fixed income.

    Zone d’expertise clé pour nous, les obligations représentent plus du tiers de nos actifs sous gestion. Depuis 1985, nous ne cessons d’innover pour aider les investisseurs obligataires à s’adapter à un paysage en perpétuelle évolution.

    La soutenabilité en fil conducteur.

    Notre équipe de 23 spécialistes gère une grande variété de stratégies obligataires, allant de stratégies pondérées en fonction des fondamentaux à des approches de forte  conviction. Si notre approche s’adapte aux besoins des clients et aux marchés, la soutenabilité est toujours au cœur de nos décisions.

    Gestion obligataire de forte conviction

    Des portefeuilles long-only gérés activement, à la recherche des meilleures opportunités dans tous les secteurs et toutes les géographies, quel que soit l’environnement de marché, bénéficiant d’une solide recherche interne et d’un regard macro-économique 

    • Obligations suisses
    • Obligations asiatiques
    • Obligations à impact
    • Solutions de trésorerie

    Gestion obligataire fondamentale

    Une gamme de portefeuilles gérés de manière systématique et focalisés sur les émetteurs aux fondamentaux de crédit les plus solides et les valorisations les plus attrayantes : une approche visant à contourner les lacunes des indices obligataires traditionnels, utilisant des pondérations par les capitalisations

    • Obligations d’État
    • Crédit corporate
    • Crossover (BBB-BB)
    • Marchés émergents
    • Obligations indexées sur l’inflation

    TargetNetZero IG

    Les stratégies de crédit investment grade (IG) mondiales et européennes TargetNetZero se concentrent sur les entreprises contribuant à une décarbonisation rapide et au potentiel de décarbonisation totale d’ici à 2050. Elles recherchent des émetteurs qui sont à l’avant-garde de la transition vers une économie sous le signe du « zéro émission nette » et qui tireront parti des profonds changements qui en découleront. Ces stratégies combinent un potentiel de rendement attractif et une faible rotation, avec pour objectif global d’atteindre le « zéro émission nette »1.

    Le profil de performance/risque cible constitue un objectif de construction du portefeuille et ne saurait être garanti.

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    asia value bonds.

    L’univers des obligations asiatiques (libellées en dollars US) est un marché diversifié et en forte croissance, du fait des tendances soutenant les économies asiatiques. Ce marché en pleine évolution1 offre un potentiel de rendement attrayant par comparaison aux obligations des marchés développés. 

    La stratégie des Asia Value Bond adopte une approche de forte conviction, cherchant à allouer les actifs de manière dynamique entre les opportunités de marché les plus soutenables de la zone Asie-Pacifique.

    1Les rendements sont sujets à variation au fil du temps.

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    climate bonds.

    obligations climatiques.

    Grâce à notre partenariat avec Affirmative Investment Management (AIM), premier gérant d’actifs dédié aux stratégies obligataires à impact, nous avons pu lancer cette offre d’investissement enthousiasmante, permettant  de générer un impact environnemental et social positif.

    Jadis simple niche, le marché des obligations climatiques est aujourd’hui en forte croissance, offrant aux investisseurs investment-grade la possibilité de générer un impact tangible.

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    dette émergente libellée en devise locale.

    dette émergente libellée en devise locale.

    De nombreuses économies émergentes se sont renforcées ces dernières années, ce qui assoit leur croissance future sur des bases plus solides.

    La zone émergente rassemble des pays très variés : il en ressort que l’impact de divers scénarios de risque peut s’avérer très différent d’un pays à l’autre. Notre approche utilise une pondération basée sur les fondamentaux, ce qui place la gestion des risques au centre, au moment d’évaluer l’intérêt de chaque marché émergent.

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    Fallen Angels

    Fallen Angels

    Les « anges déchus » sont des émissions obligataires dont la notation a été révisée à la baisse du segment « investment grade » au segment à haut rendement.
    En période de reprise et de marché plus favorable, ces titres présentent, à notre avis, un profil de rentabilité/risque plus attractif que les obligations à haut rendement traditionnelles.
    En s’appuyant sur la recherche et l’analyse de marché de pointe de LOIM, nous pensons que notre fonds Fallen Angels Recovery pourrait fournir l’opportunité d’exploiter les valorisations excessives après une rétrogradation vers le segment à haut rendement.
     

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    The Global Fixed Income Opportunities

    Dans le contexte actuel de baisse des rendements et de volatilité accrue, LO Selection – The Global Fixed Income Opportunities propose une stratégie globale flexible assortie d’une allocation dynamique visant à permettre aux investisseurs de mieux gérer le risque et de continuer à optimiser les sources d’alpha aux fins de générer des rendements positifs1.

    1 Il ne peut être garanti que l’objectif d’investissement du Compartiment sera atteint, que le capital investi générera de la performance ou qu’une perte importante sera évitée.

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    crossover credit.

    crédit crossover.

    Les investisseurs s’aventurent de plus en plus dans les marchés de crédit entreprises pour y trouver de meilleurs rendements sur leurs actifs obligataires.

    Le crédit “crossover” comprend les obligations ayant une notation crédit BBB ou BB. Qualité et faible rotation des actifs sont au cœur de notre stratégie, axée sur les fondamentaux. Elle vise à aider les investisseurs dans leur recherche de rendement additionnel2 en leur permettant de descendre avec prudence sur l’échelle des notations crédit.

    Les rendements sont sujets à variation au fil du temps.

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    Obligations en francs suisses.

    Nous pensons que le marché obligataire suisse offre d’attrayantes opportunités d’investissement, en raison de sa taille et de sa liquidité réduites, mais aussi de la segmentation opérée par les investisseurs.

    En tant que spécialistes des obligations suisses, notre rôle est d’identifier et d’exploiter les inefficiences de ce marché. Notre stratégie de forte conviction combine notre expertise locale à des vues micro - et macroéconomiques apportées par notre plateforme obligataire. 

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    cash solutions.

    cash solutions.

    Les rendements restant sous pression aux quatre coins du globe, les investisseurs doivent trouver des solutions, tout en maintenant la liquidité et en gérant la sensibilité de leurs portefeuilles aux variations des taux d’intérêt.


    Lombard Odier Investment Managers a conçu une gamme de fonds OPCVM domiciliés au Luxembourg et de fonds monétaires à court terme et à duration ultra-courte domiciliés en Suisse pour diverses propensions au risque et exigences de rendement, chacun visant des revenus réguliers tout en respectant un cadre de gestion de la liquidité prudent.

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    a new paradigm

    un nouveau paradigme.

    Nous pensons que le nouveau paradigme obligataire incite à changer la façon dont sont construits les portefeuilles, en limitant le taux de rotation et en mettant l’accent sur la qualité des émetteurs, afin de structurer des portefeuilles plus sûrs. 

     Découvrez ici comment nous repensons l’investissement obligataire

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