fund details.

LO Funds

Emerging High Conviction, Syst. NAV Hdg, (EUR) M A

SINTESI DEL FONDO

LO Funds - Emerging High Conviction è un portafoglio OICVM a gestione attiva. La sua strategia azionaria long-only ad alta convinzione è operativa da ottobre 2011. Investe in titoli di aziende dei mercati emergenti e di società dei mercati sviluppati con ampia esposizione ai paesi emergenti. Mira a sovraperformare l’MSCI Emerging Market Index nel lungo periodo. La filosofia d’investimento si basa sulla selezione di società di elevata qualità e con modelli operativi sostenibili, che possono generare rendimenti superiori prevedibili. L’approccio d’investimento tende a evitare le società eccessivamente esposte a fattori esogeni (non controllati dal management aziendale) e a puntare su quelle che possono offrire una redditività superiore sostenibile e con caratteristiche di maggiore prevedibilità. Si tratta di una strategia high conviction rigorosa e sistematica in base a cui il team d’investimento seleziona società che offrono rendimenti strutturali più elevati, la capacità di crescere con un limitato fabbisogno di indebitamento, una solida corporate governance e un vantaggio competitivo sostenibile. Il portafoglio è costruito con 50-70 titoli che presentano quotazioni interessanti. Le analisi top-down influenzeranno l’allocazione geografica e la ripartizione tra aziende/settori difensivi o prociclici. La gestione del rischio si concentra tra l’altro sulla limitazione del rischio di ribasso mediante strategie di copertura su opzioni. Il rischio di cambio può essere coperto.

GESTORE

Profili dei gestori

Didier Rabattu Ginevra Investment Management (Global Equities)

Didier is head of equities at Lombard Odier Investment Managers (LOIM), as well as a limited partner of the Lombard Odier Group. Before joining the group in 2011, Didier was a partner at Amber Capital  Read more

Odile Lange-Broussy Singapore Investment Management (Global Equities)

Odile Lange-Broussy is a co-portfolio manager for the LO Funds–Emerging High Conviction and Asia High Conviction funds within Lombard Odier Investment Managers (LOIM)’s Thematic Equities Group. She joined  Read more

Zhikai Chen Hong Kong Private Clients (Asia Investment Team)

2012 – to date Lombard Odier, Portfolio Manager – Hong Kong 2011 – 2012 Partner Fund Management, Senior Analyst – Hong Kong / New York, U.S.A. 2004 – 2011 Putnam Investment Management, Equity  Read more

PANORAMICA

Descrizione

Classe di Attivi Azioni
Categoria Mercati emergenti
Valuta di riferimento della classe EUR Hedged
Benchmark MSCI Emerging Market USD ND (EUR Cross Hdg.)
Politica dei dividendi Accumulazione

Ultimi dati

Performance YTD -0.44% 20.02.2020
Totale attivi (tutte le classi) in mln EUR 451.96 31.01.2020
Attivi (classe) in mln EUR 23.82 31.01.2020
NAV (EUR) 14.30 20.02.2020
Massimo - ultimi 12 mesi 15.05 17.01.2020
Minimo - ultimi 12 mesi 12.49 26.08.2019
Numero di titoli 41 31.01.2020
TER 1.29% 30.09.2019

Performance cumulativa

 
I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi relativi all’emissione e al riscatto di quote e la performance è espressa al netto delle commissioni. Il NAV delle quote dei fondi e i prezzi ufficiali dei benchmark sono utilizzati a fini di confronto della performance. Fonte dei dati: Lombard Odier.

PREZZI

Periodo
(Prima data: 31.10.2011)
(Ultima data: 20.02.2020)

Prices over selected period

Last EUR 14.30 20.02.2020
First EUR 10.00 31.10.2011
Highest EUR 17.59 26.01.2018
Lowest EUR 9.75 25.11.2011

PERFORMANCE & STATISTICHE

Statistiche (31.10.2011 - 20.02.2020) ¹

( Prima data : 31.10.2011)
( Ultima data : 20.02.2020)
Fondo Benchmark
Rendimento totale 43.02% 16.78%
Performance su base annuale 4.38% 1.88%
Volatilità su base annuale 11.53% 15.53%
Indice di Sharpe 0.39 0.13
Downside Deviation 8.02% 10.58%
Mesi positivi 63.00% 54.00%
Massimo Drawdown -26.23% -30.81%
Fondo rispetto al benchmark
Correlazione 0.829
R2 0.688
Alpha 0.26%
Beta 0.616
Tracking Error 8.78%
Information Ratio 0.175
Tasso privo di rischio -0.08% Tasso obiettivo -0.08%
¹ Calcoli basati su serie mensile

