our core offerings for institutional investors.

Stable.

We focus on where we can add the most value and being your trusted, long-term business partner. 

Bespoke.

Sustainable.

rendimenti negativi.

Gli investitori in obbligazioni svizzere devono affrontare un contesto fatto di tassi estremamente bassi o negativi oltre a percepire rendimenti sempre più ridotti sulle duration più lunghe.

Soluzioni: offriamo una gamma di strategie: dalle nostre consolidate competenze d’investimento attivo in obbligazioni in franchi svizzeri, ai programmi di  potenziamento dei rendimenti - ad esempio tramite il crossover delle obbligazioni societarie e le obbligazioni value asiatiche - nonché una minore correlazione alle attività tradizionali, tramite l’esposizione ai crediti alternativi, alle attività reali, come le infrastrutture, e alle obbligazioni indicizzate alle assicurazioni/catastrofali.

Per gli investitori che desiderano ridurre il rischio del tasso d’interesse, i prodotti del mercato monetario, come la strategia Ultra-Low Duration offrono abbondante liquidità e un alto grado di protezione, oltre a un rendimento privo di rischio nei contesti di mercato volatili.

incremento di volatilità e valutazioni.

Il contesto d’investimento è caratterizzato da crescente volatilità, dovuta a fattori quali l’avversione al rischio, i timori geopolitici e le incertezze. Al contempo, la politica espansiva delle banche centrali gonfia le valutazioni delle attività finanziarie. L’unione di questi fattori potrebbe causare forti turbolenze di mercato in futuro. 

Soluzioni: le obbligazioni convertibili mostrano da sempre più resilienza ai movimenti dei tassi di interesse e consentono di partecipare ai rendimenti azionari a fronte di una volatilità inferiore e con la garanzia di un capitale minimo (floor). Grazie alle sue caratteristiche di convessità uniche, questa asset class permette agli investitori di partecipare alle potenzialità di guadagno delle azioni, mentre la componente obbligazionaria li protegge dai ribassi.

rischi non finanziari ed emissioni di carbonio: la dimensione “sostenibilità”.

Nell 2017, la Svizzera ha sottoscritto l’Accordo di Parigi (COP21), impegnandosi a ridurre le proprie emissioni di CO2.  Nello stesso anno, il Consiglio Federale svizzero ha condotto un sondaggio tra i piani pensionistici per calcolare la loro impronta di carbonio.  Nel 2018, l’ASIP - l’associazione svizzera degli istituti di previdenza - ha introdotto il concetto di sostenibilità tra i doveri fiduciari di tutti i membri del CdA. Sia i rischi non finanziari sia le emissioni di anidride carbonica, quindi, rappresentano nuove sfide per gli investitori istituzionali.

Soluzioni: il nostro approccio alla sostenibilità, in modo particolare la metodologia proprietaria ESG-CAR, garantisce un’analisi approfondita delle business practice di tutte le società nelle quali investiamo. Questo strumento ci permette di limitare in modo considerevole i rischi non finanziari e ambientali dei portafogli dei nostri investitori. Abbiamo integrato i criteri ESG nelle nostre soluzioni d’investimento, mediante una gamma di fondi azionari e obbligazionari indicizzati, domiciliati in Svizzera: un’offerta di prodotti passivi con un overlay sistematico sostenibile, che replica i benchmark azionari e obbligazionari standard con un tracking error massimo di 0,50%.