Anleihen aus Schwellenländern in Lokalwährung

Langfristiger Erfolg durch Fundamentaldaten

Trotz des Covid-19-Schocks sind die Schwellenmärkte weiterhin langfristig auf Wachstumskurs, was vor allem Asien zu verdanken ist. Die aussergewöhnliche Reaktion der Zentralbanken und der Regierungen dürften die Anlageklasse Schwellenmärkte weiterhin unterstützen. Unseres Erachtens bergen die Schwellenmärkte gegenüber den fortgeschrittenen Volkswirtschaften ein attraktives Renditepotenzial.

Ein aussergewöhnlicher Ansatz

Bei LOIM verfolgen wir einen doppelt abgestützten Risikominderungsansatz, der Nachhaltigkeit integriert und sich gleichzeitig auf Qualität konzentriert. Unser umsichtiges Renditestreben beruht an den Schwellenmärkten vor allem auf Fundamentaldaten. Das Ergebnis dieses Ansatzes sind eine höhere Diversifizierung und geringere Risiken im Vergleich zu grossen Fonds, die in Lokalwährungen der Schwellenländer anlegen.

Pionier seit 2010

Lombard Odier Investment Managers verfügt über ein erfahrenes Anlageteam mit langjähriger Kompetenz bei unserer auf Fundamentaldaten ausgerichteten Strategie. Wir betrachten die Nachhaltigkeit von Ländern ganzheitlich mithilfe eines strukturierten und disziplinierten Prozesses. Insofern strebt unser innovativer und skalierbarer Ansatz Wertsteigerung an und ist gleichzeitig unabhängig von traditionellen Vergleichsindizes.

Emerging Local Currency Bond Fundamental-Strategie

Ziel der Strategie ist es, ein Kernportfolio aus Staatsanleihen aus Schwellenmärkten in Lokalwährungen aufzubauen, das darauf ausgerichtet ist, im Vergleich zu traditionellen indexorientierten Strategien langfristig eine höhere risikobereinigte Rendite zu erzielen.

Warum investieren?

• • • Eine auf Fundamentaldaten beruhende Long-only-Strategie mit einem Best-in-class-ESG-Ansatz
    • Fokus auf Anleihenqualität und Nachhaltigkeit mit dem Ziel, durch die Berücksichtigung finanzieller und nicht finanzieller Informationen bei Anlageentscheidungen Kreditausfälle und Verlustrisiken zu minimieren
    • Dynamisches und striktes Risikomanagement einzelner Risikobudgets einschliesslich formeller Stop-Loss-Limits auf Positions- und Teilportfolioebene

