchestunétablissementdecrédit régulé au Royaume-Uni par la « Prudential Regulation Authority » (PRA) et soumis à une régulation limitée par la « Financial Conduct Authority » (FCA) et la « Prudential Regulation Authority » (PRA). Vous pouvez obtenir, sur demande, auprès de notre banque plus de détails sur la portée de notre autorisation et de notre réglementation par la PRA, ainsi que sur la réglementation par la FCA. 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États-Unis : ni le présent document, ni une copie de celui-ci ne peuvent être envoyés, ou distribués aux États-Unis d’Amérique. Ce document n’est pas destiné à un ressortissant des États-Unis. « US Person » : le Fonds / compartiment n’est pas enregistré sous le régime du « Securities Act of 1933 » et ne peut donc être vendu, offert ou transféré aux Etats-Unis ou à une « US Person » tel que défini dans la « Regulation S ». Ni le présent document, ni une copie de celui-ci ne peuvent donc être envoyés ou distribués aux Etats-Unis d’Amérique, ni auprès d’une « US Person ». Le présent document commercial ne peut être reproduit (en totalité ou en partie), transmis, modifié ou utilisé à des fins publiques ou commerciales sans l’accord écrit préalable de Lombard Odier.
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