Il Capitale Naturale: Un’opportunità d’investimento ancora inesplorata.

Il Capitale Naturale: Un’opportunità d’investimento ancora inesplorata.

Oggi per la prima volta abbiamo la possibilità di investire in società che fanno leva sul potere rigenerativo della natura: il Capitale Naturale. Società che riteniamo destinate a generare una solida crescita e diventare i “vincitori” di domani.

La natura è il bene produttivo più prezioso per la nostra economia. Il nostro modello economico lineare minaccia seriamente di esaurire le risorse naturali, per quanto siano in grado di rigenerarsi. È un rischio enorme per l’attività economica globale.

Per fortuna esistono potenti forze, abilitate dalla tecnologia e dall’innovazione, che premono per trasformare questo modello lineare in una nuova economia circolare: capace cioè di sfruttare il potere della natura e al tempo stesso di preservarla.

A guidare questa profonda metamorfosi da modello lineare a nuova economia circolare sono soprattutto la creazione di valore e un’economia semplicemente più efficiente.

 

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La metamorfosi da un modello lineare ormai obsoleto a una nuova economia circolare

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Fonte: LOIM. Solo a scopo illustrativo.

Crediamo di avere identificato un’opportunità d’investimento ancora inesplorata, in grado di generare ottimi rendimenti per gli investitori nel lungo periodo

Presentazione di LO Funds – Natural Capital1

LO Funds – Natural Capital1 offre agli investitori l’opportunità di beneficiare del potenziale di crescita dalle aziende che si avvalgono degli aspetti produttivi e rigenerativi della natura attraverso la bioeconomia circolare, e della necessità di preservare il capitale naturale transitando verso un’industria più snella.

 

 

Quattro opportunità di crescita da non perdere grazie al Capitale Naturale

 

Bioeconomia circolare

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Biomateriali
Agricoltura intelligente
Soluzioni idriche

Efficienza delle risorse

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Materiali ad alte prestazioni
Automazione industriale
(Industria 4.0)

Economia orientata al risultato

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Condividere & riparare
Attività outdoor
Dematerializzazione
Finanza verde & innovativa

Zero rifiuti

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Rifiuti & Riciclaggio
Infrastrutture 
innovative & urbanizzazione
Supply chain alimentari intelligenti

 

Selezioniamo aziende che sono già profittevoli e posizionate per beneficiare di queste quattro opportunità di crescita.

 

Dal punto di vista della gestione responsabile, le società sono incoraggiate a definire obiettivi chiari e misurabili, a fornire informazioni rilevanti e disporre di strutture di governance che facciano riferimento al capitale naturale e ad altre questioni ESG. Ci impegneremo a promuovere la tutela del capitale naturale, eserciteremo il nostro diritto di voto in tal senso e comunicheremo i passi in avanti relativi alla gestione responsabile del portafoglio. Lombard Odier IM fornirà inoltre agli investitori un rapporto di sostenibilità, atto a mostrare l’impatto positivo sulla natura che gli investimenti in queste società apportano alla società e al pianeta.

 

Caratteristiche chiave del portafoglio

  • Portafoglio high conviction globale di 40-50 aziende, focus small-mid cap

  • Multisettoriale, focus industria, IT, materiali

  • Crescita (>300pb) e ROE (>50%) superiori all’Indice MSCI WORLD SMID Cap1

  • Tracking error previsto del 5-6% e quota attiva >90%

  • Excess return previsto vs Indice 2,5-3% l’anno2

  • Nessun-bias regionale o valutario

 

Perché Lombard Odier IM?

LOIM vanta un’approfondita esperienza nell’investimento sostenibile, con oltre 1,7 mld di USD3 di attivi gestiti nell’ambito di strategie di sostenibilità dedicate. Da oltre 20 anni incorporiamo nei nostri portafogli d’investimento strumenti ESG proprietari e sofisticati, focalizzati sulle business practice delle aziende.

Il nostro team di investimenti e ricerca sostenibili è composto da 10 specialisti della sostenibilità, tra cui 5 Dottori di Ricerca, con competenze specifiche in economia, politiche pubbliche, soluzioni di finanziamento sostenibili, mobilità, cambiamento climatico, bioeconomia circolare, prezzi del carbonio, analisi geospaziale e ingegneria ambientale. Il team si avvale di fonti di dati sofisticate, innovazioni tecniche e ricerca accademica pionieristica - beneficiando della nostra partnership con la Oxford University - per creare strumenti scientifici che offrono informazioni uniche e approfondite che costituiscono una componente fondamentale del processo d’investimento di questo fondo.

