Actions suisses : des entreprises de qualité, leaders de la croissance
Les entreprises suisses sont connues pour leur longue tradition de stabilité et de solidité en termes de gouvernance. La Suisse abrite certaines des marques les plus connues au monde, et ses plus grands noms figurent parmi les leaders mondiaux de l’industrie pharmaceutique, des biens de consommation, de la gestion de fortune, de l’assurance et de l’industrie. De grande qualité, les entreprises suisses se distinguent au regard d’indicateurs financiers clés tels que la croissance des bénéfices, les marges bénéficiaires, le retour sur investissement et le rendement des fonds propres, ainsi que la génération de flux de trésorerie disponible, ce qui leur permet de surperformer sur le long terme.
Actions suisses
| Les entreprises suisses sont à la pointe de l’innovation et de la compétitivité. | La qualité et l’innovation se reflètent dans des indicateurs financiers exceptionnels : le rendement des dividendes et le rendement des capitaux propres sont les principaux moteurs des actions suisses. | Surperformance à long terme. |
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| La Suisse figure à la première place mondiale en matière de compétitivité1 et d’innovation2, et de nombreuses entreprises suisses comptent parmi les leaders mondiaux dans divers secteurs et niches. De fait, elles surperforment généralement leurs homologues.européennes et mondiales. | Les actions suisses affichent | Les actions suisses surperforment les actions mondiales depuis 20 ans. En particulier, les petites et moyennes capitalisations suisses ont fortement surperformé le MSCI World au cours des 20 dernières années, malgré une volatilité annualisée réalisée plus faible4 |
Sources:
1 Rapport sur la compétitivité du Forum économique mondial, 2019
2 Tableau de bord européen de l’innovation, 2020
3 Rendement excédentaire du dividende sur la base de la prime offerte par rapport au rendement des emprunts d’Etat à 10 ans.
4. Performance cumulée depuis 2000 par rapport à l’indice MSCI Monde.
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Pourquoi Lombard Odier Investment Managers ?
Un gérant maintes fois primé
| ♦ | Prix Citywire du meilleur gérant de fonds pour les petites et moyennes entreprises suisses en 2019 et 2020. |
| ♦ | Morningstar 4 étoiles1 |
| ♦ | Note A de Citywire pour Johan Utterman1 |
| ♦ | Premier quartile Morningstar sur cinq ans pour Swiss Small & Mid Caps et LOF–Swiss Equity (juillet 2021)1 |
1 ces notations peuvent évoluer dans le temps
Philosophie d’investissement à forte conviction : analyse fondamentale bottom-up
Notre philosophie d’investissement bottom-up et nos compétences en matière de sélection de titres reposent sur une recherche fondamentale exhaustive. Nous cherchons à identifier les entreprises de qualité, leaders sur leur marché, présentant des avantages concurrentiels indéniables, une gestion éprouvée et des perspectives de croissance supérieures à la moyenne.
Nous sommes à l’écoute du terrain : nos équipes organisent plus de 300 réunions par an avec des dirigeants d’entreprises afin de suivre de près les opportunités d’investissement.
Base de notre analyse : l’approche à trois piliers
Pour identifier les entreprises suisses les mieux positionnées, nous suivons une approche basée sur trois piliers.
1 Modèles de finance soutenable
Grâce à un rigoureux processus d’analyse fondamentale et technique, nous évaluons les sociétés au regard de nos exigences en matière de risque de crédit et de liquidité, ainsi que des perspectives de leur titre sous-jacent.
2 Pratiques commerciales soutenables
Nous étudions les facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) afin d’écarter les entreprises non éthiques, les mauvaises pratiques d’entreprise et les controverses graves.
3 Modèle d’affaire soutenable
Dans le cadre de notre analyse top-down des secteurs et des régions, nous analysons les répercussions des tendances structurelles à long terme, ce qui nous aide à définir l’exposition thématique générale du portefeuille.
Il n’y a pas de petites économies. Nous souhaitons investir dans des entreprises qui ont un pouvoir soutenable à moyen et long terme. Nous analysons la soutenabilité d'une entreprise et vérifions notamment la bonne gestion du capital, le comportement consciencieux et sa vision stratégique qui la portera au-delà des limites d'un seul cycle économique.
Equipe d’investissement.
 | Johan Utterman |
 | Damian Burkhardt |
 | Fabian Wiederin |
Forte de son expérience en matière de gestion professionnelle de fonds et d’investissement dans les titres mondiaux, l’équipe bénéficie d’une perspective globale sur les actions et dispose d’un précieux réseau de contacts parmi les investisseurs. Une vision globale facilite la sélection de titres individuels et l’allocation tactique. En outre, notre équipe analyse les actions suisses par rapport à leurs homologues américaines, européennes et asiatiques.
L’équipe de gestion de portefeuilles possède une expertise spécialisée dans les secteurs de la santé, des services financiers et de l’industrie. Ces secteurs complexes requièrent des connaissances pointues et figurent en bonne place dans les indices suisses des petites et moyennes capitalisations. Les secteurs de la santé, des services financiers et de l’industrie représentent près de 60% de la capitalisation de l’indice SPI Extra.
