Notre cadre d'actionnariat actif I Lombard Odier

C’est grâce à l’actionnariat actif que nous protégeons et décuplons la valeur à long terme des actifs que nous confient nos clients. Intégré dans le processus d’investissement de LOIM, il s’agit d’un outil indispensable pour avoir un impact mesurable au-delà des revenus financiers. En ajoutant une couche supplémentaire d’analyse, de recherche et d’information, l’actionnariat actif contribue à la transition vers une économie CLIC® par le biais du changement des systèmes.

En matière d’actionnariat actif, nos deux objectifs sont les suivants :

Promouvoir l’alignement sur la transition vers la durabilité.
L’entreprise a-t-elle un effet d’accélération ou de ralentissement sur la transition ?

Promouvoir des rendements durables.
L’entreprise est-elle financièrement exposée à la transition ?

Nous exerçons notre actionnariat actif par le biais de deux outils liés : l'engagement auprès des entreprises et le vote par procuration. Nous ouvrons le dialogue avec les entreprises, échangeons avec elles et exerçons nos droits de vote par procuration pour les guider vers des modèles opérationnels plus durables et de nouvelles sources de profits. Ce dialogue optimise notre compréhension de la durabilité d’une entreprise, que nous pouvons ensuite intégrer dans notre analyse d’investissement.

Pour nous, l’actionnariat actif est à la fois l’épée et le bouclier. L’épée, car nos activités poussent les entreprises à s’améliorer et à mieux s’aligner sur notre conviction d’investissement fondamentale, selon laquelle la durabilité sera source de rendement. Et le bouclier, car l’actionnariat actif nous permet de protéger nos investissements.

Notre déclaration d’actionnariat actif

engagement.

En tant que gérant de portefeuille actif, nous considérons l’engagement comme un moyen d’ouvrir et d'entretenir un dialogue constructif et suivi avec une entreprise, tout au long du cycle de vie de l’investissement et pour différentes classes d’actifs. Les résultats de nos engagements influencent nos stratégies d’investissement, garantissant ainsi une approche circulaire et intégrée.

Notre principe directeur consiste à nous engager auprès des entreprises pour les faire progresser vers des modèles d’affaires durables. Nous exerçons notre engagement au cas par cas, à partir d’analyses fondées sur des faits. Nos activités se fondent sur la trajectoire de transition de chaque secteur, cartographiée par l’équipe de recherche de LOIM. L'objectif est de promouvoir la transition vers une économie alignée sur le climat, respectueuse de la nature et circulaire. A ces fins, notre approche de l’engagement est harmonisée afin de cibler les principaux changements systémiques essentiels à la transition vers une économie CLIC®.

Parallèlement, notre activité d’engagement nous permet de faciliter la transition des modèles d’affaires entreprise par entreprise. Chaque entreprise nécessite un programme d’engagement différent, élaboré sur mesure, afin de promouvoir sa trajectoire individuelle.

Veuillez lire notre politique en matière d’engagement.

vote par procuration.

L’exercice des droits de vote au nom de nos clients nous permet d’exprimer notre point de vue sur des questions cruciales concernant les entreprises dans lesquelles nous investissons, ainsi que sur leur impact sur la société et l’environnement.

Pour ce faire, nous prenons différents points en considération, dont la stratégie, la gouvernance d’entreprise, la gestion du capital social, les droits des actionnaires, les questions d’audit, la transparence, la publication d’informations, la rémunération, les questions sociales et environnementales, et l’alignement des entreprises sur la transition vers une économie à faibles émissions de carbone, respectueuse de la nature et résiliente face au changement climatique.

Ces principes reflètent notre conviction selon laquelle des structures de gouvernance d’entreprise saines et solides, et une gestion efficace des risques sociaux et environnementaux permettent d’élaborer un cadre dans lequel une entreprise peut être gérée dans l’intérêt à long terme de ses actionnaires et de ses parties prenantes.

Nos principes de gouvernance d’entreprise et nos lignes directrices relative au vote par procuration.

Notre politique relative au vote par procuration.

déclarations relatives à l’actionnariat actif.

LOIM est signataire du UK Stewardship Code du Financial Reporting Council, et ce depuis 2020.

Rapport LOIM 2022 sur l’actionnariat actif

Rapport LOIM 2021 sur l’actionnariat actif

Rapport LOIM 2020 sur l’actionnariat actif

Résumé du rapport LOIM 2021 sur l’actionnariat actif

Déclarations relatives à nos votes.

Si vous avez des questions ou voulez obtenir plus d’informations sur notre approche de l’actionnariat actif, contactez-nous à l’adresse LOIMStewardship@lombardodier.com.