gamme Tracker+ ESG

Une approche durable de la gestion indicielle.

Pourquoi choisir un Tracker+ ESG?

  • Réduction de l'intensité carbone et des autres risques extra-financiers du portefeuille, sans parti pris éthique ni politique.
  • Réduction du risque réputationnel des investisseurs via la diminution de l'exposition aux entreprises qui font l'objet de controverses sérieuses.
  • Mise en œuvre d'une stratégie de suivi d'indice par le biais d'un fonds domicilié en Suisse et optimisé pour les investisseurs suisses.
  • Un modèle unique et exclusif de notation ESG basé sur l’importance relative, permettant une transparence maximale et une compréhension approfondie des profils extra-financiers des entreprises.

Gérer et réduire l'exposition aux risques extra-financiers avec une déviation limitée de l'indice de référence.

Les investisseurs ont le devoir de mieux comprendre l'exposition de leur portefeuille aux risques environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), ainsi que les risques réputationnels associés. En outre, compte tenu des objectifs gouvernementaux de réduction des émissions de gaz à effet de serre, les investisseurs institutionnels suisses pourraient être tenus de publier l'intensité carbone de leurs investissements. La stratégie Tracker+ ESG de Lombard Odier peut vous aider à gérer et à réduire votre exposition à ces risques sans diminuer votre performance ou diverger de vos indices de référence.1

 

Toutes les entreprises ne sont pas exposées aux risques non financiers de la même manière

La nature de l'activité et le secteur dans lequel les entreprises opèrent influencent drastiquement le type de risques financiers et non financiers auxquels elles sont exposées. Il est donc important de pouvoir refléter cette réalité dans l'analyse ESG des entreprises du portefeuille. Cela s'applique non seulement aux décisions d'investissement, mais influence également les priorités en termes d’engagements et les décisions en matière de vote par procuration. Lombard Odier a développé une méthodologie unique de notation ESG fondée sur l’importance relative, qui tient compte des spécificités de l'univers dans lequel les entreprises opèrent. L'intégration des données ESG dans le processus de gestion est donc beaucoup plus précise et pertinente.

 

Réduire les risques ESG et l'intensité carbone des portefeuilles

Cela fait plus de 10 ans que Lombard Odier poursuit l’élaboration d’une méthodologie exclusive nous permettant d'analyser les entreprises et de calculer les scores ESG des sociétés dans lesquelles nous investissons, sur la base de données brutes fournies par différents fournisseurs. Cette connaissance approfondie des aspects extra-financiers des entreprises nous permet non seulement d'intégrer tous les aspects extra-financiers des entreprises en fonction du secteur dans lequel elles opèrent, mais également de fournir une base concrète et détaillée pour notre engagement auprès de leurs équipes dirigeantes (actionnariat actif). Ces informations sont également intégrées dans nos décisions de vote (vote par procuration).

Afin de réduire le niveau de risque d'un portefeuille tout en restant très proche de l'indice de référence (écart de suivi maximal 0,5 % ex ante), nous procédons en trois étapes :
1. Les titres émis par des sociétés qui produisent, commercialisent ou stockent des armes controversées incompatibles avec la législation suisse ou en contradiction avec les traités internationaux signés par la Suisse (mines anti-personnel, armes à sous-munitions, armes biologiques et chimiques) sont exclus de l’univers d’investissement, tout comme les entreprises qui produisent, commercialisent ou stockent du phosphore blanc ou de l’uranium appauvri (sur la base des recommandations de la SVVK-ASIR et de la politique LO)
2. Dans l’univers des titres résiduels, la pondération des entreprises impliquées dans des controverses majeures et sérieuses (niveau 4 et 5, sur une échelle allant de 0 à 5)4 a été réduite de 0,30 %, tout comme les titres émis par des entreprises impliquées dans des activités non durables (activités liées à l’exploitation de charbon, la production d’électricité au charbon, les ressources pétrolières et gazières non conventionnelles et le tabac).
3. Les autres entreprises sont classées en fonction du score d’importance relative des critères ESG et de leur intensité carbone, qui intègre toutes les dimensions des émissions de gaz à effet de serre (Scopes 1, 2 et 3).