Il nostro team d’investimento azionario, diversificato  e molto esperto, è responsabile della gestione di 10,3 miliardi di USD1 in totale e di 2,7 miliardi di USD3 in strategie di sostenibilità e tematiche dedicate. Guidato da Didier Rabattu, il team LOIM Global Equity ha generato solide performance relative nel corso della crisi del 2020, utilizzando il quadro d’investimento proprietario. All’interno di LOIM Global Equity, il nostro fondo Natural Capital sarà gestito dallo stesso team di investimento dedicato alle tematiche sostenibili che gestisce con successo la strategia Climate Transition. La strategia, lanciata a marzo 2020, gestisce oggi più di 500 milioni di USD3 in attivi.

Il team di investimento.

LOcom_AuthorsAM-Donets.png Alina Donets, CFA
Lead Portfolio Manager
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Paul Udall
Portfolio Manager

LOcom_AuthorsAM-Meunier.png François Meunier
Portfolio Manager
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Dr Christopher Kaminker
Head of Sustainable Investment Research, Strategy & Stewardship

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Rebeca Coriat
Head of Stewardship

 

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fonti.

1 Fonte: LOIM. A soli fini illustrativi. Le informazioni fornite in questo documento potrebbero essere soggette a modifiche. La performance / rischio target rappresenta un obiettivo di costruzione del portafoglio. Non rappresenta il rendimento / rischio passato e potrebbe non essere rappresentativo del rendimento / rischio futuro effettivo. Nessun benchmark è direttamente comparabile in termini di universo e composizione a un dato Comparto. Tuttavia, il Comparto utilizza l'MSCI World SMID Cap TR ND per il confronto degli indicatori di rischio interni e di performance.
2 Queste cifre sono previsioni. Non vi è alcuna garanzia che il fondo raggiungerà questi risultati.
3 Fonte: LOIM. Dati AUM al 31 agosto 2020

 

Informazioni importanti.