Lombard Odier Funds (nachfolgendder„Fonds“)ist eine Luxemburger Investmentgesellschaft  mit variablem Kapital (SICAV). Der Fonds wird von der Luxemburger Aufsichtsbehörde Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) reguliert und ist von dieser als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW) gemäss Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 zugelassen, mit dem die EU-Richtlinie 2009/65/EG in ihrer jeweils gültigen Fassung („OGAW-Richtlinie“) umgesetzt wird. Die Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (nachfolgend die „Verwaltungsgesellschaft“), eine in Luxemburg domizilierte Aktiengesellschaft (SA), die ihreneingetragenen Sitzin 291, Routed’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg hat und von der CSSF als eine Verwaltungsgesellschaft im Sinne der EU-Richtlinie 2009/65/ EG in ihrer jeweils gültigen Fassung zugelassen ist und reguliert wird. Dieses Marketingdokument bezieht sich auf „Global BBB-BB Fundamental“ und „Euro BBB-BB Fundamental“, einen Teilfonds von Lombard Odier Funds (nachfolgend der „Teilfonds“). Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt.
Der Prospekt, die Satzung, die Wesentlichen Anlegerinformationen, das Zeichnungsformular sowie die jüngsten Jahres- und Halbjahresberichte sind die einzigen offiziellen Emissionsunterlagen für die Anteile des Teilfonds (die „Emissionsunterlagen“). Die Emissionsunterlagen sind in englischer, französischer, deutscher und italienischer Sprache unter www.loim.com verfügbar und können am eingetragenen Sitz des Teilfonds in Luxemburg kostenlos angefordert werden: 291, Route d’Arlon, 1150 Luxemburg, Grossherzogtum Luxemburg.
Die Informationen in dieser Marketingmitteilung berücksichtigen weder die spezifischen Lebensumstände, Ziele oder Bedürfnisse einer bestimmten Person noch stellen sie Research dar oder erheben den Anspruch, dass eine Anlagestrategie für individuelle Umstände geeignetoder angemessenistoder dasseinebestimmte Anlageoder Strategieeinepersönliche Anlageberatung für den jeweiligen Anleger darstellt. Diese Marketingmitteilung  ersetzt  keine professionelle Beratung zu Anlagen in Finanzprodukte. Vor einer Anlage in den Teilfonds sollten die Anleger diegesamten Emissionsunterlagen, insbesondere den Abschnitt zu den Risikofaktorenin Bezugaufeine Anlagein den Teilfonds, lesen. Wirweisendie Anleger auf den langen Zeitraum hin, der für die Erzielung von Renditen in einem Konjunkturzyklus notwendig ist, und der Einsatz von Finanzderivaten als Teil der Anlagestrategie kann einen stärkeren Hebeleffektzur Folgehabenunddas Gesamtrisiko des Teilfondssowiedie Volatilität seines Nettoinventarwerts erhöhen. Die Anleger sollten gründlich prüfen, ob eine solche Anlage im Einklang mit ihrem individuellen Risikoprofil und ihren persönlichen Umständen steht, und gegebenenfalls zusammen mit einem unabhängigen Fachberater die damit zusammenhängenden spezifischen Risiken sowie die etwaigen rechtlichen, regulatorischen, kreditspezifischen, steuerlichen und buchhalterischen Auswirkungen beurteilen. Es besteht keine Gewähr, dassdas Anlageziel des Teilfondserreichtoder eine Kapitalrenditeerzieltwird. Diein der Vergangenheiterzielte Performancebietetkeine Gewährfürzukünftige Ergebnisse. Wenn der Teilfonds auf eine andere Währung als die Basiswährung eines Anlegers lautet, können Wechselkursschwankungen die Preise und Erträge beeinträchtigen. Bitte beachten   Sie die Risiken.
Hier enthaltene Angaben zu Benchmarks/Indizes dienen nur Informationszwecken. Weder dieBenchmarksnochdieIndizessindmitden Anlagezielen,der Strategieoder dem Universum eines Teilfonds direkt vergleichbar. Aus der Wertentwicklung einer Benchmark lässt sich nicht auf die vergangene oder zukünftige Performance eines Teilfonds schliessen. Es darf nicht angenommen werden, dass der entsprechende Teilfonds in spezifische, in einem Index enthaltene Wertpapiere investieren wird oder dass die Performance des Teilfonds mit der Wertentwicklung des Index korreliert. Das angestrebte Performance-Risiko-Verhältnis stellt ein Ziel der Portfoliokonstruktion dar. Es bildet nicht die vergangene Performance bzw. das vergangene Risiko ab und bietet keine Gewähr für die tatsächliche zukünftige Performance bzw. das tatsächliche zukünftige Risiko.
Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als verlässlich erachtet werden. Lombard Odier ist bestrebt, deren Aktualität, Genauigkeit und Vollständigkeit sicherzustellen.
Alle Informationen und Meinungen sowie die hierin enthaltenen Preisangaben, Marktbewertungen und Berechnungen können sich jedoch jederzeit ohne Vorankündigung ändern. Datenquelle: Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited erstellt. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen jedes einzelnen Kunden ab und kann sich in Zukunft ändern. Lombard Odier bietet keine Steuerberatung an, und dem Anleger wird empfohlen, sich von seinem eigenen Steuerberater beraten zu lassen.
BLOOMBERG® ist eine Marke und Dienstleistungsmarke von Bloomberg Finance L.P. verbundene Unternehmen (zusammen „Bloomberg“). BARCLAYS® ist eine Marke und Dienstleistungsmarke von Barclays Bank Plc (zusammen mit ihren verbundenen Unternehmen „Barclays“) wird unter Lizenz verwendet. Bloomberg oder die Lizenzgeber von Bloomberg, einschließlich Barclays, besitzen alle Eigentumsrechte  an  der  Bloomberg Barclays Indizes. Weder Bloomberg noch Barclays sind mit Lombard verbunden Odier und befürwortet, befürwortet, überprüft oder empfiehlt die Teilfonds nicht. Weder Bloomberg oder Barclays garantieren die Aktualität, Richtigkeit oder Vollständigkeit von Daten oder Informationen in Bezug auf die Teilfonds, und keiner haftet in irgendeiner Weise gegenüber dem Investoren.
Das Morningstar Rating ist eine Beurteilung der in der Vergangenheit erzielten Performance eines Fonds auf Basis der Rendite und des Risikos, die zeigt, wie Kapitalanlagen im Vergleich mit ähnlichen Wettbewerbern abgeschnitten haben. Ein hohes Rating alleine ist keine ausreichende Grundlage für eine Anlageentscheidung. © 2019 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen (1) sind das Eigentum von Morningstar und/oder seinen Inhaltsanbietern, (2) dürfen nicht kopiert oder verbreitet werden und (3) unterliegen keiner Garantie hinsichtlich Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität. Weder Morningstar noch seine Inhaltsanbieter sind für Schäden oder Verluste aus der Nutzungdieser Informationenverantwortlich. Die Wertentwicklungin der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Hinweis auf zukünftige Renditen.
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HINWEIS FÜR ANLEGER, DIE IN DEN FOLGENDEN LÄNDERN ANSÄSSIG SIND:
Österreich – Zahlstelle: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG.
Belgien – Finanzdienstleister: CACEIS Belgium S.A. - Bitte kontaktieren Sie Ihren Steuerberater, um sich über die Auswirkungen der belgischen Steuer „TOB“ („Taxe sur les Operations Boursières“) auf Ihre Transaktionen und die Auswirkungen der Quellensteuer („Précomptes mobiliers“) zu informieren.Lombard Odier verfügt über eine interne Beschwerdestelle. Sie können eine Beschwerde über Ihren Kundenbetreuer oder direkt bei Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Brüssel, Fax: (+32) 2 543 08, einreichen. Alternativ können Sie Ihre Beschwerde kostenlos an die nationale Beschwerdestelle in Belgien, OMBUDSMAN, richten: North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Brüssel, Tel.: (+32) 2 545 77 70, Fax: (+32) 2 545 77 79, E-Mail: Ombudsman@Ombusfin.be. Frankreich – Correspondant Centralisateur: CACEIS Bank.
Deutschland – Deutsche Informations- und Zahlstelle: DekaBank Deutsche Girozentrale. Griechenland - Zahlstelle: PIRAEUS BANK S.A.
Italien – Zahlstellen: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A.U., Milan Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch.
Liechtenstein – Zahlstelle: LGT Bank AG.
Luxemburg – Verwahrstelle, Zentralverwaltungsagent, Register-, Transfer-, Zahl- und Notierungsstelle: CACEIS Bank, Luxembourg Branch.
Niederlande – Zahlstelle: Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd, Netherlands Branch.
