Asia high conviction Aktien
Mit zunehmendem Wachstum verändert sich Asien – was potenzielle Chancen für anspruchsvolle Investoren schafft.
Angetrieben von einer aufstrebenden Mittelschicht und einer wirtschaftlichen Verschiebung von der verarbeitenden Industrie hin zum Dienstleistungssektor ändern sich die Geschäftsmodelle und Konsummuster.
Einige Unternehmen werden in diesem Umfeld aufblühen, andere verschwinden.
Lombard Odier Investment Managers verfolgt einen sehr selektiven Ansatz und konzentriert sich auf Sektoren und Unternehmen, bei denen zu erwarten ist, dass sie am stärksten von der Entwicklung in Asien profitieren.
Asien: Wachstum und Wandel
 |
 |
||
|
Wachstumsmotor
Asien ex Japan dürfte zwischen 2015 und 2030 30 Prozent zum globalen Konsumwachstum beitragen.1
|
Struktureller Wandel
Angetrieben von einer aufstrebenden Mittelschicht, verändern sich Geschäftsmodelle und die Konsumnachfrage.
|
||
 |
 |
||
|
Gewinner und Verlierer |
Unterrepräsentiert Asien ex-Japan ist in den globalen Aktienindizes relativ zu seinem Anteil am Gesamtmarkt unterrepräsentiert.2 |
Warum investieren?
Asien wächst und entwickelt sich weiter. Wir sind der Ansicht, dass ein fokussierter Ansatz entscheidend ist, um die Chancen ergreifen und die Risiken managen zu können.
Schnelles Wachstum, tiefgreifender Wandel
Prognosen zufolge wird Asien ex- Japan schneller wachsen als der Rest der Welt,4 was vielfältige Chancen für Investoren schafft.
Globale Aktienindizes bieten jedoch begrenzten Zugang zu der Region.5
Zudem verändert sich Asien. Wir meinen, dass die Sektoren Finanzen, Technologie und Konsum vermutlich die Hauptprofiteure dieses Wandels in Asien sein werden. Andere Sektoren sehen sich strukturellem Gegenwind ausgesetzt, da sich Geschäftsmodelle, der Lebensstil und Nachfragemuster verändern.
Wir sind der Ansicht, dass ein selektiver Investmentansatz basierend auf Nachhaltigkeit, entscheidend ist.
Selektiv und diversifiziert
Wir fokussieren uns auf attraktiv bewertete Unternehmen, die wirtschaftliche Überrenditen liefern6 – und sind bestrebt, strukturell unter Druck kommende Geschäftsmodelle zu vermeiden.
Um gut durch den Konjunkturzyklus zu kommen, diversifizieren wir über drei Themen:
- Hoch profitable Unternehmen mit dominanter und verteidigungsfähiger Marktstellung
- Geschäftsmodelle mit hohem Wachstumspotenzial
- Unternehmen, die akquiriert oder fusioniert werden könnten
Das Investment-Team.
 |
Dhiraj Bajaj CIO, Asia Fixed Income and Equity |
 |
Wee Jia Low |
 |
Ashley Chung Co-Portfolio Manager |
 |
Faye Gao Co-Portfolio Manager |
Anlagestrategie und -philosophie.
Wir nutzen einen Drei-Säulen-Ansatz im Investmentprozess der sich auf die Finanzmodelle, Geschäftspraktiken und Geschäftsmodelle von Unternehmen konzentriert.
| 1 |
Finanzmodelle
Indem wir uns auf Unternehmen konzentrieren, die kapitaleffizient sind, Cash generieren und nur begrenzt abhängig von externer Kapitalzufuhr sind, versuchen wir Firmen mit ökonomischen Überrenditen zu identifizieren.
|
| 2 |
Geschäftspraktiken
Das Team berücksichtigt auch über die Finanzdaten hinausgehende Informationen (ökologische, soziale und Governance-Kriterien). Das hat zum Ziel, Unternehmen mit schlechten Geschäftspraktiken und die in Kontroversen verstrickt sind, was schädlich für die Gesellschaft und die Investmenterträge sein kann, zu vermeiden.
|
| 3 |
Geschäftsmodelle
Wir sind der Ansicht, dass Unternehmen mit Geschäftsmodellen, die für langfristige Trends – wie die in ganz Asien stattfindende Transformation – gut gerüstet sind und über Konjunkturzyklen hinweg Bestand haben werden.
|
Das Endergebnis
Das Ergebnis ist ein auf starker Überzeugung beruhendes Portfolio von 30 bis 50 Aktien. Es investiert in attraktiv bewertete Unternehmen, die so positioniert sind, dass sie von Asiens Wachstum und Entwicklung profitieren und das Potenzial haben, ein überdurchschnittliches Wachstum zu erzielen und durch alle Wirtschaftszyklen zu kommen.
