Quel rythme et quelle forme suivre pour aligner les portefeuilles sur le «net-zéro» ?

La transition vers la neutralité carbone est l’un des plus grands défis actuels. Nous pensons que pour évaluer correctement les risques et les opportunités associés à la transition, il est essentiel de pouvoir prévoir les trajectoires de décarbonisation.

Chez Lombard Odier, nous avons développé plusieurs outils fondés sur des données scientifiques afin de mieux distinguer les gagnants des perdants du climat au sein des différents secteurs et industries. Ils nous permettent d’estimer les trajectoires de transition spécifiques des entreprises et d’évaluer leur concordance avec les objectifs de l’Accord de Paris. Nous pouvons également quantifier l’exposition des sociétés aux risques et opportunités climatiques d’un point de vue financier.

Evaluation des risques et opportunités

Pour quantifier les risques et opportunités associés au changement climatique, il est essentiel de pouvoir prévoir les trajectoires de décarbonisation d’une société ou d’un portefeuille. L’indicateur de hausse implicite de la température (ITR) met l’accent sur le rythme de leur transition plutôt que sur l’ampleur actuelle de leurs émissions. Les investisseurs peuvent ainsi se focaliser sur les champions de la transition.

Une fois établie l’évolution des émissions d’une société, il est possible d’évaluer l’impact financier potentiel que la transition vers une économie à bilan carbone neutre pourrait avoir sur cette société. La méthodologie propriétaire d’évaluation de l’Impact sur la valeur climatique de Lombard Odier nous permet d’identifier les sociétés susceptibles d’être exposées positivement ou négativement à des risques physiques et de responsabilité ainsi qu’aux effets politiques et économiques de la transition.

Les nouvelles technologies, et notamment les outils d’analyse géospatiale, sont également essentielles à l’élaboration et à la mise à jour de cette approche prospective pour l’avenir. La finance spatiale peut être utile pour développer de façon détaillée et exploitable une meilleure compréhension des risques, des opportunités et des impacts liés au climat et à l’environnement.

Analyse exclusive

Le programme de leadership de la finance soutenable, récemment proposé en partenariat avec l’Université d’Oxford, a formé des investisseurs aux outils scientifiques de pointe que nous utilisons pour évaluer les risques et avantages associés à la transition vers le « net-zéro ».

Dans ce rapport, basé sur les sessions de ce programme, nous présentons en détail :

• Comment les investisseurs peuvent mesurer la trajectoire de décarbonisation d’une société ou d’un portefeuille.
• Comment Lombard Odier fait la distinction entre les sociétés positivement, négativement ou non exposées à la transition climatique.
• Comment l’intégration de données et analyses géospatiales dans la théorie et pratique financière aide les institutions financières à mieux comprendre et à gérer les risques, les opportunités et les impacts.

Pour lire le rapport, cliquez sur le bouton de téléchargement.

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