Performance cumulativa

 
I rendimenti passati non sono indicativi dei risultati futuri. I dati sulla performance non tengono conto delle commissioni e dei costi relativi all’emissione e al riscatto di quote e la performance è espressa al netto delle commissioni. Il NAV delle quote dei fondi e i prezzi ufficiali dei benchmark sono utilizzati a fini di confronto della performance. Fonte dei dati: Lombard Odier.

RIPARTIZIONI

Periodo

PRINCIPALI 10 TITOLI (in %)

Alibaba Group Holding Ltd
8.50%
Tencent Holdings Ltd
7.30%
Samsung Electronics Co Ltd
6.60%
Taiwan Semiconductor Manufac
5.70%
Housing Development Finance
3.80%
Bank Central Asia Tbk Pt
3.10%
Sberbank Pjsc -Sponsored Adr
2.90%
Aia Group Ltd
2.80%
Postal Savings Bank of China-H
2.80%
DBS Group Holdings Ltd
2.30%

SCOMPOSIZIONE SETTORIALE (in %)

Finanza
23.10%
Beni voluttuari
21.10%
Tecnologia dell'informazione
15.20%
Beni di prima necessità
12.70%
Servizi di comunicazione
10.80%
Sanità
5.90%
Prodotti industriali
5.20%
Altri (Att. liquide incl.)
4.50%
Energia
1.50%

SCOMPOSIZIONE GEOGRAFICA (in %)

Cina
34.00%
India
11.30%
Korea
10.70%
Altri
8.30%
Taiwan
7.50%
Brasile
7.20%
Hong Kong
7.10%
Indonesia
5.40%
Messico
4.70%
Liquidità
3.80%

SCOMPOSIZIONE VALUTARIA (in %)

HKD
34.11%
USD
12.52%
INR
11.08%
KRW
10.60%
TWD
7.88%
Altri
6.36%
IDR
5.26%
MXN
5.06%
SGD
4.03%
ZAR
3.03%

NUMERI DI VALORE

Transazione

Frequenza delle sottoscrizioni e dei riscatti Quotidiana
Giorno di chiusura per le sottoscrizioni e i riscatti T-1
Orario di chiusura per le sottoscrizioni e i riscatti 15:00 CET
Data di regolamento delle sottoscrizioni e dei riscatti T+3
Livello di valutazione del NAV T
Giorno di calcolo del NAV T+1
Frequenza di calcolo del NAV Quotidiana
Capitale minimo EUR 3'000
Commissione di gestione 0.935%
Commissione di distribuzione 0.00%

Numeri di valore

BLOOMBERG LOECMAE LX
ISIN LU0866416588
REUTERS 20282065X.CHE
SEDOL GBBD7VJS7
TELEKURS 20282065

Quotazioni

Media elettronici

PUBBLICAZIONI

Professional investors only Data DE EN FR IT
Newsletter IM - Professional 31.01.2020  
Allegati Data DE EN FR IT
UK Reporting Status - Reportable Income 08.05.2019      
Reporting Data DE EN FR IT
Fact Sheet (Materiale promozionale) 31.01.2020
Elenco delle performance 31.01.2020
Documentazione legale Data DE EN FR IT
Statuto Rielaborato 21.03.2019    
Avviso agli azionisti 17.04.2018    
Avviso agli azionisti 28.08.2018      
Avviso agli azionisti 05.02.2019    
Avviso agli azionisti 21.02.2019    
Avviso agli azionisti 12.03.2019    
Avviso agli azionisti 29.01.2020    
Avviso agli azionisti 10.12.2018    
Avviso agli azionisti 17.09.2019      
Avviso agli azionisti 30.01.2018    
Informazioni chiave per gli investitori 10.02.2020
Prospetto 17.01.2020  
Rapporto annuale 30.09.2019  
Rapporto semi-annuale 31.03.2019  
Statuto della Sicav 21.03.2019