Nachhaltigkeits-akkreditiert
Die Strategie wurde im November 2020 / Februar 2021 durch den Qualitätsstandard "Towards Sustainability" akkreditiert, in Anerkennung unseres robusten Nachhaltigkeitsrahmens, unserer Analyse und unseres Stewardship-Ansatzes.
Quelle: www.towardssustainability.be. Der Qualitätsstandard wurde auf Initiative von Febelfin entwickelt. Änderungen der Auszeichnungen und Bewertungen vorbehalten. Die Central Labelling Agency (CLA) übernimmt keine Verantwortung und haftet nicht für die Nichteinhaltung geltender Regeln und Vorschriften, unter anderem, aber nicht ausschließlich, für die Vermarktung von Finanzinstrumenten durch einen Produktanbieter, ein Finanzinstitut oder einen anderen Marktteilnehmer oder eine Partei, die das Label "Towards Sustainability" verwendet. Finanzinstituts oder eines anderen Marktteilnehmers oder einer Partei, die das "Towards Sustainability"-Label verwendet.
kontaktieren Sie uns.
Quellen.
Fondsinformationen.
Wichtige Informationen.
Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung und richtet sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger.
Dieses Dokument ist eine Unternehmensmitteilung, die sich ausschliesslich an professionelle Anlegerinnen und Anleger richtet. Es ist keine Marketingmitteilung, die sich auf einen Fonds, ein Anlageprodukt oder Anlagedienstleistungen in Ihrem Land bezieht. Dieses Dokument versteht sich weder als Beratung in Anlage-, Steuer-, Rechnungslegungs- oder Rechtsfragen noch als professionelle Beratung.
Dieses Dokument wird herausgegeben von:
Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited (nachstehend die „Gesellschaft“). Die Gesellschaft ist von der britischen Finanzaufsichtsbehörde („FCA“) zugelassen, wird von dieser reguliert und ist unter der Registernummer 515393 im FCA-Register eingetragen.
Dieses Dokument ist zum Zeitpunkt der Veröffentlichung genehmigt. Die Gesellschaft ist Teil des Geschäftsbereichs Lombard Odier Investment Management („LOIM“) der Lombard Odier Gruppe, die unterstützend an der Erstellung dieses Dokuments mitwirkt. LOIM ist ein Markenname.
Alle Meinungen oder Prognosen sind zum angegebenen Zeitpunkt aktuell. Sie können sich ohne Vorankündigung ändern, sagen keine zukünftigen Ergebnisse voraus und stellen keine Empfehlung und kein Angebot eines Anlageprodukts oder einer Anlagedienstleistung dar.
Dieses Dokument ist Eigentum von LOIM, dient nur zu Informationszwecken und wird den Empfängern ausschliesslich zum persönlichen Gebrauch überlassen. Ohne vorherige schriftliche Genehmigung von LOIM darf es weder ganz noch teilweise vervielfältigt, übermittelt, verändert oder zu anderen Zwecken verwendet werden. Ohne vorherige schriftliche Genehmigung von LOIM darf es weder weitergegeben, veröffentlicht noch für einen anderen Zweck verwendet werden.
Der Inhalt dieses Dokuments richtet sich an Personen, die professionelle Anleger sind, laut einer Prüfung durch LOIM für die in diesem Dokument beschriebenen Anlagegeschäfte als geeignet und befähigt bewertet werden und in Bezug auf die LOIM die Versicherung erhalten hat, dass sie eigene Anlageentscheidungen treffen können und die Risiken verstehen, die mit den in diesem Dokument beschriebenen Anlagearten verbunden sind; oder an andere Personen, die LOIM ausdrücklich als geeignete Empfänger dieses Dokuments anerkennt. Falls Sie keiner der oben beschriebenen Personengruppen angehören, bitten wir Sie, dieses Dokument an LOIM zurückzugeben oder zu vernichten, und wir raten Ihnen dringend davon ab, sich auf seinen Inhalt zu verlassen oder die darin beschriebenen Anlageangelegenheiten in irgendeiner Weise zu berücksichtigen. Ferner dürfen Sie dieses Dokument nicht an andere Personen übermitteln. Dieses Dokument enthält die Meinungen von LOIM zum Datum seiner Veröffentlichung. LOIM leistet jedoch keine Gewähr für die Aktualität, Genauigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen und haftet nicht für Verluste oder Schäden, die aus der Nutzung dieses Dokuments entstehen. Alle Informationen und Meinungen sowie die angegebenen Preise können sich ohne Vorankündigung ändern.
