Fallen Angels Recovery

Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/ CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). Le présent document commercial porte sur « LO Funds – Fallen Angels Recovery », un compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après « le Compartiment »). La Société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social sis 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, GrandDuché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en tant que Société de gestion au sens de la directive 2009/65/CE dans sa version modifiée et au sens de la directive 2011/61/UE sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (directive AIFMD). La Société de Gestion a pour objet la création, la promotion, l’administration, la gestion et la commercialisation d’OPCVM, de fonds d’investissement alternatifs (« AIF ») et d’autres fonds réglementés, de véhicules d’investissement collectifs ou d’autres véhicules d’investissement luxembourgeois et étrangers, ainsi que l’offre de services de gestion de portefeuille et de conseil en investissement. Le présent document de marketing a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le prospectus, les statuts, les documents d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription, ainsi que les derniers rapports annuel et semestriel sont les seuls documents d’offre officiels à considérer dans le cadre de la vente des actions du Compartiment (ci-après les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendrait ou serait approprié à des circonstances personnelles. Elles n’offrent aucune garantie relative à un investissement ou une stratégie et ne constituent en rien un conseil personnalisé en investissement. Ce  document commercial n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel en investissement dans des produits financiers. Avant de réaliser un investissement dans le Compartiment, tout investisseur se doit de lire l’intégralité des Documents d’offre, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Compartiment. Nous tenons à attirer l’attention de l’investisseur sur le fait que l’obtention de rendements solides est conditionnée par la détention des titres sur le long terme, à savoir sur l’ensemble du cycle économique, et sur le fait que l’utilisation d’instruments financiers dérivés, dans le cadre de la stratégie d’investissement, peut entraîner une hausse de l’effet de levier et accroître l’exposition globale au risque du Compartiment, ainsi que la volatilité de sa valeur nette d’inventaire. Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. Rien ne permet de garantir que l’objectif d’investissement du Compartiment sera atteint et que le capital investi générera des rendements. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des rendements futurs. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque. Tous les indices de référence/indices cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence/indice n’est directement comparable avec les objectifs d’investissement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur des performances passées ou futures d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé que le Compartiment en question investira dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. La performance et le risque cibles représentent un objectif de construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/risque futur. La société de gestion du Compartiment / Fonds peut décider à tout moment de cesser sa commercialisation dans votre pays. Pour obtenir un résumé des droits des investisseurs et des lignes directrices relatives à un recours individuel ou collectif concernant un litige sur un produit financier au niveau européen et dans votre pays de résidence, veuillez consulter le lien suivant : https://am.lombardodier.com/fr/home/asset-managementregulatory-disc.html. Le résumé est disponible en anglais ou dans une langue autorisée dans votre pays. Les informations fournies par MSCI, citées dans le présent document commercial, sont réservées à un usage interne et ne peuvent pas être reproduites, utilisées ou retransmises sous quelque forme que ce soit ni être utilisées à des fins de création d’un quelconque instrument, produit ou indice financier. 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Toutefois, toutes les informations et opinions exprimées ici, ainsi que les cours et les calculs indiqués, peuvent être modifiés sans préavis. Source des chiffres : sauf mention contraire, les chiffres sont fournis par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et est susceptible d’évoluer avec le temps. Lombard Odier ne fournit pas de conseil fiscal et il appartient à chaque investisseur de consulter ses propres conseillers fiscaux. AVIS AUX RÉSIDENTS DES PAYS SUIVANTS : Autriche – Agent de paiement : Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgique – Fournisseur de services financiers : CACEIS Belgium S.A. Le Compartiment ne s’adresse pas aux investisseurs particuliers résidant en Belgique, sauf si la souscription de l’investissement est supérieure à EUR 250’000. Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour connaître les impacts de l’impôt belge « TOB » (« Taxe sur les opérations boursières ») sur vos transactions, ainsi que les impacts du prélèvement à la source (« Précomptes mobiliers »). Lombard Odier dispose d’un service interne de gestion des plaintes. Vous pouvez déposer une plainte par l’intermédiaire de votre chargé de relation ou directement auprès de Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Succursale de Belgique, Service de Gestion des réclamations, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, télécopie : (+32) 2 543 08. Vous pouvez également adresser votre plainte gratuitement auprès du service national de gestion des plaintes en Belgique, OMBUDSMAN : North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, tél. : (+32) 2 545 77 70, télécopie : (+32) 2 545 77 79, e-mail : Ombudsman@Ombusfin.be. France – Agent centralisateur : CACEIS Bank. Allemagne – Agent de paiement et Agent d‘information : DekaBank Deutsche Girozentrale. Italie – Agents de paiement : Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A.U, Milan Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Agent de paiement : LGT Bank AG. Luxembourg – Banque dépositaire, Agent d’administration centrale, Agent d’enregistrement, Agent de transfert, Agent de paiement et Agent de cotation : CACEIS Bank, Succursale du Luxembourg. Pays-Bas – Agent de paiement : Lombard Odier Funds (Europe) S.A. – Succursale néerlandaise. Espagne – Agent de paiement : Allfunds Bank, S.A.U. – numéro CNMV : 498. Suède – Agent de paiement : Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ). Suisse – Le Compartiment est enregistré auprès de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Les Documents d’offre et les autres informations destinées aux actionnaires peuvent être obtenus gratuitement auprès du Représentant pour la Suisse : Lombard Odier Asset Management (Switzerland) S.A., 6 av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, Suisse. Agent de paiement en Suisse : Banque Lombard Odier & SA. 11, rue de la Corraterie 1204 Genève, Suisse. Publications concernant le Compartiment : www.fundinfo.com. Les prix d’émission et de rachat et/ ou la valeur nette d’inventaire (assortie de la mention « hors commissions ») des classes d’actions distribuées en Suisse : www.swissfunddata.ch et www.fundinfo.com. Banque Lombard Odier & Cie SA est une banque et un négociant en valeurs mobilières soumis à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Royaume-Uni – Le présent document constitue une promotion financière et a été approuvé aux fins de la section 21 du Financial Services and Markets Act de 2000 par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Il a été approuvé pour la distribution par Lombard Odier (Europe) S.A., London Branch aux particuliers au Royaume-Uni. Le Compartiment est un « Recognised Scheme » au Royaume-Uni au sens du Financial Services and Markets Act de 2000. La réglementation britannique sur la protection des clients privés au Royaume-Uni et les indemnisations définies dans le cadre du Financial Services Compensation Scheme ne s’appliquent pas aux investissements ou aux services fournis par une personne à l’étranger (« overseas person »). « UK facilities agent » au Royaume-Uni : Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch est un établissement de crédit réglementé au Royaume-Uni par la Prudential Regulation Authority (PRA) et soumis à une réglementation limitée par la Financial Conduct Authority (FCA) et la Prudential Regulation Authority (PRA). Vous pouvez obtenir, sur demande, auprès de notre banque plus de détails sur la portée de notre autorisation et de notre réglementation par la PRA, ainsi que sur la réglementation par la FCA. Membres de l’Union européenne : La publication du présent document de marketing a été approuvée par Lombard Odier (Europe) S.A., un établissement de crédit autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg. Les succursales de Lombard Odier (Europe) S.A. opèrent dans les territoires suivants : Belgique : Autorité de contrôle : Autorité des services et marchés financiers (FSMA), Représentant : CACEIS Belgium S.A., Avenue du Port 86C, b320, 1000 Bruxelles ; France : Lombard Odier (Europe). S.A. Succursale en France, un établissement de crédit dont les activités en France sont soumises à la surveillance limitée de l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR) et de l’Autorité des marchés financiers (AMF) pour ses activités de services d’investissement ; Italie : Lombard Odier (Europe) S.A., Succursale in Italia, inscrite au registre des sociétés de Milan sous le numéro 09514880963, R.E.A. N° MI – 2095300 Réglementé en Italie par la Commissione Nazionale per la Società e la Borsa (CONSOB) et la Banca d’Italia ; Espagne : Lombard Odier (Europe) S.A. Sucursal en España, Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., un établissement de crédit dont les activités en Espagne sont soumises à la surveillance de la Banque d’Espagne (Banco de España) et de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Etats-Unis : Le Fonds et le Compartiment ne sont pas enregistrés sous le régime du « Securities Act of 1933 » et ne peuvent donc être vendus, offerts ou transférés aux Etats-Unis ou à un « Ressortissant des Etats-Unis » tel que défini dans la « Regulation S ». Ni le présent document, ni une copie de celui-ci ne peuvent être envoyés ou distribués aux Etats-Unis d’Amérique ou à un ressortissant des Etats-Unis. Le présent document commercial ne peut être reproduit (en totalité ou en partie), transmis, modifié ou utilisé à des fins publiques ou commerciales sans l’accord écrit préalable de Lombard Odier.
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