La pondération active des entreprises restantes est donc basée sur une combinaison de leur score d’importance relative des critères ESG et de leur intensité carbone. Les titres des sociétés dont les scores sont inférieurs à ces deux paramètres ont tendance à être sous-pondérés jusqu’à un écart maximal de -0,30 %. Les titres émis par des entreprises dont le score d’importance relative ESG et  d'intensité carbone présente une combinaison favorable sont surpondérés (30 pb maximum), tout en surveillant l'écart de suivi ex-ante (qui ne doit pas dépasser 0,50 %) et les caractéristiques financières du portefeuille du fonds.

Cette approche de gestion nous permet de :
·    réduire l’exposition aux entreprises les plus controversées
·    réduire l’exposition aux plus grands émetteurs de carbone
·    réduire l’exposition aux entreprises non durables
sans nous écarter des caractéristiques de risque/rendement de l'indice de référence et sans biais sectoriel. Les autres indicateurs de risque restent très proches de ceux de l'indice.
 
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Les fonds de la gamme Tracker+ ESG.

 

Nom

Indice de référence 

Global Equities Tracker+ ESG

MSCI World ex Switzerland

Swiss Tracker+ ESG

Swiss Performance Index (SPI) Total Return

Information importante.

1 La rentabilité attendue est une estimation des rendements moyens théoriques des classes d’actifs déduites de modèles statistiques. Il ne peut y avoir de garantie que ces rendements soient atteints. La rentabilité effective est susceptible de varier.

Le fonds n'a pas encore été lancé. Si une telle stratégie est proposée, elle peut être proposée sous un nom différent, sous des conditions différentes et sera soumise à des approbations légales et réglementaires. Les informations contenues dans ce document sont susceptibles d'être complétées et modifiées.

DOCUMENT DESTINE AUX INVESTISSEURS QUALIFIES UNIQUEMENT.

Ce document est publié par Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA, société de gestion basée en Suisse dont le siège social est situé 6, av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, soumise à la réglementation et à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).

Lombard Odier Investment Managers (“LOIM”) est un nom commercial.

Le fonds mentionné dans ce document (ci-après le “Fonds”) est un fond commun de placement de droit suisse. Le Fonds est autorisé et supervisé par l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (“FINMA”) en qualité d’autre fonds en placements traditionnels au sens de la loi du 23 juin 2006, telle que modifiée. La société de gestion du Fonds est Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA (ci-après la “Société de Gestion”), une société anonyme (SA) de droit suisse, ayant son siège social 6, av. des Morgines, 1213 Petit-Lancy, autorisée et supervisée par la FINMA. Ni le Fonds, ni les parts du Fonds ne sont autorisés à la vente au public dans aucune juridiction. Ce document n’est pas une recommandation de souscription et ne constitue pas une offre d’achat ou de vente, ou une sollicitation de souscrire à des parts du Fonds. Une telle offre ou sollicitation ne pourrait avoir lieu dans une juridiction où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Par conséquent, l’offre de parts du Fonds peut être limitée dans certaines juridictions. Les investisseurs potentiels doivent s’informer et respecter de telles restrictions, y compris des restrictions d’ordre juridique, fiscal, de change ou autres en vigueur dans les juridictions concernées. Ni ce document, ni aucune partie de ce document ne saurait constituer une base ou ne saurait être considéré comme décisif pour l’acquisition ou la souscription de parts du Fonds. Une telle acquisition ne peut être réalisée que sur la base des documents officiels du Fonds, dans leur version finale. Le prospectus et contrat de fonds de placement, le Document d’Informations Clés, les derniers rapports annuels et semi-annuels sont les seuls documents officiels de vente des parts du Fonds (les « Documents de vente »). Ils sont disponibles sur http//:funds.lombardodier.com ou peuvent être obtenus sur demande et sans frais au siège social du Fonds, de la Société de Gestion, ou auprès des distributeurs du Fonds. Un placement dans le Fonds ne convient pas à tous les investisseurs. Faire un investissement dans le Fonds est spéculatif. Il ne peut y avoir de garantie que les objectifs d’investissement soient atteints ou qu’il y ait un retour sur capital. Les performances passées ou estimées ne sont pas un indicateur fiable des résultats futurs et il ne peut être garanti que des profits seront réalisés ou que des pertes substantielles seront évitées. Ce document ne contient pas de recommandations personnalisées et n’est pas destiné à remplacer un conseil professionnel au sujet d’investissements dans des produits financiers. Avant de faire un investissement dans le Fonds, tout investisseur doit lire attentivement les Documents de vente, et en particulier les facteurs de risques liés à un investissement dans le Fonds, examiner l’adéquation de cette opération à sa situation propre et, le cas échéant, obtenir des conseils professionnels indépendants au sujet des risques, ainsi que des conséquences juridiques, réglementaires, financières, fiscales ou comptables. Ce document est la propriété de LOIM et est adressé à son destinataire pour son usage personnel exclusivement. Il ne peut être reproduit (en partie ou en totalité), modifié ou utilisé dans un autre but sans l’accord écrit préalable de LOIM. Ce document n’est pas destiné à être distribué, publié ou utilisé dans une juridiction où une telle utilisation serait illégale. Ce document contient les opinions de LOIM, à la date de publication. Les informations et analyses contenues dans ce document sont basées sur des sources considérées comme fiables. 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Si vous n’appartenez à aucune catégorie de personnes décrites ci-dessus, nous vous demandons de bien vouloir soit retourner ce document à LOIM, soit le détruire et vous êtes expressément averti(e) de ne pas vous fier à son contenu ni de prendre en considération les sujets traités dans ce document pour des investissements ni de transmettre ce document à aucune autre personne. Ni le présent document, ni une copie de ce document ne peuvent être envoyés, emportés ou distribués aux Etats-Unis d’Amérique, l’un de ses territoires ou possessions ou zones soumis à leur juridiction, ni à l’intention d’une “Personne des Etats-Unis” (US Person). A cet effet, le terme “Personne des Etats-Unis” désigne tout citoyen, national ou ressortissant des Etats-Unis d’Amérique, tout partnership organisé ou existant dans un état, territoire ou possession des Etats-Unis d’Amérique, une société soumise au droit des Etats-Unis d’Amérique ou d’un état, territoire ou possession des Etats-Unis d’Amérique, ou toute propriété ou trust soumis à l’impôt fédéral des Etats-Unis d’Amérique quelle qu’en soit la source de ses revenus.