Lombard Odier Funds (di seguito il “Fondo”) è una società di investimento a capitale variabile (SICAV) del Lussemburgo. Il Fondo è autorizzato e disciplinato dalla Autorità di Sorveglianza del Mercato Finanziario lussemburghese (CSSF) quale Organismi di investimento collettivo in valori mobiliari (OICVM) conformemente alla Parte I della legge lussemburghese del 17 dicembre 2010 che attua la Direttiva Europea 2009/65/EC, come modificata  (“Direttiva OICVM”). La Società di Gestione del Fondo è Lombard Odier Funds Europe) S.A (di seguito la “Società di Gestione”), società per azioni di diritto lussemburghese, con sede legale in 291, route d’Arlon L-1150 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo, autorizzata e disciplinata dalla CSSF quale Società di Gestione conformemente alla Direttiva Europea 2009/65/EC, come modificata. Il presente documento di marketing si riferisce a NATURAL CAPITAL, un Comparto di Lombard Odier Funds (di seguito il "Comparto").
Il presente documento di marketing è stato redatto da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited.
Lo statuto, il prospetto, le informazioni chiave per gli investitori (KIID), il modulo di sottoscrizione ed i più recenti documenti finanziari annuali e semestrali sono i documenti ufficiali di offerta delle azioni del Fondo (la “Documentazione di Offerta”). La Documentazione di Offerta è disponibile in inglese, francese, tedesco e italiano sul sito www.loim.com e può essere richiesta gratuitamente presso la sede legale del Comparto in Lussemburgo: 291 route d’Arlon, 1150 Lussemburgo, Granducato di Lussemburgo.
Le informazioni contenute nella presente comunicazione di marketing non tengono conto di circostanze specifiche, degli obiettivi o delle esigenze di ciascuno e non rappresentano una ricerca, né intendono comunicare che una strategia d’investimento sia adatta o adeguata a singole circostanze, né che un investimento o una strategia siano un consiglio di investimento personale a un investitore. La presente comunicazione di marketing non intende sostituire un’assistenza professionale relativa a investimenti in prodotti finanziari. Prima di decidere l’investimento, l’investitore deve leggere tutta la Documentazione di Offerta ed in particolare i fattori di rischio relativi all’investimento nel Comparto. Desideriamo attirare l’attenzione dell’investitore sulla natura a lungo termine della generazione di rendimenti nel ciclo economico e sul fatto che l’uso di strumenti finanziari derivati nel contesto della strategia d’investimento potrebbe risultare in un maggior livello di leva finanziarie e a un aumento dell’esposizione complessiva al rischio del Comparto e della volatilità del suo valore patrimoniale netto. Gli investitori dovrebbero valutare l'adeguatezza di un investimento di questo tipo in base al proprio specifico profilo di rischio e alle proprie circostanze personali e, se necessario, ricevere una consulenza professionale indipendente in relazione ai rischi, oltre che alle conseguenze legali, normative, di credito, fiscali e contabili dell’investimento. Non c’è nessuna garanzia che gli obiettivi di investimento del Comparto saranno raggiunti o che ci sarà un guadagno rispetto al capitale iniziale. La performance bassata non è un indicatore affidabile dei risultati futuri. Laddove il Comparto è denominato in una moneta diversa dalla moneta di base dell’investitore, l’eventuale oscillazione del tasso di cambio potrebbe incidere sfavorevolmente sul prezzo e sulle entrate Prendere debitamente nota dei fattori di rischio.
Tutti gli indici o benchmark qui menzionati sono indicati a solo scopo informativo. Nessun indice o benchmark è direttamente comparabile agli obiettivi di investimento, strategia o universo del Comparto. La performance del benchmark non è indicativa di performance passate o future del Comparto. Non si deve presumere che il fondo in oggetto investirà in strumenti finanziari specifici che comprendono indici né si deve desumere nessuna correlazione tra il risultato del Comparto e quello di qualsiasi altro indice. Il target di performance/rischio rappresenta un obiettivo della costruzione del portafoglio. Non rappresenta il rapporto performance/rischio passato e non può essere rappresentativo dell'effettivo apporto performance/rischio futuro.
Le informazioni ottenute da MSCI e contenute nel presente documento di marketing possono essere utilizzate esclusivamente per uso interno, non possono essere riprodotte o ridistribuite in alcuna forma e non possono essere utilizzate per creare strumenti o prodotti finanziari o indici. Le informazioni MSCI e quelle di altri fornitori di dati sono fornite "così come sono" e l'utente di tali informazioni si assume l'intero rischio di un loro utilizzo. MSCI, ciascuna delle sue affiliate e ogni altra persona coinvolta o correlata nella compilazione o nella creazione di qualsiasi informazione (collettivamente, le "Parti MSCI") e altri fornitori di dati, declinano espressamente ogni garanzia (incluse, senza limitazione alcuna, garanzie di originalità, accuratezza, completezza, tempestività, non violazione, commerciabilità e idoneità per uno scopo particolare) in relazione a tali informazioni. Senza limitare quanto sopra, nessuna delle Parti MSCI o altro fornitore di dati potrà essere ritenuto responsabile per danni diretti, indiretti, speciali, incidentali, punitivi, consequenziali (incluso, senza limitazione alcuna, il lucro cessante) o di altro tipo.
