Golden Age in review 2019

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Bilan 2019 du Fonds Golden Age

Johan Utterman - Gérant de portefeuille senior

Johan Utterman

Gérant de portefeuille senior

Le Fonds LO Funds – Golden Age tire avantage de la thématique du vieillissement de la population en investissant dans des entreprises qui permettent aux personnes de mener une vie plus longue, plus saine, plus enrichissante et plus stable financièrement.

Pendant l’année 2019, nous avons mis en évidence plusieurs tendances clés que nous considérons importantes pour cette stratégie liée au vieillissement de la population. Vous trouverez ci-dessous un résumé des thématiques que nous avons partagées avec les investisseurs cette année.

 

Dépenses de consommation

Les biens de consommation et les services font partie des secteurs les plus exposés au vieillissement de la population. Les dépenses discrétionnaires de la tranche d’âge des 65 ans et plus ont beaucoup augmenté du fait de l’accumulation des richesses. S’ajoute également la diminution des frais généraux (hypothèque, frais de déplacement, etc.), qui caractérise souvent le départ à la retraite. Cette thématique a même été baptisée « la montée de la silver économie ». Les prestataires dont les biens de consommation et les services sont importants pour cette couche de la population, tels que les cosmétiques et l’aménagement intérieur, ont le potentiel d’afficher des taux de croissance et des rendements supérieurs à la moyenne du marché.

 

Planification financière

La génération des seniors pourrait se heurter à l’absence de conseils financiers professionnels au moment où elle en a le plus besoin.

Rien qu’au Royaume-Uni, le marché de la gestion de fortune est actuellement estimé à 2 200 milliards GBP, alors que les conseillers financiers capables de fournir un service personnalisé sont rares. En outre, le vieillissement de la population augmente vraisemblablement la demande pour les produits d’assurance-vie.

 

Logement

Le besoin en logements abordables et adaptés à la génération des seniors ne fait que grandir. On assiste depuis quelques années déjà à une impressionnante croissance des « villages seniors » pour les plus de 55 ans. Un certain nombre de fonds immobiliers (REITs), qui sont les propriétaires et les gestionnaires de ces « villages », ont construit des logements dont le coût représente seulement un quart du prix moyen d’une nouvelle maison familiale.

Un autre marché à fort potentiel de croissance est celui des résidences seniors. Elles sont plutôt destinées aux personnes les plus âgées de cette génération et peuvent être des résidences non médicalisées, médicalisées ou spécialisées dans les soins aux personnes atteintes de démence ou de la maladie d’Alzheimer.

 

Maladie d’Alzheimer

Nos investisseurs veulent souvent en savoir plus sur les maladies liées à l’âge, comme la maladie d’Alzheimer. Ils cherchent principalement à savoir quelles entreprises de notre portefeuille apportent les progrès les plus prometteurs dans ce domaine. Malheureusement, la réponse n’est pas simple.

Nous nous intéressons à des solutions expérimentales qui vont au-delà de la recherche pharmaceutique, comme les diagnostics précoces ou même les pistes de prévention de la maladie d’Alzheimer. Par exemple, la collecte de données sur le style de vie peut nous aider à mieux identifier les facteurs de risque et les moyens d’éviter les « traumatismes répétés » pouvant contribuer au développement de la maladie.

 

Santé

L’un des défis majeurs liés au vieillissement de la population est l’augmentation des coûts de la santé. Dans ce secteur, les entreprises innovatrices seront de plus en plus souvent évaluées en fonction de leur capacité à relever ce défi et à réduire les coûts. Les traitements plus ciblés, les robots chirurgicaux (qui pourraient réduire la durée des séjours en hôpital en rendant les opérations plus fiables) ou encore les technologies portables (qui permettraient aux seniors de rester indépendants et de vivre chez eux plus longtemps) sont autant de solutions envisageables.

 

Robotique

Deux raisons expliquent que les robots aillent de pair avec une population plus âgée. Premièrement, les robots peuvent remplacer le travail humain. Dans de nombreux pays développés, le nombre de retraités augmente à un rythme jusqu’à trois fois supérieur à celui des générations plus jeunes. Remplacer la jeune génération n’est pas chose aisée, tant sur le plan purement numérique que sur celui des compétences : voilà qui ouvre la voie à l’automatisation et à l’essor des robots industriels. Deuxièmement, l’augmentation du nombre de personnes âgées crée des marchés entièrement nouveaux pour de nombreux types de robots, par exemple ceux qui peuvent être utilisés lors d’interventions médicales.

 

Style de vie sain

La hausse des coûts de la santé représente un défi majeur pour notre société. Toutefois, il faudra également accorder une plus grande importance à la prévention et insister sur la responsabilité individuelle en matière de santé. Pour de nombreuses maladies, l’adoption d’un style de vie plus sain est un bon moyen de retarder l’apparition de coûteuses complications.

Attacher plus d’importance à un style de vie sain stimule la demande en vitamines et en compléments alimentaires, encourage l’exercice physique et permet de promouvoir la santé cognitive.

 

Pour de plus amples informations sur les tendances à long terme qui, selon nous, redessinent le monde et présentent des opportunités potentielles de surperformance, veuillez consulter notre plateforme dédiée aux actions thématiques.

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