Sources : Sauf indication contraire, les données émanent de LOIM.

Les indices cités sont utilisés à titre d’exemples de performances générales du marché. Aucun indice n’est directement comparable aux objectifs, à la stratégie ou à l’univers d’investissement d’un fonds. La performance d’un indice n’est pas un indicateur de la performance passée ou future d’un fonds. On ne peut présumer que le Fonds investira dans les valeurs comprises dans ces indices, ni comprendre qu’il y ait une quelconque corrélation entre les revenus du Fonds et les revenus d’indices.

Si les Fonds sont libellés dans une monnaie autre que celle dans laquelle la majorité des actifs des investisseurs sont détenus, l’investisseur doit être conscient que les fluctuations des taux de change peuvent affecter la valeur des actifs sous-jacents des Fonds. Le processus de gestion du risque du portefeuille vise à surveiller et à gérer le risque, mais il n’implique pas un faible risque.

La stratégie peut inclure l’utilisation d’instruments dérivés. Les dérivés impliquent souvent un haut degré de risque financier car un petit changement du prix du sous-jacent ou du benchmark peut induire un grand changement du prix des dérivés et ces instruments ne conviennent pas à tous les investisseurs. Aucune hypothèse sur l’adéquation de ces instruments à un investisseur spécifique n’est formulée.

Les avis et opinons sont exprimés à titre informatif uniquement et ne constituent pas une recommandation de LOIM pour l’achat, la vente ou la détention de quelque titre que ce soit. Les avis et opinions sont donnés en date de cette présentation et sont susceptibles de changer. Ils ne devraient pas être interprétés comme des conseils en investissement.

LOIM ne fournit pas de conseils comptables, fiscaux ou juridiques.

Aucune partie de ce document ne saurait être (i) copiée, photocopiée ou reproduite sous quelque forme que ce soit ou (ii) distribuée à toute personne autre qu’un employé, cadre, administrateur ou agent autorisé du destinataire sans l’accord préalable de Lombard Odier Asset Management (Switzerland) SA. En Suisse, ce document constitue une promotion financière et a été approuvé par Lombard Odier Asset Management (Switzerland), soumise à la réglementation et à la surveillance de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).

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