La soutenabilité est au cœur de notre philosophie d’investissement.
L’équipe Actions suisses met à profit son expertise en matière d’actionnariat actif et d’engagement et recourt à des outils ESG propriétaires.
Informations importantes
Lombard Odier Funds (ci-après le « Fonds ») est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois. Le Fonds est autorisé et réglementé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) en tant qu’organisme de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM) au sens de la Partie I de la loi luxembourgeoise du 17 décembre 2010 transposant la directive européenne 2009/65/ CE, telle que modifiée (la « Directive OPCVM »). La société de gestion du Fonds est Lombard Odier Funds (Europe) S.A. (ci-après la « Société de gestion »), une société anonyme (SA) de droit luxembourgeois, ayant son siège social 291, route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg, autorisée et réglementée par la CSSF en qualité de société de gestion au sens de la directive européenne 2009/65/CE dans sa version modifiée. Le présent document commercial porte sur « LO Funds – Global FinTech », un compartiment de Lombard Odier Funds (ci-après le « Compartiment »). Le présent document commercial a été préparé par Lombard Odier Asset Management (Europe) Limited. Le prospectus, les statuts, le document d’informations clés pour l’investisseur, le formulaire de souscription ainsi que les derniers rapports semestriels et annuels sont les seuls documents officiels d’offre des actions du Compartiment (les « Documents d’offre »). Les Documents d’offre sont disponibles en anglais, français, allemand et italien sur www.loim.com et peuvent être obtenus gratuitement au siège du Compartiment au Luxembourg : 291 route d’Arlon, 1150 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg. Les informations fournies dans ce document commercial ne tiennent pas compte de circonstances, objectifs ou besoins spécifiques individuels. Elles ne constituent pas une analyse selon laquelle un investissement ou une stratégie conviendraient ou seraient appropriés à des circonstances personnelles. 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Il incombe aux investisseurs de vérifier si un tel placement est adapté à leur profil de risque ainsi qu’à leur situation personnelle et, si nécessaire, d’obtenir un avis professionnel indépendant quant aux risques et aux conséquences juridiques, réglementaires, fiscales, comptables et en matière de crédit. La réalisation de l’objectif d’investissement du Compartiment ne peut être garantie et il ne peut être garanti qu’un retour sur investissement sera dégagé. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable de performance future. Lorsque le Compartiment est libellé dans une monnaie autre que la monnaie de référence de l’investisseur, les variations des taux de change peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des titres et les revenus. Veuillez prendre en compte les facteurs de risque. Tous les indices de référence cités dans le présent document sont fournis à des fins informatives uniquement. Aucun indice de référence n’est directement comparable avec les objectifs de placement, la stratégie ou l’univers d’un Compartiment. La performance d’un indice de référence ne constitue pas un indicateur de la performance passée ou future d’un Compartiment. Il ne saurait être présumé que le Compartiment en question investira dans un quelconque titre entrant dans la composition d’un indice, quel qu’il soit, ni qu’il existe une corrélation entre la performance du Compartiment et celle de l’indice. L’objectif de profil performance/risque constitue un but pour la construction du portefeuille. Il ne représente pas le profil performance/risque passé et ne saurait préjuger du profil performance/risque futur. 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Lombard Odier ne fournit pas de conseil fiscal et il appartient à chaque investisseur de consulter ses propres conseillers fiscaux. Autriche – Agent de paiement : Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG. Belgique – Fournisseur de services financiers : CACEIS Belgium S.A. Veuillez contacter votre conseiller fiscal pour connaître les impacts de l’impôt belge « TOB » (« Taxe sur les opérations boursières ») sur vos transactions, ainsi que les impacts du prélèvement à la source (« Précomptes mobiliers »). Lombard Odier dispose d’un service interne de gestion des plaintes. Vous pouvez introduire une plainte par l’intermédiaire de votre chargé de relation ou directement auprès de Lombard Odier (Europe) S.A. Luxembourg, Belgium Branch, Claim Management Service, Avenue Louise 81, Box 12, 1050 Bruxelles, Télécopie : (+32) 2543 08. Vous pouvez également adresser votre plainte gratuitement au service national de gestion des plaintes en Belgique, OMBUDSMAN : North Gate II, Boulevard du Roi Albert II, nº 8 Boîte 2 2, 1000 Bruxelles, Tel : (+32) 2545 77 70, Télécopie: +32 2 545 77 79, E-mail : Ombudsman@Ombusfin.be. France – Agent centralisateur : CACEIS Bank Allemagne – Agent de paiement et Agent d‘information: DekaBank Deutsche Girozentrale. Gibraltar – Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited. Grèce – Agent de paiement : PIRAEUS BANK S.A. Agent d’information: Lombard Odier & Cie (Gibraltar) Limited Grèce – Agent de paiement : PIRAEUS BANK S.A. Italie – Agents de paiement : Société Générale Securities Services S.p.A., State Street Bank International GmbH – Succursale Italia, Banca Sella Holding S.p.A., Allfunds Bank S.A., Italian Branch, BNP Paribas Securities Services, CACEIS Bank Italy Branch. Liechtenstein – Agent de paiement: LGT Bank AG. 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