Singapur – Die Teilfonds sind von der singapurischen Finanzmarktaufsicht Monetary Authority of Singapore („MAS“) weder genehmigt noch zugelassen, und die Anteile dürfen Privatanlegern nicht angeboten werden. Jeder Teilfonds ist nach dem sechsten Anhang zur Securities and Futures (Offers of Investments) (Collective Investment Schemes) Verordnung von Singapur als „Restricted Scheme“ anerkannt. Dieses Dokument darf nur wie folgt übermittelt werden: (i) an „institutionelle Anleger“ gemäss Section 304 des Securities and Futures Act, Chapter 289 von Singapur (das „Gesetz“), (ii) an Personen gemässSection 305(1) des Gesetzes („relevant persons“), (iii) an Personen, die die Anforderungen für ein Angebot erfüllen, das nach Section 305(2) des Gesetzes unterbreitet wurde, oder (iv) gemäss und in Übereinstimmung mit den Bedingungen sonstiger anwendbarer Ausnahmebestimmungen des Gesetzes.
Spanien – Zahlstelle: Allfunds Bank S.A. – CNMV-Nr.: 498. Schweden – Zahlstelle: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ).
Schweiz– Der Teilfondsistbei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht(FINMA) registriert. Die Emissionsunterlagen sowie die anderen Anlegerinformationen sind kostenlos beim Vertreter in der Schweiz erhältlich: Lombard Odier Asset Management (Switzerland) S.A., 6, avenue des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Schweiz. Zahlstelle in der Schweiz: Bank Lombard Odier & Co AG. 11, Rue de la Corraterie, 1204 Genf, Schweiz. Publikationen zum Teilfonds: www.fundinfo.com. Ausgabe- und Rücknahmepreise und/oder Nettoinventarwert (mit dem Zusatz „ohne Kommissionen“) der in der Schweiz vertriebenen Anteilsklassen: www. swissfunddata.ch und www.fundinfo.com. Die Bank Lombard Odier & Co AG ist eine Bank und ein Effektenhändler und wird von der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) reguliert.
Vereinigtes Königreich – Dieses Dokument wirbt für Finanzprodukte und wurde für die Zwecke von Section 21 des Financial Services and Markets Act 2000 von Lombard Odier Asset Management(Europe) Limitedgenehmigt. Eswurde von Lombard Odier(Europe) S.A., London Branch, für den Vertrieb an Privatkunden im Vereinigten Königreich genehmigt. Der Teilfonds ist im Vereinigten Königreich als „Recognised Scheme“ nach dem Financial Services and Markets Act 2000 anerkannt. Die britischen Vorschriften für den Schutz von Kleinanlegern im Vereinigten Königreich sowie der Anspruch auf Entschädigungsleistungen im Rahmen des Financial Services Compensation Scheme gelten nicht für Anlagen oder Dienstleistungen, die von einer ausländischen Person („overseas person“) bereitgestellt bzw. erbracht werden. Informations- und Zahlstelle(„UKFacilities Agent“) im Vereinigten Königreich:Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch wird im Vereinigten Königreich durch die Prudential Regulation Authority (PRA) beaufsichtigt und unterliegt in beschränktem Umfang der Regulierung durch die Financial Conduct Authority (FCA) und die Prudential Regulation Authority (PRA). Nähere Angaben zum Umfang unserer Zulassung und Regulierung durch die PRA sowie unserer Regulierung durch die FCA erhalten Sie von uns auf Anfrage.
Mitglieder der Europäischen Union: Diese Marketingmitteilung wurde von Lombard Odier (Europe) S.A., einem in Luxemburg durch die Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) zugelassenen und regulierten Kreditinstitut, genehmigt. Lombard Odier (Europe) S.A. hat Niederlassungen in den folgenden Ländern: Frankreich: Lombard Odier (Europe). S.A., Succursale en France, ein Kreditinstitut, das in Frankreich im Hinblick auf seine Anlagedienstleistungen in beschränktem Umfang der Aufsicht der Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) und der Autorité des marchés financiers (AMF) untersteht; Spanien: Lombard Odier (Europe) S.A., Sucursal en España, und Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., Kreditinstitute, die in Spanien in beschränktem Umfang der Aufsicht der Banco de España und der Finanzaufsichtsbehörde (Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) unterstehen.
Vereinigte Staaten: Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA versandt, dorthin mitgenommen, dort verteilt oder an US-Personen abgegeben werden.
Die vorliegende Marketingmitteilung darf ohne vorherige schriftliche Genehmigung von Lombard Odierweder ganznochauszugsweisevervielfältigt, übermittelt, abgeändert oder zu öffentlichen oder kommerziellen Zwecken verwendet werden.
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