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Le informazioni e le analisi ivi contenute sono basate su fonti ritenute affidabili. Lombard Odier fa del proprio meglio per assicurare la puntualità, l’accuratezza o la completezza delle informazioni contenute nel presente documento.
Tuttavia, tutte le informazioni e le opinioni, i prezzi, le valutazioni di mercato e i calcoli ivi contenuti possono cambiare senza preavviso. Fonte dei dati: i dati vengono preparati da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited, se non diversamente indicato. Il trattamento fiscale dipende dalle singole circostanze personali di ogni cliente e può essere soggetto a modifica in futuro. Lombard Odier non offre consulenza fiscale e spetta a ciascun investitore interpellare i propri consulenti fiscali.
Nota per i residenti nei seguenti paesi:
Austria: Agente pagatore: Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
Belgio: Fornitore di servizi finanziari : CACEIS Belgium S.A. – Contattare il proprio consulente fiscale per individuare gli impatti dell’imposta belga denominata “TOB” (“Taxe sur les Operations Boursières”) sulle proprie transazioni, oltre che gli impatti della ritenuta d’acconto (“Précomptes mobiliers”). Lombard Odier dispone di un servizio di gestione reclami interno. È possibile presentare un reclamo tramite il proprio Relationship Manager o direttamente a Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Fax: (+32) 2 543 08. Alternativamente, il reclamo può essere sporto gratuitamente al servizio reclami nazionale in Belgio, OMBUDSMAN: North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, n°8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2 545 77 70, Fax : (+32) 2 545 77 79, Email: Ombudsman@Ombusfin.be
Francia: Agente centralizzatore: CACEIS Bank 
Germania: Agente pagatore: DekaBank Deutsche Girozentrale
Italia: Agenti pagatori: Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH - Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., succursale italiana, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank, succursale italiana
Liechtenstein: Agente pagatore: LGT Bank AG 
Lussemburgo: Banca depositaria, agente incaricato dei servizi amministrativi, agente conservatore dei registri, agente per i trasferimenti, agente pagatore e agente per la quotazione: CACEIS Bank Luxembourg
Paesi Bassi: Agente pagatore: Lombard Odier Funds (Europe) S.A., Dutch Branch.
Spagna: Agente pagatore: Allfunds Bank, S.A. – numero CNMV: 498
Svezia: Agente pagatore: Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ)
Svizzera: La presente comunicazione di marketing è stata autorizzata per l’utilizzo in Svizzera da Bank Lombard Odier & Co Ltd, Ginevra, una banca e intermediario mobiliare autorizzato e regolamentato dall’Autorità finanziaria di vigilanza sui mercati finanziari svizzera (FINMA).
Regno Unito: il presente documento è una promozione finanziaria ed è stato approvato per gli scopi della Sezione 21 del Financial Services and Markets Act 2000 da Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. È approvato per la distribuzione da Lombard Odier (Europe) SA, London Branch, per i clienti retail nel Regno Unito. Il Comparto è un Recognised scheme nel Regno Unito ai sensi del Financial Services and Markets Act 2000. La normativa britannica per la protezione dei clienti retail del Regno Unito e le compensazioni disponibili ai sensi dello UK Financial Services Compensation Scheme non si applicano in alcun modo agli investimenti o ai servizi offerti da un soggetto straniero. Agente di servizio del Regno Unito: Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Lombard Odier (Europe) S.A. UK Branch, istituto di credito regolamentato del Regno Unito dalla Prudential Regulation Authority (PRA) e soggetto a regolamentazione limitata da parte della Financial Conduct Authority (‘FCA’) e della Prudential Regulation Authority (‘PRA’). I dettagli sulla portata della nostra autorizzazione sulla regolamentazione da parte di PRA e FCA sono disponibili dietro richiesta. 
Membri dell’Unione europea: La presente comunicazione di marketing è stata autorizzata per l’utilizzo in Belgio: Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg • Belgium branch; in Italia: Lombard Odier (Europe) S.A. • Succursale in Italia; in Spagna: Lombard Odier (Europe) S.A. • Sucursal en España; e nel Regno Unito: Lombard Odier (Europe) S.A. • UK Branch. Lombard Odier (Europe) S.A è un istituto di credito autorizzato e regolamentato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Lussemburgo. Informativa per gli investitori nel Regno Unito: Lombard Odier (Europe) S.A. • UK Branch è autorizzata nel Regno Unito dalla Prudential Regulation Authority (PRA) ed è soggetta a regolamentazione limitata da parte della Financial Conduct Authority (“FCA”) e della Prudential Regularion Authority (PRA). I dettagli sulla portata della nostra autorizzazione e regolamentazione da parte di PRA e FCA sono disponibili dietro richiesta. La normativa britannica per la protezione dei clienti retail del Regno Unito e le compensazioni disponibili ai sensi dello UK Financial Services Compensation Scheme non si applicano in alcun modo agli investimenti o ai servizi offerti da un soggetto straniero. Inoltre, la presente comunicazione di marketing è stata approvata per l’utilizzo dalla seguente entità domiciliata nell’Unione europea: Spagna: Lombard Odier Gestión (España) S.G.I.I.C., S.A.U., una società di gestione degli investimenti autorizzata e regolamentata dalla Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), Spagna.
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