Der Inhalt dieses Dokuments wurde von keiner Aufsichtsbehörde irgendeiner Rechtsordnung überprüft und stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zur Zeichnung von Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten oder Produkten dar.
Es gibt die Meinungen von LOIM zum Datum seiner Veröffentlichung wieder. Die in diesem Dokument enthaltenen Meinungen und Informationen berücksichtigen nicht die spezifischen Umstände des Adressaten. Daher wird keine Zusicherung gegeben, dass die in diesem Dokument wiedergegebenen Informationen für die persönlichen Umstände des jeweiligen Anlegers geeignet oder angemessen sind. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Umständen der Anlegerinnen und Anleger ab und kann sich in Zukunft ändern. LOIM bietet keine Steuerberatung an.
Die hierin enthaltenen Informationen und Analysen basieren auf Quellen, die als zuverlässig erachtet werden. LOIM ist stets bemüht sicherzustellen, dass der Inhalt in gutem Glauben und mit der grössten Sorgfalt erstellt wird. LOIM garantiert jedoch nicht die Aktualität, Genauigkeit, Gültigkeit, Zuverlässigkeit oder Vollständigkeit der in diesem Dokument enthaltenen Informationen. Ebenso garantiert LOIM nicht, dass die Informationen frei von Fehlern oder Auslassungen sind, und übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden aufgrund der Verwendung des Dokuments. Alle Informationen und Meinungen sowie die angegebenen Preise können sich ohne Vorankündigung ändern. Bestimmte Inhalte Dritter sind als solche gekennzeichnet. LOIM übernimmt keine Haftung für indirekte, Neben- oder Folgeschäden, die durch die Verwendung dieser Inhalte oder im Zusammenhang mit ihnen entstehen.
Die Quellen der verwendeten Daten wurden genannt, soweit sie verfügbar waren. Sofern nicht anders angegeben, wurden die Daten von LOIM erstellt.
Nicht für US-Personen: Diese Unternehmensmitteilung richtet sich nicht an „US-Personen“ im Sinne der Definition in Regulation S des United States Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung oder gemäss dem United States Investment Company Act von 1940 in der jeweils gültigen Fassung, und sie wird nicht gemäss dem United States Investment Company Act von 1940 in der jeweils gültigen Fassung oder gemäss anderen US-Bundesgesetzen registriert. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die USA, in die Gebiete unter der Hoheitsgewalt der USA oder in die der Rechtsprechung der USA unterstehenden Gebiete versandt, dorthin mitgenommen, dort verteilt oder an US-Personen bzw. zu deren Gunsten abgegeben werden. Als US-Person gelten zu diesem Zweck alle Personen, die US-Bürger oder -Staatsangehörige sind oder ihren Wohnsitz in den USA haben, alle Personengesellschaften, die in einem Bundesstaat oder Gebiet unter der Hoheitsgewalt der USA organisiert sind oder bestehen, alle Kapitalgesellschaften, die nach US-amerikanischem Recht oder dem Recht eines Bundesstaates oder Gebiets, das unter der Hoheitsgewalt der USA steht, organisiert sind, sowie alle in den USA ertragsteuerpflichtigen Vermögensmassen oder Trusts, ungeachtet des Ursprungs ihrer Erträge.
Datenschutz: Sie erhalten diese Mitteilung möglicherweise, weil Sie uns Ihre Kontaktdaten mitgeteilt haben. Beachten Sie in diesem Fall bitte, dass wir Ihre personenbezogenen Daten auch zum Zwecke des Direktmarketings verarbeiten können. Nähere Informationen über die Datenschutzpolitik von Lombard Odier finden Sie unter www.lombardodier.com/de/privacy-policy
©2025 Lombard Odier IM. Alle Rechte vorbehalten.
